N晚報記者 李舟英
4月17日晚間, 國內金融市場再次傳來重磅消息。 中國人民銀行宣佈, 2018年4月25日起, 對部分存款準備金率基準檔次相對較高的銀行實施定向降准, 以置換這些銀行借入央行的中期借貸便利向市場釋放基礎貨幣, 另一方面通過創設流動性補充工具滿足市場流動性需求, 中期借貸便利是其中的主要工具之一。
簡單點, 說錢袋
炒股、理財、買房、貸款……無不將受到影響
央行降准消息一出, 週邊金融市場立馬看漲, 足見市場認為此次降准是一大利好。 股市方面, 在央行宣佈定向降准後, 4月恒指期貨夜市時段升逾140點,
長江證券分別統計了從2014年以來, 定向降准和全面降准之後5個交易日、30個交易日以及90個交易日, 上證綜指和創業板指數的表現:整體來看, 定向降准後市場並沒有表現出明顯的規律;而全面降准後, 市場在短期(5個交易日、30個交易日)大概率上漲, 但長期來看並無明顯的規律。
此前, 買房的市民感受最直觀的就是房貸放款速度變慢, 從一個星期到一個月, 甚至兩個月、三個月, 銀行不是不批, 只是苦於沒額度。 市場的資金價格也水漲船高, 導致其他個人消費型貸款、經營貸款的利率也有所上升。 本月初, 某城商行一份“首套房個人按揭利率上浮40%”的通知在嘉興的買房群體中炸開了鍋。
而此番央行降准, 無論對於企業、個人, 還是銀行來說, 都無異於“開倉放糧”。 直接效應就在於銀行的可用資金會增加, 這樣會直接帶來流動性的增強和資金成本的降低, 所以對於各類銀行來說, 未來在貸款等領域的自由度會上升, 同時對於相關產業的支持力度也會加大。
從房地產市場的角度看, 當前也開始面臨一些資金面收緊的風險, 尤其是銀行貸款等方面確實收緊了。 所以, 類似的政策顯然能夠緩解房地產資金面不足的狀況。 此次, 央行的降准政策有助於實現更為寬鬆的房貸環境。
嚴肅點, 說歷史
存款準備金率回到10年前
此外, 我們可以看到, 上次央行宣佈全面降准, 還是在2016年2月29日, 當時對大型金融機構和中小型金融機構同時下調存款準備金率0.5個百分點。
加上本次降准, 2014年以來, 央行共進行了10次降准, 4次為定向降准(2014年4月、2014年6月、2015年6月和2017年9月/2018年1月), 6次為(部分)全面降准(2015年2月、2015年4月、2015年9月、2015年10月、2016年3月和2018年4月)。 其中, 2015年降准最為密集, 共進行了5次降准。
央行表示, 本次降准涉及大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、非縣域農村商業銀行、外資銀行, 這幾類銀行目前存款準備金率的基準檔次為相對較高的17%或15%。 也就是說, 本次調整後的存款準備金率將降到16%或14%, 基本回到2008年的水準。
認真點, 說受益
小微企業成最大獲益方
近日, 人行嘉興市中心支行、嘉興銀監分局和嘉興市金融辦聯合印發了《關於金融服務實體經濟高品質發展的實施意見》。
此次央行通過降准置換中期借貸便利, 一是可以增加長期資金供應, 銀行資金成本將有所降低。 置換MLF使商業銀行付息成本有所減少, 有利於降低企業融資成本。 二是釋放4000億元增量資金, 增加了小微企業貸款的低成本資金來源。
央行要求相關金融機構把新增資金主要用於小微企業貸款投放, 並適當降低小微企業融資成本, 改善對小微企業的金融服務, 上述要求將納入宏觀審慎評估(MPA)考核。