■本報記者 林曉 三亞報導
中國的財富管理市場最近幾年快速發展， 管理資金的規模不斷刷新紀錄， 為高淨值客戶提供了一種新的具有中國特色的服務模式已經初具規模。
宜信財富就是一家在資產配置和全球化配置方面不斷銳意創新的機構。 4月15日， 宜信財富理財產品總經理侯琳女士接受了《華夏時報》的採訪， 暢談中國的財富管理市場和資產管理市場發展格局以及未來的方向。
記者：最近幾年中國快速發展的財富管理行業有什麼特色？你認為宜信的財富管理如何定位？
侯琳：國際上有多種類型的財富管理， 一種是只做資管， 即只做GP的形式；另外一種就像花旗銀行私人銀行， 以財富管理為主， 他們的資管和財富管理作為兩個業務是並行和有結合的， 因為資管可以用別人的管道， 財富管理也可以有自己的產品。 資管和財富管理的界限如何劃分，
宜信財富目前通過財富管理在不斷打磨提升自己的投資能力， 希望有機會把資管推向市場打造成獨立的業務。 財富管理的產業鏈未來將越來越細分， 可能有些機構會專注於某一細分領域， 也有一些機構會覆蓋更多的部分。 這些都是很合理的， 沒有什麼對與錯之分， 也是各家機構的戰略選擇。
記者：國外成熟的模式是協力廠商財富管理只做諮詢， 目前中國金融業正在擴大對外開放， 國外的財富管理公司進來後， 對目前財富管理行業會有什麼衝擊呢？
侯琳：我認為衝擊應該不會很大， 目前我們已經看到有一些新加坡和香港地區的公司來中國內地做相應的業務， 但是還沒有形成規模，
記者：在接下來一兩年當中， 財富管理市場會呈現什麼樣的變化？宜信財富做了哪方面的準備？
侯琳：這個是大家都很關心的問題。 接下來金融市場的主題是打破剛兌和去杠杆， 對於債券市場會有較大的影響， 客觀上會刺激權益類的投資更向好一些， 因為權益類投資意味著要很謹慎篩選出真正帶來好的回報的資產，
我們現在也感受到私募股權今年融資難的局面， 資金的募集變得越來越有挑戰性， 大牌的私募基金有很大的存量， 問題不大；中小機構現在遇到了比較大的挑戰， 這就會使行業的分化越來越嚴重， 也就能夠讓大家越來越看好有實力的GP和有品牌的母基金。
從LP角度來講， 金融機構的資金在市場上會受到一些衝擊， 他們對於底層資產標的的限制會比較嚴格， 因此像以前隨隨便便做一個通道就賺錢的狀況將不復存在。
對於財富管理公司來講， 如果有更好的產品就可以做得更好， 因為存量風險都已經通過債券、公募基金和跑路的公司部分釋放了。 未來金融監管會更加嚴格，
宜信財富會繼續在投資領域發揮自己的優勢， 不論在上下游能力的建設還是產品線等方面， 每個業務類別都力爭做到行業領先的份額和規模。
比如我們做的家族信託和客戶教育， 客戶就有巨大的需求。 推出這類服務以後， 但凡接觸到的客戶需求都是剛性的， 甚至比投資需求更強。 我們的任務是要讓客戶真正瞭解和享受這類服務。 對於財富管理的團隊來講， 要提供更豐富、更貼合客戶需求的服務還是比較有挑戰的。 因為財富管理業務整體發展比較快， 新的客戶不斷進入， 原有客戶有更多的需求， 這就需要財富管理的專業顧問團隊變得更強， 對於快速增長的客戶需求能夠持續提供高品質的服務。
記者：宜信財富產品體系主要是母基金，你怎麼總體評價母基金這種財富管理模式？
侯琳：我們認為，母基金對於眼下的中國高淨值個人投資者而言是唯一正確的資產配置途徑。一般相對于個人投資者來說，GP更願意服務於專業的機構投資者，作為私募基金，GP披露的資訊往往沒有二級市場那麼充分，個人投資者出於專業限制也很難和GP通暢地對話。
另一方面，國際上私募股權投資和私募股權地產投資領域的相關資料是很不透明的，在國內沒有私募股權類的業績排名，相關的消息也是只在很小的圈子內傳播，必須是在這個行業深入耕耘的專業機構通過各方面的管道才能得到詳細的資訊進而做出準確的判斷。母基金可以説明個人投資者避免資訊不對稱的問題，進行專業的投資判斷，獲取更好的投資機會。
除此之外，母基金對於高淨值個人而言，最大的作用就是幫他們選出最好的GP並搭建更科學合理的投資組合，這個價值在中國會一直存在。私募股權投資涵蓋眾多高成長賽道，在各個細分領域哪個GP的表現最好並有持續可能的，並不是每個客戶都能鑒別的。宜信財富私募股權母基金能夠根據基金管理人的團隊、策略以及看它的過往業績，通過系統的盡調分析，篩選出真正優秀的基金管理人。
同時，母基金對客戶的心理穩定也具有相當積極和正面的作用，母基金由於科學的分散配置，並不會因為某一個系統性的巨大波動而嚴重影響收益，對於客戶而言，母基金降低風險的效果遠大于追求更高收益的效果，但它也能夠讓客戶的收益達到超越平均的中上水準的回報。
記者：宜信財富的特點是重視科技，比如說母基金管理以及智慧投顧都會有AI的技術，這種科技能力的應用可以跟我們分享一下嗎？
侯琳：我們這方面還是有很多的亮點。在過去12年整體的發展過程中，宜信在風控技術以及借款人資料的積累方面比較完善，我們有行業領先的龐大的資料庫，在信用引擎、反欺詐系統，搜索借款人相關資訊系統等科技領域，擁有幾十項較為超前的技術應用。
值得一提的是，宜信財富私募股權母基金依託宜信11年的金融科技實踐經驗，獨立研發了行業領先的貫穿整個母基金投資流程的人工智慧平臺——AI+FOF系統。從超過65個維度展現GP的歷史業績、投資金額、行業分佈、輪次分佈、退出時間及方式、後續融資情況等，並能通過人工智慧分析形成關係圖譜和報告，並進行輿情監測。截至目前，AI+FOF系統覆蓋中國超過2.5萬家投資機構、8萬個基金主體、200萬家融資企業，可每秒即時分析1000萬條資料。
對於母基金管理人而言，AI的應用極大地提升了私募股權投資前期篩選的效率，同時能夠將系統資料與母基金長期沉澱的專業歷史資料進行交叉驗證，能夠360度無死角地協助母基金進行全面盡調，最終提升母基金投資組合的品質與水準。
對於快速增長的客戶需求能夠持續提供高品質的服務。記者：宜信財富產品體系主要是母基金，你怎麼總體評價母基金這種財富管理模式？
侯琳：我們認為，母基金對於眼下的中國高淨值個人投資者而言是唯一正確的資產配置途徑。一般相對于個人投資者來說，GP更願意服務於專業的機構投資者，作為私募基金，GP披露的資訊往往沒有二級市場那麼充分，個人投資者出於專業限制也很難和GP通暢地對話。
另一方面，國際上私募股權投資和私募股權地產投資領域的相關資料是很不透明的，在國內沒有私募股權類的業績排名，相關的消息也是只在很小的圈子內傳播，必須是在這個行業深入耕耘的專業機構通過各方面的管道才能得到詳細的資訊進而做出準確的判斷。母基金可以説明個人投資者避免資訊不對稱的問題，進行專業的投資判斷，獲取更好的投資機會。
除此之外，母基金對於高淨值個人而言，最大的作用就是幫他們選出最好的GP並搭建更科學合理的投資組合，這個價值在中國會一直存在。私募股權投資涵蓋眾多高成長賽道，在各個細分領域哪個GP的表現最好並有持續可能的，並不是每個客戶都能鑒別的。宜信財富私募股權母基金能夠根據基金管理人的團隊、策略以及看它的過往業績，通過系統的盡調分析，篩選出真正優秀的基金管理人。
同時，母基金對客戶的心理穩定也具有相當積極和正面的作用，母基金由於科學的分散配置，並不會因為某一個系統性的巨大波動而嚴重影響收益，對於客戶而言，母基金降低風險的效果遠大于追求更高收益的效果，但它也能夠讓客戶的收益達到超越平均的中上水準的回報。
記者：宜信財富的特點是重視科技，比如說母基金管理以及智慧投顧都會有AI的技術，這種科技能力的應用可以跟我們分享一下嗎？
侯琳：我們這方面還是有很多的亮點。在過去12年整體的發展過程中，宜信在風控技術以及借款人資料的積累方面比較完善，我們有行業領先的龐大的資料庫，在信用引擎、反欺詐系統，搜索借款人相關資訊系統等科技領域，擁有幾十項較為超前的技術應用。
值得一提的是，宜信財富私募股權母基金依託宜信11年的金融科技實踐經驗，獨立研發了行業領先的貫穿整個母基金投資流程的人工智慧平臺——AI+FOF系統。從超過65個維度展現GP的歷史業績、投資金額、行業分佈、輪次分佈、退出時間及方式、後續融資情況等，並能通過人工智慧分析形成關係圖譜和報告，並進行輿情監測。截至目前，AI+FOF系統覆蓋中國超過2.5萬家投資機構、8萬個基金主體、200萬家融資企業，可每秒即時分析1000萬條資料。
對於母基金管理人而言，AI的應用極大地提升了私募股權投資前期篩選的效率，同時能夠將系統資料與母基金長期沉澱的專業歷史資料進行交叉驗證，能夠360度無死角地協助母基金進行全面盡調，最終提升母基金投資組合的品質與水準。