基金管理人：嘉實基金管理有限公司
基金託管人：上海銀行股份有限公司
重要提示
嘉實穩祥純債債券型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經中國證監會2016年3月7日證監許可[ 450 ]號《關於准予嘉實穩祥純債債券型證券投資基金註冊的批復》註冊募集。 本基金基金合同於2016年3月18日正式生效， 自該日起本基金管理人開始管理本基金。
投資有風險， 投資者申購本基金時應認真閱讀本招募說明書。
基金的過往業績並不預示其未來表現。
本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，
基金管理人承諾以恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產。 但不保證基金一定盈利， 也不向投資者保證最低收益。
本招募說明書已經本基金託管人覆核。 本招募說明書所載內容截止日為2018年3月18日（特別事項注明除外），
一、基金管理人
（一）基金管理人基本情況
1、基本資訊
公式
嘉實基金管理有限公司經中國證監會證監基字[1999]5號文批准， 於1999年3月25日成立， 是中國第一批基金管理公司之一， 是中外合資基金管理公司。 公司註冊地上海， 總部設在北京並設深圳、成都、杭州、青島、南京、福州、廣州分公司。 公司獲得首批全國社保基金、企業年金投資管理人、QDII資格和特定資產管理業務資格。
（二）主要人員情況
1、基金管理人董事、監事、總經理及其他高級管理人員基本情況
牛成立先生， 聯席董事長， 經濟學碩士， 中共黨員。 曾任中國人民銀行非銀行金融機構監管司副處長、處長；中國銀行廈門分行黨委委員、副行長（掛職）；中國銀行業監督管理委員會（下稱銀監會）非銀行金融機構監管部處長；銀監會新疆監管局黨委委員、副局長；銀監會銀行監管四部副主任；銀監會黑龍江監管局黨委書記、局長；銀監會融資性擔保業務工作部（融資性擔保業務監管部際聯席會議辦公室）主任；中誠信託有限責任公司黨委委員、總裁。
趙學軍先生， 董事長， 黨委書記， 經濟學博士。 曾就職于天津通信廣播公司電視設計所、外經貿部中國儀器進出口總公司、北京商品交易所、天津紡織原材料交易所、商鼎期貨經紀有限公司、北京證券有限公司、大成基金管理有限公司。
朱蕾女士， 董事， 碩士研究生， 中共黨員。 曾任保監會財會部資金運用處主任科員；國都證券有限責任公司研究部高級經理；中歐基金管理有限公司董秘兼發展戰略官；現任中誠信託有限責任公司總裁助理兼國際業務部總經理；兼任中誠國際資本有限公司總經理、深圳前海中誠股權投資基金管理有限公司董事長、總經理。
高峰先生， 董事， 美國籍， 美國紐約州立大學石溪分校博士。 曾任所羅門兄弟公司利息衍生品副總裁， 美國友邦金融產品集團結構產品部副總裁。 自1996年加入德意志銀行以來， 曾任德意志銀行（紐約、香港、新加坡）董事、全球市場部中國區主管、上海分行行長，
Jonathan Paul Eilbeck先生， 董事， 英國籍， 南安普頓大學學士學位。 曾任Sena Consulting公司諮詢顧問， JP Morgan固定收益亞太區CFO、COO， JP Morgan Chase固定收益亞太區CFO、COO， 德意志銀行資產與財富管理全球首席運營官。 2008年至今任德意志銀行資產管理全球首席運營官。
韓家樂先生， 董事。 1990年畢業於清華大學經濟管理學院， 碩士研究生。 1990年2月至2000年5月任海問證券投資諮詢有限公司總經理；1994年至今， 任北京德恒有限責任公司總經理；2001年11月至今， 任立信投資有限責任公司董事長。
王巍先生， 獨立董事， 美國福特姆大學文理學院國際金融專業博士。 曾任職于中國建設銀行遼寧分行。 曾任中國銀行總行國際金融研究所助理研究員，美國化學銀行分析師，美國世界銀行顧問，中國南方證券有限公司副總裁，萬盟投資管理有限公司董事長。2004至今任萬盟並購集團董事長。
湯欣先生，獨立董事，中共黨員，法學博士，清華大學法學院教授、清華大學商法研究中心副主任、《清華法學》副主編，湯姆森路透集團“中國商法”叢書編輯諮詢委員會成員。曾兼任中國證券監督管理委員會第一、二屆並購重組審核委員會委員，現兼任上海證券交易所上市委員會委員、中國上市公司協會獨立董事委員會首任主任。
王瑞華先生，獨立董事，管理學博士，會計學教授，註冊會計師，中共黨員。曾任中央財經大學財務會計教研室主任、研究生部副主任。2012年12月起擔任中央財經大學商學院院長兼MBA教育中心主任。
張樹忠先生，監事長，經濟學博士，高級經濟師，中共黨員。曾任華夏證券公司投資銀行部總經理、研究發展部總經理；光大證券公司總裁助理、北方總部總經理、資產管理總監；光大保德信基金管理公司董事、副總經理；大通證券股份有限公司副總經理、總經理；大成基金管理有限公司董事長，中國人保資產管理股份有限公司副總裁、首席投資執行官；中誠信託有限責任公司副董事長、黨委副書記。現任中誠信託有限責任公司黨委副書記、總裁，兼任中誠資本管理（北京）有限公司董事長。
穆群先生，監事，經濟師，碩士研究生。曾任西安電子科技大學助教，長安資訊產業（集團）股份有限公司董事會秘書，北京德恒有限責任公司財務主管。2001年11月至今任立信投資有限公司財務總監。
龔康先生，監事，中共黨員，博士研究生。2005年9月至今就職於嘉實基金管理有限公司人力資源部，歷任人力資源高級經理、副總監、總監。
曾憲政先生，監事，法學碩士。1999年7月至2003年10月就職於首鋼集團，2003年10月至2008年6月，為國浩律師集團（北京）事務所證券部律師。2008年7月至今，就職於嘉實基金管理有限公司法律稽核部、法律部，現任法律部總監。
經雷先生，總經理，金融學、會計學專業本科學歷，工商管理學學士學位，特許金融分析師（CFA）。1998年到2008在美國國際集團（AIG）國際投資公司美國紐約總部擔任研究投資工作。2008年到2013年歷任友邦保險中國區資產管理中心副總監，首席投資總監及資產管理中心負責人。2013年10月份起在嘉實基金管理有限公司擔任董事總經理（MD）、機構投資和固定收益業務首席投資官。
宋振茹女士，副總經理，中共黨員，碩士研究生，經濟師。1981年6月至1996年10月任職于中辦警衛局。1996年11月至1998年7月於中國銀行海外行管理部任副處長。1998年7月至1999年3月任博時基金管理公司總經理助理。1999年3月至今任職於嘉實基金管理有限公司，歷任督察員和公司副總經理。
王煒女士，督察長，中共黨員，法學碩士。曾就職于中國政法大學法學院、北京市陸通聯合律師事務所、北京市智浩律師事務所、新華保險股份有限公司。曾任嘉實基金管理有限公司法律部總監。
邵健先生，副總經理，碩士研究生。歷任國泰證券行業研究員，國泰君安證券行業研究部副經理，嘉實基金管理有限公司基金經理、總經理助理。
李松林先生, 副總經理，工商管理碩士。歷任國元證券深圳證券部資訊總監，南方證券金通證券部總經理助理，南方基金運作部副總監，嘉實基金管理有限公司總經理助理。
2、基金經理
（1）現任基金經理
曲揚女士碩士研究生，13 年證券從業經歷，具有基金從業資格。曾任中信基金債券研究員和債券交易員、光大銀行債券自營投資業務副主管，2010年6月加入嘉實基金管理有限公司任基金經理助理，現任職於固定收益業務體系全回報策略組。2011年11月18日起至2012年11月21日任嘉實穩固收益債券基金經理職務，2016年5月17日至2017年11月9日任嘉實穩豐純債債券基金經理， 2017年8月24日至2018年4月10日任嘉實穩悅純債債券基金經理。2011年11月18日起至今任嘉實債券基金經理職務，2012年12月11日起至今任嘉實純債債券基金經理職務，2013年5月21日起至今任嘉實豐益純債定期債券基金經理職務，2014年4月18日起至今任嘉實穩固收益債券基金經理，2015年4月18日至今任嘉實中證中期國債ETF、嘉實中證金邊中期國債ETF聯接基金經理和嘉實中證中期企業債（LOF）基金經理，2016年3月18日至今任嘉實穩瑞純債債券基金經理，2016年3月30日至今任嘉實新財富混合、嘉實新起航混合基金經理，2016年4月26日至今任嘉實新優選混合、嘉實新思路混合、嘉實新常態混合基金經理， 2016年7月15日至今任嘉實穩鑫純債債券基金經理，2016年8月25日至今任嘉實安益混合基金經理，2016年9月13日至今任嘉實穩澤純債債券基金經理，2016年12月1日至今任嘉實策略優選混合、嘉實主題增強混合基金經理，2016年12月14日至今任嘉實價值增強混合基金經理，2016年12月21日至今任嘉實新添瑞混合基金經理，2017年2月28日至今任嘉實新添程混合基金經理，2017年3月9日至今任嘉實穩元純債債券基金經理，2017年3月16日至今嘉實穩熙純債債券基金經理，2017年6月21日至今任嘉實穩怡債券基金經理， 2017年9月28日至今任嘉實新添輝定期混合基金經理。2016年3月18日起任本基金基金經理職務。
王亞洲先生，曾任國泰基金管理有限公司債券研究員，2014年6月加入嘉實基金管理有限公司固定收益業務體系任研究員。具有基金從業資格，中國國籍。2017年7月12日至2018年4月10日任嘉實穩愉債券基金經理，2017年3月28日至2018年4月10日任嘉實穩泰債券基金經理。2015年7月9日至今任嘉實中證中期企業債指數（LOF）、嘉實中證中期國債ETF、嘉實中證中期國債ETF聯接基金經理，2016年9月20日至今任嘉實穩盛債券基金經理，2016年12月29日至今任嘉實豐安6個月定期債券基金經理， 2017年6月13日至今任嘉實穩康純債債券基金經理，2017年6月14日至今任嘉實穩華純債債券基金經理， 2017年10月17日至今任嘉實穩怡債券基金經理。2016年11月4日至今任本基金基金經理。
（2）歷任基金經理
無。
3、債券投資決策委員會
投資決策委員會的成員包括：公司總經理兼固定收益業務首席投資官經雷先生、固定收益體系策略組組長王茜女士、萬曉西先生、胡永青先生、以及養老金固收投資組長王懷震先生。
4、上述人員之間均不存在近親屬關係。
二、基金託管人
（一）基金託管人情況
1、基本情況
名稱：上海銀行股份有限公司（以下簡稱“上海銀行”）
住所：中國（上海）自由貿易試驗區銀城中路168號
辦公地址：中國（上海）自由貿易試驗區銀城中路168號
法定代表人：金煜
成立時間：1995年12月29日
組織形式：股份有限公司（中外合資、上市）
註冊資本：人民幣78.05785億元
存續期間：持續經營
基金託管業務批准文號：中國證監會 證監許可[2009]814號
託管部門連絡人：聞怡
電話：021-68475888
傳真：021-68476936
上海銀行成立於1995年12月29日，是一家由國有股份、中資法人股份、外資股份及個人股份共同組成的股份制商業銀行，總行位於上海, 是上海證券交易所主機板上市公司，股票代碼601229。
上海銀行以“精品銀行”為戰略願景，以“精誠至上，信義立行”為核心價值觀，近年來通過推進專業化經營和精細化管理，著力在中小企業、財富管理和養老金融、金融市場、跨境金融、線上金融等領域培育和塑造經營特色，不斷增強可持續發展能力。
上海銀行目前在上海、北京、深圳、天津、成都、寧波、南京、杭州、蘇州、無錫、紹興、南通、常州、鹽城等城市設立分支機搆，形成長三角、環渤海、珠三角和中西部重點城市的佈局框架；發起設立四家村鎮銀行、上銀基金管理有限公司、上海尚誠消費金融股份有限公司，設立上海銀行（香港）有限公司，並與全球120多個國家和地區近1500多家境內外銀行及其分支機搆建立了代理行關係。
上海銀行自成立以來市場影響力不斷提升，在英國《銀行家》2017年公佈的“全球前1000家銀行”排名中，按一級資本和總資產計算，上海銀行分別位列全球銀行業第85位和89位；多次被《亞洲銀行家》雜誌評為“中國最佳城市零售銀行”。
截至2016年底，上海銀行資產總額17,553.71億元,較期初增長21.13%；客戶存款餘額為8,490.73億元，較期初增長7.11%；客戶貸款和墊款總額為5,540億元，較期初增長3.26%；資本充足率為13.17%；撥備覆蓋率255.50%。
2、主要人員情況
上海銀行總行下設資產託管部，是從事資產託管業務的職能部門，內設產品管理部、託管運作部（下設託管運作團隊和運行保障團隊）、稽核監督部，平均年齡30歲左右，100%員工擁有大學本科以上學歷，業務崗位人員均具有基金從業資格。
3、基金託管業務經營情況
上海銀行於2009年8月18日獲得中國證監會、中國銀監會核准開辦證券投資基金託管業務，批准文號：中國證監會證監許可[2009]814號。
截至2018年3月31日，上海銀行已託管31只證券投資基金，分別為天治成長精選混合型證券投資基金、浦銀安盛穩健增利債券型證券投資基金（LOF）、中證財通中國可持續發展100（ECPI ESG）指數增強型證券投資基金、鵬華雙債增利債券型證券投資基金、浦銀安盛季季添利定期開放債券型證券投資基金、鵬華雙債保利債券型證券投資基金、鵬華豐信分級債券型證券投資基金、前海開源事件驅動靈活配置混合型發起式證券投資基金、萬家現金寶貨幣市場證券投資基金、中銀安心回報半年定期開放債券型證券投資基金、浦銀安盛月月盈安心養老定期支付債券型證券投資基金、申萬菱信中證申萬傳媒行業投資指數分級證券投資基金、華安添頤養老混合型發起式證券投資基金、萬家瑞豐靈活配置混合型證券投資基金、萬家瑞興靈活配置混合型證券投資基金基金、博時裕榮純債債券型證券投資基金、浙商惠盈純債債券型證券投資基金、興業福益債券型證券投資基金、大成慧成貨幣市場證券投資基金、嘉實穩瑞純債債券型證券投資基金、嘉實穩祥純債債券型證券投資基金、博時裕弘純債債券型證券投資基金、鵬華興益定期開放靈活配置混合型基金、博時悅楚純債債券型證券投資基金、華泰柏瑞愛利靈活配置混合型證券投資基金、萬家瑞富靈活配置混合型證券投資基金、博時富海純債債券型證券投資基金、博時鑫和靈活配置混合型證券投資基金、萬家瑞堯靈活配置混合型證券投資基金和萬家瑞舜靈活配置混合型證券投資基金，託管基金的資產淨值合計221.03億元。
三、相關服務機構
（一）基金份額發售機構
1、直銷機構：
（1）嘉實基金管理有限公司直銷中心
公式
（2）嘉實基金管理有限公司上海直銷中心
公式
（3）嘉實基金管理有限公司成都分公司
公式
（4）嘉實基金管理有限公司深圳分公司
公式
（5）嘉實基金管理有限公司青島分公司
公式
（6）嘉實基金管理有限公司杭州分公司
公式
（7）嘉實基金管理有限公司福州分公司
公式
（8）嘉實基金管理有限公司南京分公司
公式
（9）嘉實基金管理有限公司廣州分公司
公式
2、代銷機構
（1）螞蟻(杭州)基金銷售有限公司
公式
（二）登記機構
公式
（三）出具法律意見書的律師事務所
公式
（四）審計基金財產的會計師事務所
公式
四、基金的名稱
本基金名稱：嘉實穩祥純債債券型證券投資基金
五、基金的類型
本基金類型：契約型、開放式證券投資基金
六、基金的投資目標
在嚴格控制組合風險的前提下，力爭實現基金資產的長期穩定投資回報。
七、基金的投資範圍
本基金主要投資於債券（國債、金融債、企業債、公司債、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券、中小企業私募債、次級債、地方政府債、政府支持機構債券、可分離交易可轉債的純債部分等）、資產支援證券、債券回購、銀行存款等固定收益類品種，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他固定收益類金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。
本基金不投資于股票、權證等權益類資產，也不投資於可轉換債券（可分離交易可轉債的純債部分除外）、可交換債券。
基金的投資組合比例為：本基金對債券的投資比例不低於基金資產的80%；本基金持有現金或者到期日在一年以內的政府債券投資比例不低於基金資產淨值的5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
八、基金的投資策略
本基金採用自上而下與自下而上相結合的投資策略，在科學分析與有效管理風險的基礎上，實現風險與收益的最佳匹配。
（1）資產配置策略
本基金通過對宏觀經濟指標、貨幣政策與財政政策、商業銀行信貸擴張、國際資本流動和其他影響短期資金供求狀況等因素的分析，預判對未來利率市場變化情況。
根據對未來利率市場變化的預判情況，分析不同類別資產的收益率水準、流動性特徵和風險水準特徵，並以此決定各類資產的配置比例和期限匹配。
（2）固定收益類資產投資策略
1）久期策略
本基金通過對影響市場利率的各種因素（如宏觀經濟狀況、貨幣政策走向、資金供求情況等）的分析，判斷市場利率變化趨勢，以確定基金組合的久期目標。當預期未來市場利率水準下降時，本基金將通過增持剩餘期限較長的債券等方式提高基金組合久期；當預期未來市場利率水準上升時，本基金將通過增加持有剩餘期限較短債券並減持剩餘期限較長債券等方式縮短基金組合久期，以規避組合跌價風險。
2）期限結構配置策略
本基金將根據對利率走勢、收益率曲線的變化情況的判斷，適時採用啞鈴型、梯形或子彈型投資策略，在長期、中期和短期債券間進行配置，以最大限度避免投資組合收益受債券利率變動的負面影響。
3）類屬配置策略
類屬配置是指債券組合中國債、金融債、企業債、公司債等不同債券投資品種之間的配置比例。
本基金將綜合分析各類屬相對收益情況、利差變化狀況、信用風險評級、流動性風險管理等因素來確定各類屬配置比例，發掘具有較好投資價值的投資品種，增持相對低估並能給組合帶來相對較高回報的類屬，減持相對高估並給組合帶來相對較低回報的類屬。
4）個券選擇策略
本基金在個券選擇上將安全性因素放在首位，優先選擇高信用等級的債券品種，防範違約風險。其次，在具體的券種選擇上，將根據擬合收益率曲線的實際情況，挖掘收益率明顯偏高的券種，若發現該類券種主要由於市場波動原因所導致的收益率高於公允水準，則該券種價格屬於相對低估，本基金將重點關注此類低估品種，並選擇收益率曲線上定價相對低估的期限段進行投資。
（3）資產支持證券投資策略
本基金通過對資產支援證券資產池結構和品質的跟蹤考察，分析資產支援證券底層資產信用狀況變化，並預估提前償還率變化對資產支持證券未來現金流的影響情況，評估其內在價值進行投資。
（4）中小企業私募債投資策略
與傳統信用債券相比，一方面，中小企業私募債由於以非公開方式發行和交易，並且限制投資人數量上限，整體流動性相對較差；另一方面，受到發債主體資產規模較小、經營波動性較高、信用基本面穩定性較差影響，整體的信用風險相對較高。
鑒於中小企業私募債的弱流動性和高風險性，本基金將運用基本面研究，結合財務分析方法對債券發行人信用風險進行分析和度量，綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動性等因素的基礎上，選擇風險與收益相匹配的品種進行投資。
九、基金的業績比較基準
本基金的業績比較基準為：一年期銀行定期存款收益率(稅後)+1%本基金選擇上述業績比較基準的原因為本基金是通過債券等固定收益資產來獲取的收益，力爭獲取相對穩健的絕對回報，追求委託財產的保值增值。
如果相關法律法規發生變化，或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出，或者市場發生變化導致本業績比較基準不再適用，經基金管理人與基金託管人協商，本基金可以在報中國證監會備案後變更業績比較基準並及時公告，而無須召開基金份額持有人大會。
十、基金的風險收益特徵
本基金為債券型基金，預期收益和預期風險高於貨幣市場基金，但低於混合型基金、股票型基金，屬於中等預期風險/收益的產品。
十一、基金的投資組合報告
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金託管人上海銀行股份有限公司根據本基金合同規定，於2018年1月17日覆核了本報告中的財務指標、淨值表現和投資組合報告等內容，保證覆核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告所載資料截至2017年12月31日（“報告期末”），本報告所列財務資料未經審計。
1.報告期末基金資產組合情況
公式
2.報告期末按行業分類的股票投資組合
報告期末，本基金未持有股票。
3.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細
報告期末，本基金未持有股票。
4.報告期末按債券品種分類的債券投資組合
公式
5.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細
公式
6.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細
報告期末，本基金未持有資產支持證券。
7.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
報告期末，本基金未持有貴金屬投資。
8.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細
報告期末，本基金未持有權證。
9.報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
報告期內，本基金未參與股指期貨交易。
10.報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
報告期內，本基金未參與國債期貨交易。
11.投資組合報告附注
(1)
報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體未被監管部門立案調查，在本報告編制日前一年內本基金投資的前十名證券的發行主體未受到公開譴責、處罰。
(2)
本基金投資的前十名股票中，沒有超出基金合同規定的備選股票庫之外的股票。
(3)其他資產構成
公式
(4)報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細
報告期末，本基金未持有處於轉股期的可轉換債券。
(5)報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
報告期末，本基金未持有股票。
十二、基金的業績
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
1.本報告期基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
嘉實穩祥純債債券A
公式
嘉實穩祥純債債券C
公式
2.自基金合同生效以來基金份額累計淨值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
公式
圖：嘉實穩祥純債債券A基金份額累計淨值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
（2016年3月18日至2017年12月31日）
公式
圖：嘉實穩祥純債債券C基金份額累計淨值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
（2016年3月18日至2017年12月31日）
注：按基金合同和招募說明書的約定，本基金自基金合同生效日起6個月內為建倉期，建倉期結束時本基金的各項投資比例符合基金合同（十二（二）投資範圍和（四）投資限制）的有關約定。
十三、基金的費用與稅收
（一）與基金運作有關的費用
1、基金費用的種類
（1）基金管理人的管理費；
（2）基金託管人的託管費；
（3）銷售服務費；
（4）《基金合同》生效後與基金相關的資訊披露費用；
（5）《基金合同》生效後與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；
（6）基金份額持有人大會費用；
（7）基金的證券交易費用；
（8）基金的銀行匯劃費用；
（9）基金的證券帳戶開戶費用、帳戶維護費用；
(10)按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。
2、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
（1）基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產淨值的0.3%年費率計提。管理費的計算方法如下：
H=E×0.3 %÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產淨值
基金管理費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，經基金管理人和基金託管人雙方核對後，由基金管理人向基金託管人發送劃款指令，基金託管人於次月前3個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，順延至最近可支付日支付。
（2）基金託管人的託管費
本基金的託管費按前一日基金資產淨值的0.1%的年費率計提。託管費的計算方法如下：
H=E×0.1%÷當年天數
H為每日應計提的基金託管費
E為前一日的基金資產淨值
基金託管費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，經管理人和基金託管人雙方核對後，由基金管理人向基金託管人發送劃款指令，基金託管人於次月前3個工作日內從基金財產中一次性支取。若遇法定節假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，順延至最近可支付日支付。
（3）銷售服務費
本基金A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額的銷售服務費年費率為0.40%，按前一日C類基金資產淨值的0.40%年費率計提。
銷售服務費的計算方法如下：
H=E×0.40%÷當年天數
H 為C類基金份額每日應計提的銷售服務費
E 為C類基金份額前一日基金資產淨值
銷售服務費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，經基金管理人和基金託管人雙方核對後，由基金託管人於次月前3個工作日內從基金財產中劃出，經註冊登記機構分別支付給各個基金銷售機構。若遇法定節假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，順延至最近可支付日支付。
上述“1、基金費用的種類中第（4）-（10）項費用”，根據有關法規及相應協定規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金託管人從基金財產中支付。
（二）與基金銷售有關的費用
1.本基金A類基金份額前端申購費率按照申購金額遞減，即申購金額越大，所適用的申購費率越低。投資者在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。本基金A類基金份額申購費率具體如下：
公式
個人投資者通過本基金管理人直銷網上交易系統申購本基金A類基金份額業務實行申購費率優惠，其申購費率不按申購金額分檔，統一優惠為申購金額的0.6%，但中國銀行長城借記卡、中國農業銀行借記卡持卡人，申購本基金A類基金份額的申購費率優惠按照相關公告規定的費率執行；機構投資者通過本基金管理人直銷網上交易系統申購本基金A類基金份額，其申購費率不按申購金額分檔，統一優惠為申購金額的0.6%。優惠後費率如果低於0.6%，則按0.6%執行。基金招募說明書及相關公告規定的相應申購費率低於0.6%時，按實際費率收取申購費。個人投資者于本公司網上直銷系統通過匯款方式申購本基金的，前端申購費率按照相關公告規定的優惠費率執行。
注：2014年9月2日，本基金管理人發佈了《嘉實基金管理有限公司關於增加開通後端收費基金產品的公告》，自2016年4月6日起，增加開通本基金在本公司基金網上直銷系統的後端收費模式（包括申購、定期定額投資、基金轉換等業務）,並對通過本公司基金網上直銷系統交易的後端收費進行費率優惠，本基金優惠後的費率見下表：
公式
本公司直銷中心櫃檯和代銷機構暫不開通後端收費模式。具體請參見嘉實基金網站刊載的公告。
本基金C類基金份額申購費率為 0。
本基金A類基金份額的申購費用由申購A類基金份額的投資人承擔，主要用於本基金的市場推廣、銷售、註冊登記等各項費用，不列入基金財產。C類基金份額不收取申購費用。
2、本基金對基金份額收取贖回費，在投資者贖回基金份額時收取。基金份額的贖回費率按照持有時間遞減，即相關基金份額持有時間越長，所適用的贖回費率越低。
本基金A類基金份額的贖回費用由基金份額持有人承擔，贖回費100%計入基金財產。
本基金A類基金份額的贖回費率具體如下：
公式
注：1 年指365 日
本基金C類基金份額的贖回費用由基金份額持有人承擔，贖回費100%計入基金財產。
本基金C類基金份額的贖回費率具體如下：
公式
基金管理人可以在法律法規、基金合同約定的範圍內調整費率或收費方式，並最遲應于新的費率或收費方式實施日前依照《資訊披露辦法》的有關規定在指定媒體上公告。
基金銷售機構可以在不違反法律法規規定及基金合同約定的情形下根據市場情況制定基金促銷計畫，定期或不定期地開展基金促銷活動。
3、轉換費
本基金自2016年11月10日開始辦理基金份額的轉換，具體辦理時間為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間，但基金管理人根據法律法規、中國證監會的要求或本基金合同的規定公告暫停申購、贖回時除外。
本基金與其他基金轉換業務的基金轉換費用由轉出基金贖回費用及基金申購補差費用構成：
（1）通過代銷機構辦理基金轉換業務（僅限“前端轉前端”的模式）
轉出基金有贖回費用的,收取該基金的贖回費用。從低申購費用基金向高申購費用基金轉換時,每次收取申購補差費用；從高申購費用基金向低申購費用基金轉換時,不收取申購補差費用。申購補差費用按照轉換金額對應的轉出基金與轉入基金的申購費用差額進行補差。
（2）通過直銷（直銷櫃檯及網上直銷）辦理基金轉換業務（“前端轉前端”的模式）
轉出基金有贖回費用的,收取該基金的贖回費用。從0申購費用基金向非0申購費用基金轉換時,每次按照非0申購費用基金申購費用收取申購補差費；非0申購費用基金互轉時，不收取申購補差費用。
通過網上直銷辦理轉換業務的，轉入基金適用的申購費率比照該基金網上直銷相應優惠費率執行。
（3）通過網上直銷系統辦理基金轉換業務（“後端轉後端”模式）
1）若轉出基金有贖回費，則僅收取轉出基金的贖回費；
2）若轉出基金無贖回費，則不收取轉換費用。
轉出基金有贖回費用的，收取的贖回費歸入基金財產的比例不得低於法律法規、中國證監會規定的比例下限以及該基金基金合同的相關約定。
基金轉換費由基金份額持有人承擔。基金管理人可以根據市場情況調整基金轉換費率，調整後的基金轉換費率應及時公告。
基金管理人可以在不違背法律法規規定及基金合同約定的情形下根據市場情況制定基金促銷計畫，針對以特定交易方式（如網上交易等）或在特定時間段等進行基金交易的投資者定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，基金管理人可以對促銷活動範圍內的投資者調低基金轉換費率。
注：嘉實安心貨幣、嘉實中證中期企業債指數（LOF）、嘉實信用債券、嘉實新趨勢靈活配置混合、嘉實新常態靈活配置混合、嘉實超短債、嘉實多元收益債券、嘉實週期優選混合、嘉實逆向策略股票、嘉實快線貨幣基金A、嘉實貨幣、嘉實新興產業股票、嘉實優化紅利混合、嘉實穩華純債債券有單日單個基金帳戶的累計申購（轉入）限制，嘉實增長混合、嘉實服務增值行業混合暫停申購和轉入業務，具體請參見嘉實基金網站刊載的相關公告。定期開放類基金在封閉期內無法轉換。
（三）不列入基金費用的專案
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失；
2、基金管理人和基金託管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關費用；
4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的專案。
（四）基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。
十四、對招募說明書更新部分的說明
本招募說明書依據《證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金資訊披露管理辦法》、《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及其它有關法律法規的要求，結合本基金管理人在本基金合同生效後對本基金實施的投資經營情況，對本基金原招募說明書進行了更新。主要更新內容如下：
1.在“重要提示”部分：增加了本基金合同生效日，明確了更新招募說明書內容的截止日期及有關財務資料的截止日期。
2.在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相關資訊。
3.在“四、基金託管人”部分：更新了基金託管人的相關資訊。
4.在“八、基金份額的申購與贖回”部分：根據相關公告更新了贖回費、基金轉換的相關內容。
5.在“九、基金的投資”部分：補充了本基金最近一期投資組合報告內容。
6.增加“十、基金的業績”：基金業績更新至2017年12月31日。
7.根據《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及基金管理人2018年3月22日發佈的《關於修改嘉實穩祥純債債券型證券投資基金基金合同及託管協定的公告》，更新了“基金份額的申購與贖回、基金的投資、基金資產的估值、基金的資訊披露、風險揭示”等章節的相關內容。
嘉實基金管理有限公司
2018年4月27日
曾任中國銀行總行國際金融研究所助理研究員，美國化學銀行分析師，美國世界銀行顧問，中國南方證券有限公司副總裁，萬盟投資管理有限公司董事長。2004至今任萬盟並購集團董事長。湯欣先生，獨立董事，中共黨員，法學博士，清華大學法學院教授、清華大學商法研究中心副主任、《清華法學》副主編，湯姆森路透集團“中國商法”叢書編輯諮詢委員會成員。曾兼任中國證券監督管理委員會第一、二屆並購重組審核委員會委員，現兼任上海證券交易所上市委員會委員、中國上市公司協會獨立董事委員會首任主任。
王瑞華先生，獨立董事，管理學博士，會計學教授，註冊會計師，中共黨員。曾任中央財經大學財務會計教研室主任、研究生部副主任。2012年12月起擔任中央財經大學商學院院長兼MBA教育中心主任。
張樹忠先生，監事長，經濟學博士，高級經濟師，中共黨員。曾任華夏證券公司投資銀行部總經理、研究發展部總經理；光大證券公司總裁助理、北方總部總經理、資產管理總監；光大保德信基金管理公司董事、副總經理；大通證券股份有限公司副總經理、總經理；大成基金管理有限公司董事長，中國人保資產管理股份有限公司副總裁、首席投資執行官；中誠信託有限責任公司副董事長、黨委副書記。現任中誠信託有限責任公司黨委副書記、總裁，兼任中誠資本管理（北京）有限公司董事長。
穆群先生，監事，經濟師，碩士研究生。曾任西安電子科技大學助教，長安資訊產業（集團）股份有限公司董事會秘書，北京德恒有限責任公司財務主管。2001年11月至今任立信投資有限公司財務總監。
龔康先生，監事，中共黨員，博士研究生。2005年9月至今就職於嘉實基金管理有限公司人力資源部，歷任人力資源高級經理、副總監、總監。
曾憲政先生，監事，法學碩士。1999年7月至2003年10月就職於首鋼集團，2003年10月至2008年6月，為國浩律師集團（北京）事務所證券部律師。2008年7月至今，就職於嘉實基金管理有限公司法律稽核部、法律部，現任法律部總監。
經雷先生，總經理，金融學、會計學專業本科學歷，工商管理學學士學位，特許金融分析師（CFA）。1998年到2008在美國國際集團（AIG）國際投資公司美國紐約總部擔任研究投資工作。2008年到2013年歷任友邦保險中國區資產管理中心副總監，首席投資總監及資產管理中心負責人。2013年10月份起在嘉實基金管理有限公司擔任董事總經理（MD）、機構投資和固定收益業務首席投資官。
宋振茹女士，副總經理，中共黨員，碩士研究生，經濟師。1981年6月至1996年10月任職于中辦警衛局。1996年11月至1998年7月於中國銀行海外行管理部任副處長。1998年7月至1999年3月任博時基金管理公司總經理助理。1999年3月至今任職於嘉實基金管理有限公司，歷任督察員和公司副總經理。
王煒女士，督察長，中共黨員，法學碩士。曾就職于中國政法大學法學院、北京市陸通聯合律師事務所、北京市智浩律師事務所、新華保險股份有限公司。曾任嘉實基金管理有限公司法律部總監。
邵健先生，副總經理，碩士研究生。歷任國泰證券行業研究員，國泰君安證券行業研究部副經理，嘉實基金管理有限公司基金經理、總經理助理。
李松林先生, 副總經理，工商管理碩士。歷任國元證券深圳證券部資訊總監，南方證券金通證券部總經理助理，南方基金運作部副總監，嘉實基金管理有限公司總經理助理。
2、基金經理
（1）現任基金經理
曲揚女士碩士研究生，13 年證券從業經歷，具有基金從業資格。曾任中信基金債券研究員和債券交易員、光大銀行債券自營投資業務副主管，2010年6月加入嘉實基金管理有限公司任基金經理助理，現任職於固定收益業務體系全回報策略組。2011年11月18日起至2012年11月21日任嘉實穩固收益債券基金經理職務，2016年5月17日至2017年11月9日任嘉實穩豐純債債券基金經理， 2017年8月24日至2018年4月10日任嘉實穩悅純債債券基金經理。2011年11月18日起至今任嘉實債券基金經理職務，2012年12月11日起至今任嘉實純債債券基金經理職務，2013年5月21日起至今任嘉實豐益純債定期債券基金經理職務，2014年4月18日起至今任嘉實穩固收益債券基金經理，2015年4月18日至今任嘉實中證中期國債ETF、嘉實中證金邊中期國債ETF聯接基金經理和嘉實中證中期企業債（LOF）基金經理，2016年3月18日至今任嘉實穩瑞純債債券基金經理，2016年3月30日至今任嘉實新財富混合、嘉實新起航混合基金經理，2016年4月26日至今任嘉實新優選混合、嘉實新思路混合、嘉實新常態混合基金經理， 2016年7月15日至今任嘉實穩鑫純債債券基金經理，2016年8月25日至今任嘉實安益混合基金經理，2016年9月13日至今任嘉實穩澤純債債券基金經理，2016年12月1日至今任嘉實策略優選混合、嘉實主題增強混合基金經理，2016年12月14日至今任嘉實價值增強混合基金經理，2016年12月21日至今任嘉實新添瑞混合基金經理，2017年2月28日至今任嘉實新添程混合基金經理，2017年3月9日至今任嘉實穩元純債債券基金經理，2017年3月16日至今嘉實穩熙純債債券基金經理，2017年6月21日至今任嘉實穩怡債券基金經理， 2017年9月28日至今任嘉實新添輝定期混合基金經理。2016年3月18日起任本基金基金經理職務。
王亞洲先生，曾任國泰基金管理有限公司債券研究員，2014年6月加入嘉實基金管理有限公司固定收益業務體系任研究員。具有基金從業資格，中國國籍。2017年7月12日至2018年4月10日任嘉實穩愉債券基金經理，2017年3月28日至2018年4月10日任嘉實穩泰債券基金經理。2015年7月9日至今任嘉實中證中期企業債指數（LOF）、嘉實中證中期國債ETF、嘉實中證中期國債ETF聯接基金經理，2016年9月20日至今任嘉實穩盛債券基金經理，2016年12月29日至今任嘉實豐安6個月定期債券基金經理， 2017年6月13日至今任嘉實穩康純債債券基金經理，2017年6月14日至今任嘉實穩華純債債券基金經理， 2017年10月17日至今任嘉實穩怡債券基金經理。2016年11月4日至今任本基金基金經理。
（2）歷任基金經理
無。
3、債券投資決策委員會
投資決策委員會的成員包括：公司總經理兼固定收益業務首席投資官經雷先生、固定收益體系策略組組長王茜女士、萬曉西先生、胡永青先生、以及養老金固收投資組長王懷震先生。
4、上述人員之間均不存在近親屬關係。
二、基金託管人
（一）基金託管人情況
1、基本情況
名稱：上海銀行股份有限公司（以下簡稱“上海銀行”）
住所：中國（上海）自由貿易試驗區銀城中路168號
辦公地址：中國（上海）自由貿易試驗區銀城中路168號
法定代表人：金煜
成立時間：1995年12月29日
組織形式：股份有限公司（中外合資、上市）
註冊資本：人民幣78.05785億元
存續期間：持續經營
基金託管業務批准文號：中國證監會 證監許可[2009]814號
託管部門連絡人：聞怡
電話：021-68475888
傳真：021-68476936
上海銀行成立於1995年12月29日，是一家由國有股份、中資法人股份、外資股份及個人股份共同組成的股份制商業銀行，總行位於上海, 是上海證券交易所主機板上市公司，股票代碼601229。
上海銀行以“精品銀行”為戰略願景，以“精誠至上，信義立行”為核心價值觀，近年來通過推進專業化經營和精細化管理，著力在中小企業、財富管理和養老金融、金融市場、跨境金融、線上金融等領域培育和塑造經營特色，不斷增強可持續發展能力。
上海銀行目前在上海、北京、深圳、天津、成都、寧波、南京、杭州、蘇州、無錫、紹興、南通、常州、鹽城等城市設立分支機搆，形成長三角、環渤海、珠三角和中西部重點城市的佈局框架；發起設立四家村鎮銀行、上銀基金管理有限公司、上海尚誠消費金融股份有限公司，設立上海銀行（香港）有限公司，並與全球120多個國家和地區近1500多家境內外銀行及其分支機搆建立了代理行關係。
上海銀行自成立以來市場影響力不斷提升，在英國《銀行家》2017年公佈的“全球前1000家銀行”排名中，按一級資本和總資產計算，上海銀行分別位列全球銀行業第85位和89位；多次被《亞洲銀行家》雜誌評為“中國最佳城市零售銀行”。
截至2016年底，上海銀行資產總額17,553.71億元,較期初增長21.13%；客戶存款餘額為8,490.73億元，較期初增長7.11%；客戶貸款和墊款總額為5,540億元，較期初增長3.26%；資本充足率為13.17%；撥備覆蓋率255.50%。
2、主要人員情況
上海銀行總行下設資產託管部，是從事資產託管業務的職能部門，內設產品管理部、託管運作部（下設託管運作團隊和運行保障團隊）、稽核監督部，平均年齡30歲左右，100%員工擁有大學本科以上學歷，業務崗位人員均具有基金從業資格。
3、基金託管業務經營情況
上海銀行於2009年8月18日獲得中國證監會、中國銀監會核准開辦證券投資基金託管業務，批准文號：中國證監會證監許可[2009]814號。
截至2018年3月31日，上海銀行已託管31只證券投資基金，分別為天治成長精選混合型證券投資基金、浦銀安盛穩健增利債券型證券投資基金（LOF）、中證財通中國可持續發展100（ECPI ESG）指數增強型證券投資基金、鵬華雙債增利債券型證券投資基金、浦銀安盛季季添利定期開放債券型證券投資基金、鵬華雙債保利債券型證券投資基金、鵬華豐信分級債券型證券投資基金、前海開源事件驅動靈活配置混合型發起式證券投資基金、萬家現金寶貨幣市場證券投資基金、中銀安心回報半年定期開放債券型證券投資基金、浦銀安盛月月盈安心養老定期支付債券型證券投資基金、申萬菱信中證申萬傳媒行業投資指數分級證券投資基金、華安添頤養老混合型發起式證券投資基金、萬家瑞豐靈活配置混合型證券投資基金、萬家瑞興靈活配置混合型證券投資基金基金、博時裕榮純債債券型證券投資基金、浙商惠盈純債債券型證券投資基金、興業福益債券型證券投資基金、大成慧成貨幣市場證券投資基金、嘉實穩瑞純債債券型證券投資基金、嘉實穩祥純債債券型證券投資基金、博時裕弘純債債券型證券投資基金、鵬華興益定期開放靈活配置混合型基金、博時悅楚純債債券型證券投資基金、華泰柏瑞愛利靈活配置混合型證券投資基金、萬家瑞富靈活配置混合型證券投資基金、博時富海純債債券型證券投資基金、博時鑫和靈活配置混合型證券投資基金、萬家瑞堯靈活配置混合型證券投資基金和萬家瑞舜靈活配置混合型證券投資基金，託管基金的資產淨值合計221.03億元。
三、相關服務機構
（一）基金份額發售機構
1、直銷機構：
（1）嘉實基金管理有限公司直銷中心
公式
（2）嘉實基金管理有限公司上海直銷中心
公式
（3）嘉實基金管理有限公司成都分公司
公式
（4）嘉實基金管理有限公司深圳分公司
公式
（5）嘉實基金管理有限公司青島分公司
公式
（6）嘉實基金管理有限公司杭州分公司
公式
（7）嘉實基金管理有限公司福州分公司
公式
（8）嘉實基金管理有限公司南京分公司
公式
（9）嘉實基金管理有限公司廣州分公司
公式
2、代銷機構
（1）螞蟻(杭州)基金銷售有限公司
公式
（二）登記機構
公式
（三）出具法律意見書的律師事務所
公式
（四）審計基金財產的會計師事務所
公式
四、基金的名稱
本基金名稱：嘉實穩祥純債債券型證券投資基金
五、基金的類型
本基金類型：契約型、開放式證券投資基金
六、基金的投資目標
在嚴格控制組合風險的前提下，力爭實現基金資產的長期穩定投資回報。
七、基金的投資範圍
本基金主要投資於債券（國債、金融債、企業債、公司債、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券、中小企業私募債、次級債、地方政府債、政府支持機構債券、可分離交易可轉債的純債部分等）、資產支援證券、債券回購、銀行存款等固定收益類品種，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他固定收益類金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。
本基金不投資于股票、權證等權益類資產，也不投資於可轉換債券（可分離交易可轉債的純債部分除外）、可交換債券。
基金的投資組合比例為：本基金對債券的投資比例不低於基金資產的80%；本基金持有現金或者到期日在一年以內的政府債券投資比例不低於基金資產淨值的5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
八、基金的投資策略
本基金採用自上而下與自下而上相結合的投資策略，在科學分析與有效管理風險的基礎上，實現風險與收益的最佳匹配。
（1）資產配置策略
本基金通過對宏觀經濟指標、貨幣政策與財政政策、商業銀行信貸擴張、國際資本流動和其他影響短期資金供求狀況等因素的分析，預判對未來利率市場變化情況。
根據對未來利率市場變化的預判情況，分析不同類別資產的收益率水準、流動性特徵和風險水準特徵，並以此決定各類資產的配置比例和期限匹配。
（2）固定收益類資產投資策略
1）久期策略
本基金通過對影響市場利率的各種因素（如宏觀經濟狀況、貨幣政策走向、資金供求情況等）的分析，判斷市場利率變化趨勢，以確定基金組合的久期目標。當預期未來市場利率水準下降時，本基金將通過增持剩餘期限較長的債券等方式提高基金組合久期；當預期未來市場利率水準上升時，本基金將通過增加持有剩餘期限較短債券並減持剩餘期限較長債券等方式縮短基金組合久期，以規避組合跌價風險。
2）期限結構配置策略
本基金將根據對利率走勢、收益率曲線的變化情況的判斷，適時採用啞鈴型、梯形或子彈型投資策略，在長期、中期和短期債券間進行配置，以最大限度避免投資組合收益受債券利率變動的負面影響。
3）類屬配置策略
類屬配置是指債券組合中國債、金融債、企業債、公司債等不同債券投資品種之間的配置比例。
本基金將綜合分析各類屬相對收益情況、利差變化狀況、信用風險評級、流動性風險管理等因素來確定各類屬配置比例，發掘具有較好投資價值的投資品種，增持相對低估並能給組合帶來相對較高回報的類屬，減持相對高估並給組合帶來相對較低回報的類屬。
4）個券選擇策略
本基金在個券選擇上將安全性因素放在首位，優先選擇高信用等級的債券品種，防範違約風險。其次，在具體的券種選擇上，將根據擬合收益率曲線的實際情況，挖掘收益率明顯偏高的券種，若發現該類券種主要由於市場波動原因所導致的收益率高於公允水準，則該券種價格屬於相對低估，本基金將重點關注此類低估品種，並選擇收益率曲線上定價相對低估的期限段進行投資。
（3）資產支持證券投資策略
本基金通過對資產支援證券資產池結構和品質的跟蹤考察，分析資產支援證券底層資產信用狀況變化，並預估提前償還率變化對資產支持證券未來現金流的影響情況，評估其內在價值進行投資。
（4）中小企業私募債投資策略
與傳統信用債券相比，一方面，中小企業私募債由於以非公開方式發行和交易，並且限制投資人數量上限，整體流動性相對較差；另一方面，受到發債主體資產規模較小、經營波動性較高、信用基本面穩定性較差影響，整體的信用風險相對較高。
鑒於中小企業私募債的弱流動性和高風險性，本基金將運用基本面研究，結合財務分析方法對債券發行人信用風險進行分析和度量，綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動性等因素的基礎上，選擇風險與收益相匹配的品種進行投資。
九、基金的業績比較基準
本基金的業績比較基準為：一年期銀行定期存款收益率(稅後)+1%本基金選擇上述業績比較基準的原因為本基金是通過債券等固定收益資產來獲取的收益，力爭獲取相對穩健的絕對回報，追求委託財產的保值增值。
如果相關法律法規發生變化，或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出，或者市場發生變化導致本業績比較基準不再適用，經基金管理人與基金託管人協商，本基金可以在報中國證監會備案後變更業績比較基準並及時公告，而無須召開基金份額持有人大會。
十、基金的風險收益特徵
本基金為債券型基金，預期收益和預期風險高於貨幣市場基金，但低於混合型基金、股票型基金，屬於中等預期風險/收益的產品。
十一、基金的投資組合報告
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金託管人上海銀行股份有限公司根據本基金合同規定，於2018年1月17日覆核了本報告中的財務指標、淨值表現和投資組合報告等內容，保證覆核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告所載資料截至2017年12月31日（“報告期末”），本報告所列財務資料未經審計。
1.報告期末基金資產組合情況
公式
2.報告期末按行業分類的股票投資組合
報告期末，本基金未持有股票。
3.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細
報告期末，本基金未持有股票。
4.報告期末按債券品種分類的債券投資組合
公式
5.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細
公式
6.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細
報告期末，本基金未持有資產支持證券。
7.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
報告期末，本基金未持有貴金屬投資。
8.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細
報告期末，本基金未持有權證。
9.報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
報告期內，本基金未參與股指期貨交易。
10.報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
報告期內，本基金未參與國債期貨交易。
11.投資組合報告附注
(1)
報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體未被監管部門立案調查，在本報告編制日前一年內本基金投資的前十名證券的發行主體未受到公開譴責、處罰。
(2)
本基金投資的前十名股票中，沒有超出基金合同規定的備選股票庫之外的股票。
(3)其他資產構成
公式
(4)報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細
報告期末，本基金未持有處於轉股期的可轉換債券。
(5)報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
報告期末，本基金未持有股票。
十二、基金的業績
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
1.本報告期基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
嘉實穩祥純債債券A
公式
嘉實穩祥純債債券C
公式
2.自基金合同生效以來基金份額累計淨值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
公式
圖：嘉實穩祥純債債券A基金份額累計淨值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
（2016年3月18日至2017年12月31日）
公式
圖：嘉實穩祥純債債券C基金份額累計淨值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
（2016年3月18日至2017年12月31日）
注：按基金合同和招募說明書的約定，本基金自基金合同生效日起6個月內為建倉期，建倉期結束時本基金的各項投資比例符合基金合同（十二（二）投資範圍和（四）投資限制）的有關約定。
十三、基金的費用與稅收
（一）與基金運作有關的費用
1、基金費用的種類
（1）基金管理人的管理費；
（2）基金託管人的託管費；
（3）銷售服務費；
（4）《基金合同》生效後與基金相關的資訊披露費用；
（5）《基金合同》生效後與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；
（6）基金份額持有人大會費用；
（7）基金的證券交易費用；
（8）基金的銀行匯劃費用；
（9）基金的證券帳戶開戶費用、帳戶維護費用；
(10)按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。
2、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
（1）基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產淨值的0.3%年費率計提。管理費的計算方法如下：
H=E×0.3 %÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產淨值
基金管理費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，經基金管理人和基金託管人雙方核對後，由基金管理人向基金託管人發送劃款指令，基金託管人於次月前3個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，順延至最近可支付日支付。
（2）基金託管人的託管費
本基金的託管費按前一日基金資產淨值的0.1%的年費率計提。託管費的計算方法如下：
H=E×0.1%÷當年天數
H為每日應計提的基金託管費
E為前一日的基金資產淨值
基金託管費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，經管理人和基金託管人雙方核對後，由基金管理人向基金託管人發送劃款指令，基金託管人於次月前3個工作日內從基金財產中一次性支取。若遇法定節假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，順延至最近可支付日支付。
（3）銷售服務費
本基金A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額的銷售服務費年費率為0.40%，按前一日C類基金資產淨值的0.40%年費率計提。
銷售服務費的計算方法如下：
H=E×0.40%÷當年天數
H 為C類基金份額每日應計提的銷售服務費
E 為C類基金份額前一日基金資產淨值
銷售服務費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，經基金管理人和基金託管人雙方核對後，由基金託管人於次月前3個工作日內從基金財產中劃出，經註冊登記機構分別支付給各個基金銷售機構。若遇法定節假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，順延至最近可支付日支付。
上述“1、基金費用的種類中第（4）-（10）項費用”，根據有關法規及相應協定規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金託管人從基金財產中支付。
（二）與基金銷售有關的費用
1.本基金A類基金份額前端申購費率按照申購金額遞減，即申購金額越大，所適用的申購費率越低。投資者在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。本基金A類基金份額申購費率具體如下：
公式
個人投資者通過本基金管理人直銷網上交易系統申購本基金A類基金份額業務實行申購費率優惠，其申購費率不按申購金額分檔，統一優惠為申購金額的0.6%，但中國銀行長城借記卡、中國農業銀行借記卡持卡人，申購本基金A類基金份額的申購費率優惠按照相關公告規定的費率執行；機構投資者通過本基金管理人直銷網上交易系統申購本基金A類基金份額，其申購費率不按申購金額分檔，統一優惠為申購金額的0.6%。優惠後費率如果低於0.6%，則按0.6%執行。基金招募說明書及相關公告規定的相應申購費率低於0.6%時，按實際費率收取申購費。個人投資者于本公司網上直銷系統通過匯款方式申購本基金的，前端申購費率按照相關公告規定的優惠費率執行。
注：2014年9月2日，本基金管理人發佈了《嘉實基金管理有限公司關於增加開通後端收費基金產品的公告》，自2016年4月6日起，增加開通本基金在本公司基金網上直銷系統的後端收費模式（包括申購、定期定額投資、基金轉換等業務）,並對通過本公司基金網上直銷系統交易的後端收費進行費率優惠，本基金優惠後的費率見下表：
公式
本公司直銷中心櫃檯和代銷機構暫不開通後端收費模式。具體請參見嘉實基金網站刊載的公告。
本基金C類基金份額申購費率為 0。
本基金A類基金份額的申購費用由申購A類基金份額的投資人承擔，主要用於本基金的市場推廣、銷售、註冊登記等各項費用，不列入基金財產。C類基金份額不收取申購費用。
2、本基金對基金份額收取贖回費，在投資者贖回基金份額時收取。基金份額的贖回費率按照持有時間遞減，即相關基金份額持有時間越長，所適用的贖回費率越低。
本基金A類基金份額的贖回費用由基金份額持有人承擔，贖回費100%計入基金財產。
本基金A類基金份額的贖回費率具體如下：
公式
注：1 年指365 日
本基金C類基金份額的贖回費用由基金份額持有人承擔，贖回費100%計入基金財產。
本基金C類基金份額的贖回費率具體如下：
公式
基金管理人可以在法律法規、基金合同約定的範圍內調整費率或收費方式，並最遲應于新的費率或收費方式實施日前依照《資訊披露辦法》的有關規定在指定媒體上公告。
基金銷售機構可以在不違反法律法規規定及基金合同約定的情形下根據市場情況制定基金促銷計畫，定期或不定期地開展基金促銷活動。
3、轉換費
本基金自2016年11月10日開始辦理基金份額的轉換，具體辦理時間為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間，但基金管理人根據法律法規、中國證監會的要求或本基金合同的規定公告暫停申購、贖回時除外。
本基金與其他基金轉換業務的基金轉換費用由轉出基金贖回費用及基金申購補差費用構成：
（1）通過代銷機構辦理基金轉換業務（僅限“前端轉前端”的模式）
轉出基金有贖回費用的,收取該基金的贖回費用。從低申購費用基金向高申購費用基金轉換時,每次收取申購補差費用；從高申購費用基金向低申購費用基金轉換時,不收取申購補差費用。申購補差費用按照轉換金額對應的轉出基金與轉入基金的申購費用差額進行補差。
（2）通過直銷（直銷櫃檯及網上直銷）辦理基金轉換業務（“前端轉前端”的模式）
轉出基金有贖回費用的,收取該基金的贖回費用。從0申購費用基金向非0申購費用基金轉換時,每次按照非0申購費用基金申購費用收取申購補差費；非0申購費用基金互轉時，不收取申購補差費用。
通過網上直銷辦理轉換業務的，轉入基金適用的申購費率比照該基金網上直銷相應優惠費率執行。
（3）通過網上直銷系統辦理基金轉換業務（“後端轉後端”模式）
1）若轉出基金有贖回費，則僅收取轉出基金的贖回費；
2）若轉出基金無贖回費，則不收取轉換費用。
轉出基金有贖回費用的，收取的贖回費歸入基金財產的比例不得低於法律法規、中國證監會規定的比例下限以及該基金基金合同的相關約定。
基金轉換費由基金份額持有人承擔。基金管理人可以根據市場情況調整基金轉換費率，調整後的基金轉換費率應及時公告。
基金管理人可以在不違背法律法規規定及基金合同約定的情形下根據市場情況制定基金促銷計畫，針對以特定交易方式（如網上交易等）或在特定時間段等進行基金交易的投資者定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，基金管理人可以對促銷活動範圍內的投資者調低基金轉換費率。
注：嘉實安心貨幣、嘉實中證中期企業債指數（LOF）、嘉實信用債券、嘉實新趨勢靈活配置混合、嘉實新常態靈活配置混合、嘉實超短債、嘉實多元收益債券、嘉實週期優選混合、嘉實逆向策略股票、嘉實快線貨幣基金A、嘉實貨幣、嘉實新興產業股票、嘉實優化紅利混合、嘉實穩華純債債券有單日單個基金帳戶的累計申購（轉入）限制，嘉實增長混合、嘉實服務增值行業混合暫停申購和轉入業務，具體請參見嘉實基金網站刊載的相關公告。定期開放類基金在封閉期內無法轉換。
（三）不列入基金費用的專案
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失；
2、基金管理人和基金託管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關費用；
4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的專案。
（四）基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。
十四、對招募說明書更新部分的說明
本招募說明書依據《證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金資訊披露管理辦法》、《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及其它有關法律法規的要求，結合本基金管理人在本基金合同生效後對本基金實施的投資經營情況，對本基金原招募說明書進行了更新。主要更新內容如下：
1.在“重要提示”部分：增加了本基金合同生效日，明確了更新招募說明書內容的截止日期及有關財務資料的截止日期。
2.在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相關資訊。
3.在“四、基金託管人”部分：更新了基金託管人的相關資訊。
4.在“八、基金份額的申購與贖回”部分：根據相關公告更新了贖回費、基金轉換的相關內容。
5.在“九、基金的投資”部分：補充了本基金最近一期投資組合報告內容。
6.增加“十、基金的業績”：基金業績更新至2017年12月31日。
7.根據《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及基金管理人2018年3月22日發佈的《關於修改嘉實穩祥純債債券型證券投資基金基金合同及託管協定的公告》，更新了“基金份額的申購與贖回、基金的投資、基金資產的估值、基金的資訊披露、風險揭示”等章節的相關內容。
嘉實基金管理有限公司
2018年4月27日