文：七七（ID:se7enmoney）
近日， 自從餘額寶需要“搶購”之後， 不少人對銀行理財又重燃熱情。 而大家看到收益高就容易忘乎所以。 就有粉絲在問七七，
看到融360官網上統計的銀行理財產品的平均年化收益率， 在4月13日這一天在售的銀行理財產品裡面， 保本固定收益型的年化收益率為4.57%， 非保本浮動收益率為5.18%， 保本浮動收益率為4.25%。
於是， 我們可以這麼理解——高於這個平均水準的產品即為高收益理財產品。
你看到銀行理財產品出現高收益， 但你沒看清楚產品的屬性。 銀行理財產品一般分為三種。
保本固定收益型：這類產品就是指合同到期後， 還本付息的理財產品。 保本保息。
保本浮動收益型：這類產品比可能會出現比第一種收益更高的情況， 但是這款產品是只保本， 不保息。 意思是在最壞的情況下， 我們可能只能拿回本金。
非保本浮動收益型：這類產品指我們本金可能出現虧損的情況， 就是不保本也不保息。 但是出售時的預期收益率都會比前兩者高。
大家定義的銀行理財產品， 都是保本保息的固定收益類產品。
但是現在也有一些結構型理財產品， 就是指募集到的資金裡面有一部分是投資於固定收益率產品，
這樣就可能因為權益類產品的收益波動而影響最後的收益水準， 如果權益類產品出現虧損， 收益就不會很高， 甚至整體出現虧損的情況。
其中“保本浮動收益型”和“非保本浮動收益型”就是這類的理財產品。
所以， 當你看到收益高的銀行理財產品的時候， 首先要判斷一下它是不是屬於浮動收益類產品， 即結構型理財產品。
如果是這類的理財產品， 就不要只盯著人家的最高預期收益率看， 也要查一下最低預期收益率， 瞭解收益的下限在哪裡。 （中國理財網即可查詢）
正如我上面查到的在售的預期收益最高的前8款產品裡面， 預期收益率有的甚至超過了20%，
有機構對627只結構性理財產品進行的測算顯示， 超過96%的結構性理財產品的實際收益低於平均預期最高收益5.8%， 84%的產品實際收益率甚至低於2016年上半年面向普通個人投資者發行的封閉型理財產品的平均收益4.38%， 33.33%的產品實際收益率為最低預期收益率。 只有4%可以大於平均預期最高收益， 1/3可以實現最低預期收益。
關於保本收益的產品， 銀行把一部分的自己投資固定收益類的理財產品， 保住本金， 剩下的錢投資權益類產品， 追求更高收入， 這就會加大了風險。 比方說， 一個預期為6%的保本浮動收益產品， 鎖定期1年， 現在募集到的資金為100萬。
那麼， 投資固收類產品換得保本的錢：
X*（1+4%)=100
X=96.15萬元
還有3.85萬元投資浮動收益類產品， 使得100萬元最終達到6%的年化收益率， 即賺的回報（6-3.85）萬元， 即3.85萬元要實現55%的年化收益率。
而收益越高， 風險越大。 所以保本浮動收益類的產品大概率很難實現約定的預期收益率。
也就是說， 投資結構性理財產品通常是不能達到最高收益的。 所以， 無論收益給得多高也只是個幌子！
對於結構性的理財產品， 七七覺得還不如選一只好的基金投資。 銀行從業者對市場上的股票和商品的專業分析， 必然不如基金和券商。
我們常說：讓專業的人做專業的事情。 在理財方面， 讓銀行理財做好信託和債券， 讓網貸平臺做好借貸資訊仲介，基金公司做好權益投資。 所謂術業有專攻，彼此信任，效果才能達到最佳。
銀行出現高收益的理財產品的原因還有——它是銀行代銷的理財產品。這就需要我們瞭解背後的機構是否可靠，信用風險高不高等情況。
另外，一些城商行也可能出現高收益的情況。因為銀行的知名度不高，所以需要通過高收益來吸收資金。現在國家是允許銀行倒閉的，這一個因素我們也應該考慮進去。如果是不清楚銀行背後的組織關係，沒有強大背景的銀行就不要隨意投資。
以上就是銀行理財產品可能出現高收益的原因。
收益越高風險越大，銀行也不例外。
讓網貸平臺做好借貸資訊仲介，基金公司做好權益投資。 所謂術業有專攻，彼此信任，效果才能達到最佳。銀行出現高收益的理財產品的原因還有——它是銀行代銷的理財產品。這就需要我們瞭解背後的機構是否可靠，信用風險高不高等情況。
另外，一些城商行也可能出現高收益的情況。因為銀行的知名度不高，所以需要通過高收益來吸收資金。現在國家是允許銀行倒閉的，這一個因素我們也應該考慮進去。如果是不清楚銀行背後的組織關係，沒有強大背景的銀行就不要隨意投資。
以上就是銀行理財產品可能出現高收益的原因。
收益越高風險越大，銀行也不例外。