如何用0.15%的全國資產量、0.6%的投資總額覆蓋全國超過1/4的獨角獸企業？這其中的秘訣是什麼？2018宜信尊享年會上， 宜信財富私募股權母基金管理合夥人廖俊霞在會上分享了母基金近4年的成績單， 與業內眾多頂級專家、名人共話財富管理之道。
宜信財富私募股權母基金管理合夥人廖俊霞
管理資本量逾200億 覆蓋40+獨角獸企業
宜信財富私募股權投資母基金管理超過200億人民幣的私募股權類資產， 國內外累計投資200多家基金， 覆蓋超過4000家企業。 這4000多家企業當中， 包括3000多家國內企業和1000多家以美元形式投資的企業。
而母基金的合作夥伴中包括了眾多知名基金公司如IDG資本、海外連續多年在金融科技領域獲得第一名的基金Ribbit Capital、全球最大的私募股權二級市場管理人之一的Ardian等等。 值得注意的是， 透過這些全球頂級的基金， 宜信財富私募股權母基金説明客戶將資產佈局到新經濟的不同的賽道裡面去， 包括TMT、醫療健康、消費升級、智慧製造、能源環保等等， 覆蓋了各個領域的頭部的企業。
在過去4年的投資當中， 宜信財富私募股權母基金間接投資企業中， 已經有超過100家的上市和新三板掛牌企業， 超過40家的獨角獸企業。 其中包括25家左右中國境內獨角獸， 15家左右海外獨角獸。
同時據基金業協會的統計資料顯示， 截止今年2月底， 全國私募基金的管理資產量約超過12萬億，
“P+S+D”模式
海外成熟母基金的投資形態有三種， 機構端投資（Primary一級投資）， S端（Secondary二級投資）和D端（Direct直接/聯合投資）的投資， 宜信財富目前還是會以Primary一級投資為主。
不做單獨的直投， 跟著投資過的GP去做投資， 這是宜信財富私募股權母基金直投的策略。 當然直投沒有雙重收費問題， 可以提高母基金的收益。
廖俊霞認為， 提高直投能力不是短期的事情， 要在建立直投能力的基礎上逐漸放量直投。 宜信私募股權母基金現在做的跟投， 主要是在相對熟悉的領域以及合作夥伴重點關注的領域， 比如金融科技， 借助這些GP的資源和能力為自己不斷賦能。
近年來， 宜信財富正在積極探索Secondary fund。 目前， 宜信財富在人民幣和美元都有二手份額的母基金。 美元方面， 海外二手份額市場比較成熟， 而國內由於私募股權類投資尚屬新興事物， 二手基金份額市場存量不夠大， 因此二手份額市場還有非常廣闊的發展空間。
AI+FOF強大的金融科技能力助力
宜信財富私募股權母基金4來取得的優秀成績， 最核心的是源於專業的投資管理團隊， 同時， 宜信財富引領的金融科技能力——“AI+FOF系統”也是投資管理團隊的重要助力。
“AI+FOF系統”是宜信財富自主開發的人工智慧系統， 實現了一鍵搜索功能， 從超過65個維度來全面展示一個GP過去的歷史業績和表現：比如投資行業、金額、輪次、被投企業獲得下一輪融資比例、退出回報等。
幾年來， 宜信財富通過人工智慧平臺大幅度提升母基金團隊的投資效率， 進行全方位無死角的投後監控和管理。
堅持做正確的事情拒絕短期逐利
面對目前國家出臺的CDR上市模式， 對比宜信私募股權母基金間接投資的40+獨角獸企業， 廖俊霞表示，
宜信財富私募股權母基金在投資方向上更多是根據對於整個市場的分析。 過去幾年， 宜信財富私募股權母基金一直在堅持做長期投資、分散投資， 非常謹慎地去參與單一專案， 不去追逐風口泡沫， 不追求短期套利， 而是深耕佈局。 始終如一地堅持自己的投資原則， 這是宜信財富私募股權母基金能夠取得如此成績的關鍵。
本文為投資界原創， 作者：愛薇， 原文：http://pe.pedaily.cn/201804/430347.shtml
本文源自投資界 愛薇
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