受大盤指數回檔影響, 多隻主題分級基金B份額淨值出現較大跌幅瀕臨下折。 北京商報記者注意到, 4月17日, 已有中融中證煤炭指數分級、招商可轉債分級、泰信中證銳聯基本面400指數分級等多隻分級基金B份額拉響下折警報, 發佈了可能觸發不定期份額折算的風險提示公告。
例如, 中融中證煤炭指數分級證券投資基金在公告中提示, 由於近期A股市場波動較大, 截至2018年4月16日收盤, 煤炭B份額的基金份額參考淨值接近基金合同約定的不定期份額折算閥值, 提請投資者密切關注煤炭B份額近期基金份額參考淨值的波動情況。
另外, 煤炭B份額表現為高風險、高收益的特徵, 不定期份額折算後其杠杆將恢復至初始杠杆水準。 由於觸發折算閥值當日, 煤炭B份額的參考淨值可能已低於閥值, 而折算基準日在觸發閥值日後才能確定, 此折算基準日煤炭B份額的淨值可能與折算閥值0.25元有一定差異。 中融中證煤炭指數分級基金還在公告中提示, 儘管煤炭A份額表現為低風險、收益相對穩定的特徵, 但在不定期份額折算後煤炭A份額持有人的風險收益特徵將發生較大變化,
資料顯示, 4月16日, A股市場出現較大回檔, 上證指數下跌1.53%, 盤中一度跌破3100點, 關聯跌幅較大板塊的分級基金B份額也進入暴跌模式, 煤炭B級、金融地B紛紛以跌停收盤。 4月17日, 上證指數再度下跌1.41%, 受此影響上述已發佈下折預警的分級基金距離下折閥值也更加接近。
根據分級基金合同約定, 當分級基金淨值低於某一閥值(股票型分級基金設置為0.25元, 轉債分級基金設置為0.45元)時, 就將觸發分級基金向下不定期折算,
集思錄資料顯示, 截至4月17日, 煤炭B級距離下折閥值最接近, 母基金只要再跌1.57%便會觸發下折。 此外, 轉債進取、泰信400B、新絲路B等也瀕臨下折, 母基金分別跌5.77%、7.07%、9.25%、9.91%即會觸發下折。