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賈躍亭造車背後金主曝光:市值14億港元放債公司持多筆恒大股權

4月8日, 賈躍亭旗下的電動汽車初創企業法拉第未來(Faraday Future, 簡稱FF)的關聯公司睿馳智慧汽車(廣州)有限公司以3.641億元拍下廣州南沙區萬頃沙保稅港加工製造業區塊,

土地規劃用途為汽車製造。 這一舉動被外界認為是“下周回國賈躍亭”借助FF曲線回國。

今年2月14日, 在FF供應商大會上, 賈躍亭全程英文演講, 宣佈公司完成了15億美元的股權融資, 足以滿足IPO前的資金需求。 此後, FF宣佈漢福德工廠開工, 國內實體高調拿地。

2月份, 有消息稱恒大集團董事局主席許家印是賈躍亭新的白衣騎士, 但對此FF方面一直諱莫如深。 4月17日, 時穎有限公司被曝光在大眾的視野內, 據稱投資了FF20億美元。

這家FF的幕後金主時穎公司, 在2017年12月成為了FF的股權質押方, 並制定了嚴格條款限制FF的行為, 賈躍亭為獲得這筆股權質押融資, 實際上是冒著失去FF實控權的風險。

據悉, 時穎公司背後的實際控制人趙渡,

其擔任董事會主席的兩家上市公司中譽集團(00985.HK)及國際資源, 市值加起來僅有三四十億港元, 年營收僅千萬美元規模。 此外, 趙渡和香港“大D會”成員, 即許家印、張松橋、劉鑾雄和鄭家純均有所關聯。 這也側面印證了賈躍亭和許家印之間或存在關聯。

背後金主是放債公司

據瞭解, 睿馳智慧汽車背後的股東為註冊在香港的Smart Mobility, 該公司的曾用名為FF Hong Kong Holdings Limited, 中文名為法法汽車生態(香港)有限公司(簡稱法法香港), 即FF公司在香港的分支。

2017年12月1日, 法法香港簽署了一份股權質押協議, 出質人為法法香港, 出質公司為法法汽車(中國)有限公司, 質權人為時穎有限公司。 資料顯示, 時穎有限公司註冊于英屬維爾京群島, 在這份質押協議中,

質權人的授權簽字人名為趙渡。 此外, 時穎有限公司留下了一個在香港的地址——位於香港港灣道25號的華潤大廈45層, 4503—4505。 而奇怪的是, 澎湃新聞根據質押協定中留下的位址, 在華潤大廈45層並沒有找到時穎有限公司, 而與之相同門牌號的公司為香港上市公司中譽集團(00985.HK)。

據悉, 中譽集團曾用名為網智金控集團有限公司, 在開曼群島註冊成立。 2016年5月17日由中科礦業更名為網智金控。 2017年9月20日正式更改中英文名稱為中譽集團有限公司和CST Group Limited。 公司創始人為趙渡, 這個名字與質押協定上簽署人的名字相同。

值得一提的是, 此前有媒體報導稱時穎向FF投資20億美元, 目前已經向合作公司注資5.5億美元。 而中譽集團的執行董事華宏驥在接受媒體採訪時表示,

時穎為FF的單一大股東, 時穎持股45%, 賈躍亭個人持股比例為33%, FF管理層持股餘下的22%。

中譽集團在公告中提到, 自2016年開展放債業務以來, 已借出多筆貸款, 放債業務取得顯著增長, 為集團提供穩定的現金流和盈利。 未來, 公司將繼續採取謹慎穩健的策略, 實現業務增長與風險管理相平衡。 展望將來, 本集團認為貸款需求將保持強勁。 本集團將繼續以審慎信貸管理之方式發展此項業務, 取得風險和收益的平衡, 並擬此業務於下半年度繼續為本集團帶來穩定及可觀的收入來源。

兩重質押, 時穎公司鎖死FF

時穎公司對FF的投資, 是以成立合作公司的方式進行。 從法法香港公司的股權質押文件來看, 為獲得時穎公司的融資,

FF將旗下公司股權質押給了時穎。 另據樂視網的公告, 在FF的融資中, 賈躍亭並未出售股權。

綜合上述資訊, FF的融資可能不是股權融資, 而是通過質押貸款, 並通過注資合資公司的方式, 巧妙地避免了與賈躍亭在國內的債務產生聯繫。

或許是樂視發展步伐與資金鏈不相協調的前車之鑒在前, 在時穎公司對FF進行股權質押時, 出現了兩重質押行為, 並詳細列出了違約情況及應對措施, 極為謹慎。

第一重是在離岸公司中。 FF公司註冊在維爾京群島的FF Top Holding Ltd.公司, 與質權人時穎公司訂立股權質押協議, FF Top Holding Ltd.將持有的開曼控股公司中的股權質押給了時穎公司。 開曼控股公司指的是Smart King Ltd。

第二重質押則以香港公司為中心。 FF在香港的公司法法香港, 將持有的法法中國95%的股權,質押給了時穎公司。而通過雙重質押的方式,FF可獲得時穎公司,或是時穎公司關聯方的融資。但以股權質押的方式換取融資,賈躍亭也為之付出代價,稍有不慎,賈躍亭方面將失去FF的實際控制權。

出質人FF向質權人時穎公司承諾,始終為股權的合法擁有人,在協議期內,只要擔保債務尚未全部清償,除非質權人時穎公司另行同意,不會允許任何人獲得公司任何股權。這意味著,時穎公司通過質押協議,徹底將FF公司的股權“鎖死”,FF無法再通過股權出讓的方式獲得融資。

“大D會”成員現身股東名單

澎湃新聞在查詢中譽集團多項公告時發現,趙渡及其實際控制的中譽集團,與香港“大D會”成員許家印、張松橋、劉鑾雄和鄭裕彤均有交集。

據市場傳言,新世界發展創辦人鄭裕彤熱愛“鋤大D”(一種紙牌玩法),經常與朋友“鋤D”,因此組織了“大D會”。“大D會”的成員包括中渝置地實際控制人、有“重慶李嘉誠”之稱的張松橋、恒大集團董事局主席許家印和華人置業創始人劉鑾雄。

中譽集團此前的公告顯示,劉鑾雄曾持有中譽集團11.34%的股權,鄭裕彤持股7.32%,張松橋持股7.83%。中譽集團2015年的年報資訊顯示,中譽集團曾在中國恒大(03333.HK)、恒騰網路(00136.HK)和恒大健康(02973.HK)中均有持股。直到2017年,中譽集團從恒騰網路股東名單中退出,僅保留對中國恒大和恒大健康的持股。

目前,中譽集團持有恆大健康2.66%的股權,截至2017年9月30日,收益5812萬美元,占中譽集團的資產淨值比約12.55%;持有中國恒大約0.12%股權,獲得收益1387萬美元,占資產淨值比約6.54%。

此外,中譽集團還認購了恒大集團年利率9.5%的優先票據,共認購5000萬美元,年利率8.75%的優先票據4998萬美元。中譽集團在恒大的兩筆優先票據上總計認購近1億美元。

值得一提的是,許家印在這次投資FF一事中的態度也有一些讓人捉摸不透。

事實上,早在2月份就有傳言許家印已入股FF。在3月26日恒大集團2017年全年業績發佈會上,澎湃新聞曾在許家印離開會場時兩次詢問其是否已入股FF,但當時許家印並未正面回答,僅微笑一下就匆匆離場。截至目前,恒大集團對投資FF一事也未有肯定或否定的回應,僅表示不清楚。但是通過這次對於FF背後操盤手時穎公司的調查,賈躍亭與恒大之間已經初現貓膩。

將持有的法法中國95%的股權,質押給了時穎公司。而通過雙重質押的方式,FF可獲得時穎公司,或是時穎公司關聯方的融資。但以股權質押的方式換取融資,賈躍亭也為之付出代價,稍有不慎,賈躍亭方面將失去FF的實際控制權。

出質人FF向質權人時穎公司承諾,始終為股權的合法擁有人,在協議期內,只要擔保債務尚未全部清償,除非質權人時穎公司另行同意,不會允許任何人獲得公司任何股權。這意味著,時穎公司通過質押協議,徹底將FF公司的股權“鎖死”,FF無法再通過股權出讓的方式獲得融資。

“大D會”成員現身股東名單

澎湃新聞在查詢中譽集團多項公告時發現,趙渡及其實際控制的中譽集團,與香港“大D會”成員許家印、張松橋、劉鑾雄和鄭裕彤均有交集。

據市場傳言,新世界發展創辦人鄭裕彤熱愛“鋤大D”(一種紙牌玩法),經常與朋友“鋤D”,因此組織了“大D會”。“大D會”的成員包括中渝置地實際控制人、有“重慶李嘉誠”之稱的張松橋、恒大集團董事局主席許家印和華人置業創始人劉鑾雄。

中譽集團此前的公告顯示,劉鑾雄曾持有中譽集團11.34%的股權,鄭裕彤持股7.32%,張松橋持股7.83%。中譽集團2015年的年報資訊顯示,中譽集團曾在中國恒大(03333.HK)、恒騰網路(00136.HK)和恒大健康(02973.HK)中均有持股。直到2017年,中譽集團從恒騰網路股東名單中退出,僅保留對中國恒大和恒大健康的持股。

目前,中譽集團持有恆大健康2.66%的股權,截至2017年9月30日,收益5812萬美元,占中譽集團的資產淨值比約12.55%;持有中國恒大約0.12%股權,獲得收益1387萬美元,占資產淨值比約6.54%。

此外,中譽集團還認購了恒大集團年利率9.5%的優先票據,共認購5000萬美元,年利率8.75%的優先票據4998萬美元。中譽集團在恒大的兩筆優先票據上總計認購近1億美元。

值得一提的是,許家印在這次投資FF一事中的態度也有一些讓人捉摸不透。

事實上,早在2月份就有傳言許家印已入股FF。在3月26日恒大集團2017年全年業績發佈會上,澎湃新聞曾在許家印離開會場時兩次詢問其是否已入股FF,但當時許家印並未正面回答,僅微笑一下就匆匆離場。截至目前,恒大集團對投資FF一事也未有肯定或否定的回應,僅表示不清楚。但是通過這次對於FF背後操盤手時穎公司的調查,賈躍亭與恒大之間已經初現貓膩。

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