2017年， 新三板掛牌保險公司業績整體向好， 先行者已經嘗到了“保險+互聯網”模式的甜頭。
新三板線上· 文/於凡
近年來， “互聯網保險”大行其道。
早在2015年， 互聯網四大巨頭BATJ就已佈局互聯網保險。 此後， 巨人網路、滴滴出行、攜程等也相繼入場。 2017年， 美團、餓了麼都推出外賣保險， 網易也推出了網易保險。
實際上， 早在2016年新三板掛牌保險公司就已經開始互聯網化。 到了2017年， 互聯網化較為成熟的掛牌保險公司已經收穫了業績上的增長。
截至4月12日， 已經有16家掛牌保險公司披露2017年年報， 另有2家發佈2017年業績預告。 可喜的是， 上述18家掛牌保險公司2017年營收全部實現上漲。
蛻變：2017年新三板保險公司發展提速
從18家新三板保險企業已披露的2017年業績看， 去年新三板保險業整體發展向好並步入快車道。 18家新三板保險企業去年營收平均漲幅達73.03%， 最高漲幅達254.79%。
其中， 廣汽集團旗下眾誠保險(835987)2017年實現營業收入12.24億元，
此外， 誠安達(870409)、鼎宏保險(834001)、宜信博誠(870032)等8家掛牌保險企業2017年營業收入突破億元大關， 匯中保險(871113) 2017年營收大漲254.79%至1.25億元。
淨利潤方面， 16家新三板掛牌保險企業盈利， 2家虧損， 平均淨利潤達1534.20萬元。
在已披露2017年業績的掛牌保險公司中， 恒榮匯彬(870190)、創悅股份(871318)淨利潤同比增長超兩倍。 恒榮匯彬、創悅股份2017年分別實現淨利潤4721.16萬元、6341.86萬元， 分別增長229.31%和206.11%。
值得關注的是， 2017年世紀保險(870408)、匯中保險扭虧為盈。 2017年世紀保險實現淨利潤688.89萬元， 上年同期虧損1471.33萬元;匯中保險實現淨利潤205.09萬， 上年同期虧損436.03萬元。
分析發現， 2017年新三板保險企業整體向好並步入發展快車道。 一方面受益於2017年中國保險市場發展穩中向好。
另一方面則得益於新三板保險企業較早的佈局， 互聯網化讓掛牌保險企業在“強者恒強”的保險市場上獲得了一定的市場份額。 中國保監會統計資料顯示， 2017年互聯網保險簽單件數為124.91億件， 較去年增長了102.60%。
統計資料顯示， 至少有10家新三板保險企業已經進行了“保險+互聯網”的佈局。
鼎宏保險自主研發了鼎壹車管家O2O平臺， 世紀保險子公司世紀保眾自主研發了互聯網保險產品及業務平臺“大象保險”， 正迅保險(870074)推出了“小白保險網”及手機APP“小白保險”， 匯中保險則通過“熊貓保保”APP連接保險銷售人員開展業務，
值得一提的是， 在新三板保險企業整體業績向好的背景下， 眾誠保險、新一站(839459)出現虧損， 中聯保險(871627)、龍琨保險(835661)、昌宏股份(839707)淨利出現大幅下滑。
實際上， 新一站、眾誠保險處於連續虧損狀態。 眾誠保險自2011年成立以來還未實現盈利， 已遭遇“七連虧”， 包括2017年虧損4296.70萬元在內， 眾誠保險至成立以來累計已虧損5.29億元。
對於2017年再度虧損， 眾誠保險表示， 2017年上半年受行業政策變化影響， 車險市場競爭加劇， 綜合成本率產生較大波動， 導致利潤虧損較上年同期增加約4852萬元。
進化：新三板保險公司深度佈局“+互聯網”
“保險+互聯網”漸成趨勢， 早期“互聯網化”的掛牌保險公司在2017年已嘗到甜頭， 並將在2018年繼續推進“保險+互聯網”的佈局。
宜信博誠就是嘗到甜頭的掛牌保險企業之一。 2017年宜信博誠實現淨利潤2537.11萬元， 同比增長21.39%。 其業績穩步增長主要受益於2017年4月上線的“小智智能保險”APP。
宜信博誠2017年年報顯示， “小智智慧保險”APP上線以來， 註冊用戶數量增長迅速， 對收入增長起到了積極作用。
資料顯示， 宜信博誠圍繞小智科技組建了近百人的互聯網保險團隊， 重點圍繞“智慧保險”及“小智智慧保險APP”的研發反覆運算、維護更新以及相關的運營和支援工作。
宜信博誠表示， 作為公司重點發展的核心競爭力之一， 強大的互聯網保險團隊是公司實踐長期發展戰略的重要保障。 未來， 公司將不斷加強對於該團隊的發展和投入。
2017年匯中保險能扭虧為盈， 也離不開其此前“互聯網+保險”的佈局。2017年匯中保險充分發揮“熊貓保保”APP服務系統的展業優勢，成功組建一支近8萬人註冊認證的保險經紀人隊伍，並在不斷進行有效增員以實現規模效益。2017年匯中保險經紀業務已超越公估業務成為公司最主要的收入來源。
2017年實現營收及淨利雙倍增長的恒榮匯彬則將2018年的目標瞄準互聯網保險。恒榮匯彬表示，2018年度，公司將重點致力於在現有保險代理基礎上，取得保險經紀牌照，並大力發展互聯網保險業務，實現線上線下業務互補。
華成保險(834775)也有相似的目標。華成保險表示，目前公司在向江蘇省通信管理局報送互聯網牌照申請資料，聯同互聯網經營平臺，迎合當下互聯網+趨勢，開展互聯網保險銷售管道。
而尚未“入局”或較晚佈局者，也顯露出怕被拋棄“出局”的擔憂。
2017年淨利大幅下滑的龍琨保險直言，公司盈利能力不足的主要原因是公司目前仍處於發展階段，業務規模較小，銷售模式以傳統銷售模式為主，新興互聯網+模式體量較小，人工成本、業務活動費、租賃辦公費、互聯網平臺開發成本等支出未能有效分攤，導致利潤率不高。
2017年淨利大幅下滑的中聯保險在4月11日披露的年報中也坦言，“互聯網+”時代的到來，為保險行業提供了新思路和新管道，也對保險仲介行業的常規運行模式產生了一定的衝擊。如果無法順應互聯網發展要求，及時改變行銷策略和市場佈局，公司的經營業績必然會受到互聯網保險的極大衝擊。
即便是淨利增長的鼎巨集保險也顯示出相同的擔憂，鼎宏保險表示，相對傳統保險仲介機構的粗放銷售方式,互聯網“大資料”優勢挖掘客戶更加精准,而目前公司在保險前端的資訊技術方面的積累不足,需主動作為,適應互聯網技術的新變化。
規範：新三板保險企業執業規範有待加強
不容忽視的是，新三板保險企業在快速發展之餘，也面臨合規性問題。截至2018年4月13日，已有華凱保險、民太安等7家掛牌保險公司因違規被處罰。
2018年3月8日，華凱保險收到中國保險監督管理委員會浙江保監局行政處罰決定書。華凱保險及相關責任人因違規操作、編制虛假報表，被浙江保監局處罰68萬元。
處罰決定書顯示，2016年8月至2017年上半年，華凱保險銷售與未取得保險兼業代理業務許可證的上海某國際貿易有限公司開展合作，利用業務便利為其他機構及個人牟取不正當利益。對此，浙江保監局決定對華凱保險罰款14萬元，對其總經理梁松作出警告並罰款4萬元。
此外，華凱保險浙江分公司還存在編制虛假報告、報表、檔、資料的行為。2016年7月至2017年6月，華凱銷售浙江分公司為向部分車商和擔保公司支付銷售費用，通過杭州某勞務派遣有限公司、諸暨市某勞務承包有限公司虛開勞務費發票套取資金共計305.64萬元。
上述勞務公司在扣除開票費用後將資金支付給了相關車商和擔保公司。時任華凱保險浙江分公司總經理的方軍、高林江，知曉上述違法行為並進行了審批。對此，浙江保監局決定對浙江分公司罰款36萬元，並對方軍及高林江分別採取警告並罰款7萬元的處罰。
華凱保險被罰並非個例，業績傲人的恒榮匯彬，其重慶與湖北分公司同樣因執業過程中存在不規範行為被罰。
2018年2月27日，恒榮匯彬重慶分公司因任用人員超期收到《行政處罰決定書》。重慶保監局決定對公司警告並罰款5000元，對公司人力資源中心人力資源總經理季宗潔警告並罰款5000元。
此後的2018年3月13日，恒榮匯彬湖北分公司又收到了《行政處罰決定》。2017年10月25日至11月29日，湖北保監局對恒榮匯彬湖北分公司進行了現場檢查，發現恒榮匯彬湖北分公司存在分支機搆設立、高管任職和報銷事項違規行為。湖北保監局決定對恒榮匯彬湖北分公司責令改正，警告並處罰款9.5萬元，對恒榮匯彬湖北分公司負責人于奇警告並處罰款1.2萬元。
同樣在2018年，潤生保險(872007)、民太安湖南分公司接連因違規被處罰。潤生保險因委託未持有執業證書的人員開展保險銷售活動，與無保險兼業代理資格的車商合作開展車險代理業務，記帳憑證費用報銷不真實，報送的2016年度審計報告存在遺漏被合計處罰17萬元，公司總經理王愛傑被警告並罰款2萬元。
此外，錦泰保險(870026)、德晟保險(871331)、中衡股份(832138)等掛牌保險公司也因規範問題被處罰。錦泰保險四川分公司因未按照規定使用經批准的保險條款、費率，被罰款24萬元。
德晟保險在經營乘客意外險業務過程中同樣因存在委託未取得保險兼業代理資格的汽車客運站銷售保險公司乘意險產品的行為。中國保監會廣東監管局責令公司改正，擬給予公司警告並罰款3萬元的行政處罰。中衡股份寧波分公司及江西分公司則因存在變更經營場所未及時向保監局報告的違規行為被處罰。
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華成保險(834775)也有相似的目標。華成保險表示，目前公司在向江蘇省通信管理局報送互聯網牌照申請資料，聯同互聯網經營平臺，迎合當下互聯網+趨勢，開展互聯網保險銷售管道。
而尚未“入局”或較晚佈局者，也顯露出怕被拋棄“出局”的擔憂。
2017年淨利大幅下滑的龍琨保險直言，公司盈利能力不足的主要原因是公司目前仍處於發展階段，業務規模較小，銷售模式以傳統銷售模式為主，新興互聯網+模式體量較小，人工成本、業務活動費、租賃辦公費、互聯網平臺開發成本等支出未能有效分攤，導致利潤率不高。
2017年淨利大幅下滑的中聯保險在4月11日披露的年報中也坦言，“互聯網+”時代的到來，為保險行業提供了新思路和新管道，也對保險仲介行業的常規運行模式產生了一定的衝擊。如果無法順應互聯網發展要求，及時改變行銷策略和市場佈局，公司的經營業績必然會受到互聯網保險的極大衝擊。
即便是淨利增長的鼎巨集保險也顯示出相同的擔憂，鼎宏保險表示，相對傳統保險仲介機構的粗放銷售方式,互聯網“大資料”優勢挖掘客戶更加精准,而目前公司在保險前端的資訊技術方面的積累不足,需主動作為,適應互聯網技術的新變化。
規範：新三板保險企業執業規範有待加強
不容忽視的是，新三板保險企業在快速發展之餘，也面臨合規性問題。截至2018年4月13日，已有華凱保險、民太安等7家掛牌保險公司因違規被處罰。
2018年3月8日，華凱保險收到中國保險監督管理委員會浙江保監局行政處罰決定書。華凱保險及相關責任人因違規操作、編制虛假報表，被浙江保監局處罰68萬元。
處罰決定書顯示，2016年8月至2017年上半年，華凱保險銷售與未取得保險兼業代理業務許可證的上海某國際貿易有限公司開展合作，利用業務便利為其他機構及個人牟取不正當利益。對此，浙江保監局決定對華凱保險罰款14萬元，對其總經理梁松作出警告並罰款4萬元。
此外，華凱保險浙江分公司還存在編制虛假報告、報表、檔、資料的行為。2016年7月至2017年6月，華凱銷售浙江分公司為向部分車商和擔保公司支付銷售費用，通過杭州某勞務派遣有限公司、諸暨市某勞務承包有限公司虛開勞務費發票套取資金共計305.64萬元。
上述勞務公司在扣除開票費用後將資金支付給了相關車商和擔保公司。時任華凱保險浙江分公司總經理的方軍、高林江，知曉上述違法行為並進行了審批。對此，浙江保監局決定對浙江分公司罰款36萬元，並對方軍及高林江分別採取警告並罰款7萬元的處罰。
華凱保險被罰並非個例，業績傲人的恒榮匯彬，其重慶與湖北分公司同樣因執業過程中存在不規範行為被罰。
2018年2月27日，恒榮匯彬重慶分公司因任用人員超期收到《行政處罰決定書》。重慶保監局決定對公司警告並罰款5000元，對公司人力資源中心人力資源總經理季宗潔警告並罰款5000元。
此後的2018年3月13日，恒榮匯彬湖北分公司又收到了《行政處罰決定》。2017年10月25日至11月29日，湖北保監局對恒榮匯彬湖北分公司進行了現場檢查，發現恒榮匯彬湖北分公司存在分支機搆設立、高管任職和報銷事項違規行為。湖北保監局決定對恒榮匯彬湖北分公司責令改正，警告並處罰款9.5萬元，對恒榮匯彬湖北分公司負責人于奇警告並處罰款1.2萬元。
同樣在2018年，潤生保險(872007)、民太安湖南分公司接連因違規被處罰。潤生保險因委託未持有執業證書的人員開展保險銷售活動，與無保險兼業代理資格的車商合作開展車險代理業務，記帳憑證費用報銷不真實，報送的2016年度審計報告存在遺漏被合計處罰17萬元，公司總經理王愛傑被警告並罰款2萬元。
此外，錦泰保險(870026)、德晟保險(871331)、中衡股份(832138)等掛牌保險公司也因規範問題被處罰。錦泰保險四川分公司因未按照規定使用經批准的保險條款、費率，被罰款24萬元。
德晟保險在經營乘客意外險業務過程中同樣因存在委託未取得保險兼業代理資格的汽車客運站銷售保險公司乘意險產品的行為。中國保監會廣東監管局責令公司改正，擬給予公司警告並罰款3萬元的行政處罰。中衡股份寧波分公司及江西分公司則因存在變更經營場所未及時向保監局報告的違規行為被處罰。
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