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旗下科企加快上市步伐,中國平安再迎價值重估!

1月12日, 網貸之家一份陸金所股權轉讓的簡單意向材料, 使得中國平安分拆旗下公司上市成為事實。 材料顯示:“陸金所擬定於2018年1月底港交所交表, 預計4月份上市, 承銷券商為大摩、美林、美國銀行、花旗、瑞信”。

自1月12日開始, 中國平安不斷上漲, 在1月24日盤中股價更是逼近100港元, 一隻腳踏進“紅底股”行列, 最高股價為98.85港元, 市值最高時突破18000億港元, 高達18090億港元。 而隨著分拆上市利好消息的逐步消化, 中國平安股價回檔, 現股價為90.7港元, 市值16994億港元。

當時, 大行給予平安股價最高高達130港元, 平均也看高至紅底股。

最新大行評級中, 中金公司分析師王瑤平在1月29日大幅調高中國平安目標價, 由前期84港元提高52%至128港元。

中國平安旗下科技業務完成定向私募融資

中國平安昨日晚間發佈公告, 旗下科技業務完成定向私募融資。 平保表示, “平安醫保科技”近日完成上市前融資,

規模為11.5億美元(約90億港元), 獲IDG及SBI集團等入股;“金融壹賬通”也完成融資, 規模為6.5億美元(約51億港元);早前公佈上市的‘“平安醫保科技”獲軟銀上市前投資4億美元(約31億港元)0.3家公司上市前融資總涉資金額達22億美元(約171.6億港元)。

分拆上市進度加快 分拆公司估值高達6314億港元

中國平安這4家擬分拆上市子公司估值達6341億港元(813億美元)。 其中陸金所初步估值4680億港元(600億美元), 平安好醫生初步估值390億港元(50億美元), 金融壹帳通初步估值585億港元(75億美元), 平安醫療健康管理初步估值686億港元(88億美元)。

平保(02318)巨型分拆計畫進一步明朗化, 集團昨確認旗下3家科技子公司最近的上市前融資規模(見表), 包括早前遞表申請上市的平安健康醫療科技(平安好醫生) , 涉及金額達172億元。 而在上市進度表上, 陸金所有望最近提交上市申請, 最快3月或4月上市, 估值600億美元;平安好醫生最快今年二季度上市, 估值54億美元;平安醫療健康預計下半年上市, 估值88億美元;金融壹賬通預計下年年上市, 估值74億美元。

陸金所最快3月或4月上市 或成最大科技IPO

據此前網貸之家獲得一份陸金所股權轉讓的簡單意向材料, 根據該材料所述, “陸金所擬定於2018年1月底港交所交表, 預計4月份上市, 承銷券商為大摩、美林、美國銀行、花旗、瑞信”。

該材料稱, 上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司(陸金所),

於2011年9月在上海註冊成立, 是中國平安旗下成員之一, 總部位於國際金融中心上海陸家嘴。 截至目前, 陸金所為國內最大的互聯網財富管理平臺, 已實現註冊使用者超3300萬, 服務超數10萬高淨值人群, 資產管理規模近5000億, 2017年度淨利潤為50億人民幣, 2018預計淨利潤為100億人民幣。

一旦陸金所登陸港交所, 或成為港交所迄今為止最大的金融科技IPO, 其如今的估值已經達到600億美元。

平安好醫生服務近2億使用者 平保持股46.2%

平安好醫生是中國平安集團旗下的一站式醫療健康生態系統。 招股書及平安財報顯示, 截止到2017年三季度平安好醫生累計為超過 1.7 億使用者提供服務, 日諮詢人次超過40萬。 2017年底合作醫院網路約有3100家醫院, 海外合作醫院有260家。

平安好醫生當前估值超過50億美元。而單計好醫生估值已近50億美元(約390億港元),實際上市架構內尚有醫院業務萬家醫療,可預期最終上市估值有機會超過市場預測。2017年12月,平安好醫生獲軟銀集團的IPO前投資4億美元,占已發行股本的7.41%。2016年5月,平安好醫生實現A輪融資5億美元,當時估值為30億美元。

分拆上市後,平安集團仍是其控股股東。招股書顯示,安鑫直接持有平安好醫生46.2%股權。平安集團全資擁有安科科技,而安鑫為安科科技全資附屬公司。

軟銀持股平安好醫生7.41% LP實力雄厚

平保公告指,軟銀願景基金,IDG及SBI集團有份入股旗下子公司,當中軟銀願景基金投資入股平安好醫生及平安醫保科技。分析認為,這反映平保科技公司獲外界看好,而至少4家券商指出,平保分拆子公司上市,將成為平保估值重估一大動力。2017年12月,平安好醫生獲軟銀集團的IPO前投資4億美元,占已發行股本的7.41%。

其中,軟銀願景基金號稱具有1000億美元的目標規模,孫正義手下這支基金堪稱史上最大的股權投資基金。而願景基金的LP實力雄厚,包括兩類:沙特和阿聯酋的國有投資基金承諾投資600億美元,而蘋果、高通、富士康和夏普等科技巨頭則承諾投資約50億美元。

海外合作醫院有260家。

平安好醫生當前估值超過50億美元。而單計好醫生估值已近50億美元(約390億港元),實際上市架構內尚有醫院業務萬家醫療,可預期最終上市估值有機會超過市場預測。2017年12月,平安好醫生獲軟銀集團的IPO前投資4億美元,占已發行股本的7.41%。2016年5月,平安好醫生實現A輪融資5億美元,當時估值為30億美元。

分拆上市後,平安集團仍是其控股股東。招股書顯示,安鑫直接持有平安好醫生46.2%股權。平安集團全資擁有安科科技,而安鑫為安科科技全資附屬公司。

軟銀持股平安好醫生7.41% LP實力雄厚

平保公告指,軟銀願景基金,IDG及SBI集團有份入股旗下子公司,當中軟銀願景基金投資入股平安好醫生及平安醫保科技。分析認為,這反映平保科技公司獲外界看好,而至少4家券商指出,平保分拆子公司上市,將成為平保估值重估一大動力。2017年12月,平安好醫生獲軟銀集團的IPO前投資4億美元,占已發行股本的7.41%。

其中,軟銀願景基金號稱具有1000億美元的目標規模,孫正義手下這支基金堪稱史上最大的股權投資基金。而願景基金的LP實力雄厚,包括兩類:沙特和阿聯酋的國有投資基金承諾投資600億美元,而蘋果、高通、富士康和夏普等科技巨頭則承諾投資約50億美元。

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