2018年第1季度報告
2018年3月31日
基金管理人:嘉實基金管理有限公司
基金託管人:中國建設銀行股份有限公司
報告送出日期:2018年4月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏, 並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金託管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定, 於2018年4月18日覆核了本報告中的財務指標、淨值表現和投資組合報告等內容, 保證覆核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產, 但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績並不代表其未來表現。 投資有風險, 投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告期中的財務資料未經審計。
本報告期自2018年1月1日起至2018年3月31日止。
§2 基金產品概況
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§3 主要財務指標和基金淨值表現
3.1 主要財務指標
單位:人民幣元
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注:(1)本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除相關費用後的餘額, 本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。 (2)嘉實新添輝定期混合A收取認(申)購費和贖回費,
3.2 基金淨值表現
3.2.1 本報告期基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
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嘉實新添輝定期混合C
3.2.2 自基金合同生效以來基金累計淨值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
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圖1:嘉實新添輝定期混合A基金累計份額淨值增長率與同期業績比較基準收益率的
歷史走勢對比圖
(2017年9月28日至2018年3月31日)
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圖2:嘉實新添輝定期混合C基金累計份額淨值增長率與同期業績比較基準收益率的
歷史走勢對比圖
(2017年9月28日至2018年3月31日)
注:本基金基金合同生效日2017年9月28日至報告期末未滿1年。 按基金合同和招募說明書的約定, 本基金自基金合同生效日起6個月內為建倉期, 建倉期結束時本基金的各項投資比例符合基金合同(十二(二)投資範圍和(四)投資限制)的有關約定。
§4 管理人報告
4.1 基金經理(或基金經理小組)簡介
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注:(1)基金任職日期是指本基金基金合同生效之日;(2)證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4.2 管理人對報告期內基金運作遵規守信情況的說明
報告期內, 本基金管理人嚴格遵循了《證券法》、《證券投資基金法》及其各項配套法規、《嘉實新添輝定期開放靈活配置混合型證券投資基金基金合同》和其他相關法律法規的規定,
4.3 公平交易專項說明
4.3.1 公平交易制度的執行情況
報告期內, 基金管理人嚴格執行證監會《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》和公司內部公平交易制度, 各投資組合按投資管理制度和流程獨立決策, 並在獲得投資資訊、投資建議和實施投資決策方面享有公平的機會;通過完善交易範圍內各類交易的公平交易執行細則、嚴格的流程控制、持續的技術改進, 確保公平交易原則的實現;通過IT系統和人工監控等方式進行日常監控,
4.3.2 異常交易行為的專項說明
報告期內, 公司旗下所有投資組合參與交易所公開競價交易中, 同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量的5%的, 合計2次, 均為旗下組合被動跟蹤標的指數需要, 與其他組合發生反向交易, 不存在利益輸送行為。
4.4 報告期內基金投資策略和運作分析
報告期內, 債券市場觸底反彈, 收益率曲線陡峭化, 中長端利率債收益率普遍下行15-25bp, 中高等級信用債收益率下行30-40bp, 債市迎來久違的上漲。
年初在全球通脹和加息預期走強以及對監管加碼擔憂的基礎上, 收益率繼續大幅走高, 10年國開品種在做空力量的影響下, 與國債利差大幅擴大,信用債交投清淡,供給大幅收縮。隨後資金面的寬鬆先行從短端點燃了市場的做多熱情,資金面也成為一季度超市場預期的關鍵點,春節之前的臨時準備金動用、會期的流動性寬鬆、季末的投放等,給債市提供了一個相對友好的環境;此外,節後復工偏緩和鋼鐵庫存增加大宗商品下跌、中美貿易戰風波等引發基本面下行預期,多重因素疊加帶動長端利率債和中高等級信用債收益率大幅下行。而市場參與機構普遍短久期、低杠杆配置下,疊加供給淡季,導致利率下行阻力較小。
權益市場方面,年初海外資金通過滬港深大幅流入A股市場,帶動大盤藍籌連續上揚,但1月末至2月初,美國資料通脹、就業資料好於預期,全球流動性收緊的預期加強,帶動全球股市整體大幅調整。A股在盈利超預期乏力而流動性趨於寬鬆的情況下,風格逐步向優質成長風格轉換。
報告期內本基金規模穩定,基金本著穩健投資原則,在風險和收益之間進行平衡。配置上以中高信用等級和存單為主進行投資,降低股票倉位,以穩健策略為主,選擇安全邊際高的品種,積極參與IPO申購提升收益,擇優參與可轉債一級市場申購。
4.5 報告期內基金的業績表現
截至本報告期末嘉實新添輝定期混合A基金份額淨值為1.0281元,本報告期基金份額淨值增長率為0.76%;截至本報告期末嘉實新添輝定期混合C基金份額淨值為1.0250元,本報告期基金份額淨值增長率為0.61%;業績比較基準收益率為-0.63%。
4.6 報告期內基金持有人數或基金資產淨值預警說明
無。
§5 投資組合報告
5.1 報告期末基金資產組合情況
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5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合
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5.3 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細
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5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
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5.5 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細
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5.6 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細
報告期末,本基金未持有資產支持證券。
5.7 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
報告期末,本基金未持有貴金屬投資。
5.8 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細
報告期末,本基金未持有權證。
5.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
報告期內,本基金未參與股指期貨交易。
5.10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
報告期內,本基金未參與國債期貨交易。
5.11 投資組合報告附注
5.11.1
報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體未被監管部門立案調查,在本報告編制日前一年內本基金投資的前十名證券的發行主體未受到公開譴責、處罰。
5.11.2
本基金投資的前十名股票中,沒有超出基金合同規定的備選股票庫之外的股票。
5.11.3 其他資產構成
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5.11.4 報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細
報告期末,本基金未持有處於轉股期的可轉換債券。
5.11.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
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§6 開放式基金份額變動
單位:份
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§7 基金管理人運用固有資金投資本基金情況
7.1 基金管理人持有本基金份額變動情況
報告期內,基金管理人未運用固有資金申購、贖回或者買賣本基金的基金份額。
7.2 基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細
報告期內,基金管理人未運用固有資金申購、贖回或者買賣本基金的基金份額。
§8 備查檔目錄
8.1 備查檔目錄
(1)中國證監會准予嘉實新添輝定期開放靈活配置混合型證券投資基金註冊的批復檔;
(2)《嘉實新添輝定期開放靈活配置混合型證券投資基金基金合同》;
(3)《嘉實新添輝定期開放靈活配置混合型證券投資基金託管協定》;
(4)《嘉實新添輝定期開放靈活配置混合型證券投資基金招募說明書》;
(5)基金管理人業務資格批件、營業執照;
(6)報告期內嘉實新添輝定期開放靈活配置混合型證券投資基金公告的各項原稿。
8.2 存放地點
(1)北京市建國門北大街8號華潤大廈8層嘉實基金管理有限公司
(2)北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓中國建設銀行投資託管業務部
8.3 查閱方式
(2)網站查詢:基金管理人網址:http://www.jsfund.cn
投資者對本報告如有疑問,可諮詢本基金管理人嘉實基金管理有限公司,諮詢電話400-600-8800,或發電子郵件,E-mail:service@jsfund.cn。
嘉實基金管理有限公司
2018年4月21日
與國債利差大幅擴大,信用債交投清淡,供給大幅收縮。隨後資金面的寬鬆先行從短端點燃了市場的做多熱情,資金面也成為一季度超市場預期的關鍵點,春節之前的臨時準備金動用、會期的流動性寬鬆、季末的投放等,給債市提供了一個相對友好的環境;此外,節後復工偏緩和鋼鐵庫存增加大宗商品下跌、中美貿易戰風波等引發基本面下行預期,多重因素疊加帶動長端利率債和中高等級信用債收益率大幅下行。而市場參與機構普遍短久期、低杠杆配置下,疊加供給淡季,導致利率下行阻力較小。權益市場方面,年初海外資金通過滬港深大幅流入A股市場,帶動大盤藍籌連續上揚,但1月末至2月初,美國資料通脹、就業資料好於預期,全球流動性收緊的預期加強,帶動全球股市整體大幅調整。A股在盈利超預期乏力而流動性趨於寬鬆的情況下,風格逐步向優質成長風格轉換。
報告期內本基金規模穩定,基金本著穩健投資原則,在風險和收益之間進行平衡。配置上以中高信用等級和存單為主進行投資,降低股票倉位,以穩健策略為主,選擇安全邊際高的品種,積極參與IPO申購提升收益,擇優參與可轉債一級市場申購。
4.5 報告期內基金的業績表現
截至本報告期末嘉實新添輝定期混合A基金份額淨值為1.0281元,本報告期基金份額淨值增長率為0.76%;截至本報告期末嘉實新添輝定期混合C基金份額淨值為1.0250元,本報告期基金份額淨值增長率為0.61%;業績比較基準收益率為-0.63%。
4.6 報告期內基金持有人數或基金資產淨值預警說明
無。
§5 投資組合報告
5.1 報告期末基金資產組合情況
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5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合
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5.3 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細
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5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
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5.5 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細
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5.6 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細
報告期末,本基金未持有資產支持證券。
5.7 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
報告期末,本基金未持有貴金屬投資。
5.8 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細
報告期末,本基金未持有權證。
5.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
報告期內,本基金未參與股指期貨交易。
5.10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
報告期內,本基金未參與國債期貨交易。
5.11 投資組合報告附注
5.11.1
報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體未被監管部門立案調查,在本報告編制日前一年內本基金投資的前十名證券的發行主體未受到公開譴責、處罰。
5.11.2
本基金投資的前十名股票中,沒有超出基金合同規定的備選股票庫之外的股票。
5.11.3 其他資產構成
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5.11.4 報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細
報告期末,本基金未持有處於轉股期的可轉換債券。
5.11.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
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§6 開放式基金份額變動
單位:份
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§7 基金管理人運用固有資金投資本基金情況
7.1 基金管理人持有本基金份額變動情況
報告期內,基金管理人未運用固有資金申購、贖回或者買賣本基金的基金份額。
7.2 基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細
報告期內,基金管理人未運用固有資金申購、贖回或者買賣本基金的基金份額。
§8 備查檔目錄
8.1 備查檔目錄
(1)中國證監會准予嘉實新添輝定期開放靈活配置混合型證券投資基金註冊的批復檔;
(2)《嘉實新添輝定期開放靈活配置混合型證券投資基金基金合同》;
(3)《嘉實新添輝定期開放靈活配置混合型證券投資基金託管協定》;
(4)《嘉實新添輝定期開放靈活配置混合型證券投資基金招募說明書》;
(5)基金管理人業務資格批件、營業執照;
(6)報告期內嘉實新添輝定期開放靈活配置混合型證券投資基金公告的各項原稿。
8.2 存放地點
(1)北京市建國門北大街8號華潤大廈8層嘉實基金管理有限公司
(2)北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓中國建設銀行投資託管業務部
8.3 查閱方式
(2)網站查詢:基金管理人網址:http://www.jsfund.cn
投資者對本報告如有疑問,可諮詢本基金管理人嘉實基金管理有限公司,諮詢電話400-600-8800,或發電子郵件,E-mail:service@jsfund.cn。
嘉實基金管理有限公司
2018年4月21日