寶塔實業股份有限公司
證券代碼：000595 證券簡稱：*ST寶實 公告編號：2018-017
寶塔實業股份有限公司
一、重要提示
本年度報告摘要來自年度報告全文， 為全面瞭解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃， 投資者應當到證監會指定媒體仔細閱讀年度報告全文。
董事、監事、高級管理人員異議聲明
■
聲明
除下列董事外， 其他董事親自出席了審議本次年報的董事會會議
■
非標準審計意見提示
□ 適用 √ 不適用
董事會審議的報告期普通股利潤分配預案或公積金轉增股本預案
□ 適用 √ 不適用
公司計畫不派發現金紅利， 不送紅股， 不以公積金轉增股本。
董事會決議通過的本報告期優先股利潤分配預案
□ 適用 □ 不適用
二、公司基本情況
1、公司簡介
■
2、報告期主要業務或產品簡介
一、報告期內公司從事的主要業務、主要產品及用途、經營模式、業績驅動因素
報告期內公司從事的主要業務為軸承、船舶電器及汽、客車前軸、煤機刮板生產與銷售。 軸承主要產品為石油機械軸承、冶金軋機軸承、重載汽車軸承、鐵路貨車軸承、軌道交通等軸承產品， 產品主要應用於石油機械、冶金軋機、重載汽車、鐵路貨車、城市軌道交通等領域。 船舶電器主要是由報告期內收購的桂林海威船舶電器有限公司生產的消磁設備及周邊配件，
生產模式為以銷定產， 公司收到訂單後， 就組織進行產品的生產工作， 主要工作流程為：備料-鍛造-車工-熱處理-磨工-裝配-成品的全工序一體化生產。 同時， 對於部分軸承構件， 在確保品質達標的前提下， 公司也委託其他公司代加工， 以提高產品生產效率。
採購模式施行ERP即時動態管理， 即根據MPS（ 主生產計畫）和BOM（物料清單或產品結構檔）以及主產品及其零部件的庫存量， 逐步計算出主產品的各個零部件、原材料所應該投產時間、投產數量，
公司業績主要來自於軸承產品、船舶電器及汽、客車前軸、煤機刮板的生產與銷售， 報告期內， 在全球機械行業逐漸好轉的情況下， 公司軸承業務較去年有較大好轉， 軸承業務實現了部分利潤；報告期內公司通過現金收購了桂林海威和鞍太鍛， 經營情況實現良好的收益， 桂林海威實現了全年5000萬利潤， 鞍太鍛實現1500萬利潤， 公司總體業績較去年實現飛躍式發展， 實現大幅扭虧為盈。
二、報告期內公司所屬行業發展階段、週期性特點和公司所處的行業地位
根據《中國製造2025》規劃， 打造製造強國的戰略，
未來軸承將不斷創新， 軸承技術將向智慧化、高速、精密、低摩擦、高可靠性、低振動、低噪音、新工藝方向發展， 軸承產品發展將集中在自主研發的重要應用領域的專用軸承， 例如高檔數控機床、機器人、航空航太裝備、海洋裝備、新能源汽車領域、軌道交通、生物醫療器械等， 。
2017年對於軸承行業來說是迎來發展機遇的一年。 報告期內， 根據中軸協資訊部統計資料， 2017年1～12月份， 軸承行業主要企業（120家）企業累計完成主營業務收入835.62億元， 同比增加14.14%;主營業務收入較去年同期增長的企業為 101家， 占120家企業的 84.17%；報告期內， 為改善公司資產及盈利狀況，提高企業產品的競爭力和可持續盈利能力，完成公司的脫星摘帽任務，甩開歷史包袱，從優化公司主營業務，推動和擴大公司軍工板塊業務出發，進行了產業升級改造和產品結構調整。一是在軸承產品種類上，不斷向高附加值的軌道交通（地鐵）軸承、鐵路貨車軸承，機床及電機軸承轉移。其中軌道交通軸承中“城軌B型車軸箱軸承”已於2017年9月9日通過北京地鐵8號線空載試運行，順利通過行業研製及運行考核項目評審，取得地鐵軸承生產資質，打破了原有地鐵軸承完全依賴進口的困局，可以形成國產替代。二是在產業發展方向上，不斷向軍工產業靠近。現已取得軍工軸承保密資格、科研生產許可證，通過了品質體系認證現場審核，完成了客戶的首批供貨。
近年來，隨著眾多軸承企業上市，行業發展進入快車道，公司由於受各種因素制約，業務發展緩慢，行業地位屢創新低，業內排名（按銷售收入規模計算）已跌破前20強，但作為上市公司的構架依然完整，且在科研實力和品牌效應等方面保持了良好傳承，為公司後期發展提供了較強後勁支撐。一是在科研實力上，公司屬於國家一級計量單位，設計水準排名全國前5，擁有國家級企業技術中心、博士後科研工作站、國家地方聯合工程實驗室、專業研究所。公司技術人員占比10%，擁有一支素質較高、技術穩定的技術研發隊伍和軸承工藝設計PDM一體化系統，形成了較為完備的綜合創新體系和競爭實力。二是品牌效應上，公司的NXZ品牌，是中國馳名商標，在業內擁有較高知名度和較強影響力，擁有獲得國家及地方科技創新資金支援的重大保障工程項目等多項重大科技建設專案和科技創新專案，是國家智慧財產權優勢企業。三是在產品細分領域上，在石油軸承、地鐵軸承和鐵路貨車軸承等產品領域，具有明顯技術優勢，其中，石油軸承屬業內標杆，地鐵軸承已形成國產替代。四是在設備更新及產能釋放上，近年來通過設備更新、技改擴能及修建新廠等，多管道釋放了產能。目前，公司在銀川已擁有兩個廠區，其中老廠區主要以傳統勞動密集型產品為主。新廠區項目占地930畝。項目自2013年啟動以來，已完成了精密軸承、汽車輪轂軸承、關節軸承、鐵路貨車軸承新制與大修、軍工產品、地鐵軸承等專案建設。
軍工板塊，根據2015國防白皮書《中國軍事戰略》中海軍發展方向，我國海軍按照近海防禦、遠海護衛的戰略要求，逐步實現近海防禦型向近海防禦與遠海護衛型結合轉變，構建合成、多能、高效的海上作戰力量體系，提高戰略威懾與反擊、海上機動作戰、海上聯合作戰、綜合防禦作戰和綜合保障能力。
2016年中央軍委印發《中央軍委關於深化國防和軍隊改革的意見》。《意見》中指出要優化武器規模，裝備結構，淘汰老舊裝備，發展新型裝備。這勢必會加大軍費支出，促進軍工產業企業的發展。
近年來，中國軍費逐年增加，每年基本保持10%以上的增長幅度。2016年軍費總支出達到9543億元，近10年來，我國軍費占GDP比重平均1.33%，遠低於各發達國家，因此我國軍費支出仍有較大空間。2014年開始我國海軍艦艇無論是艦艇建造數量還是總噸位都超過美國，在作戰艦艇方面，中國海軍2014年下水作戰艦艇15艘、總噸位9.5萬噸；2015年下水作戰艦艇23艘，總噸位20.5萬噸，2016年服役24艘，總噸位15萬噸，預計2017年下水20艘，總噸位超過18萬噸。海軍艦艇目前處於高速穩定的發展期。艦艇設備未來幾年需求處於穩定增長狀態。國內目前具有從事船舶消磁設備的研製和生產的企業，除海威船舶外，還有少量央企下屬單位從事科研及部分設備和零部件生產。桂林海威市場佔有率在消磁設備市場居首位。
汽車前軸主要用於重型卡車、新能源大巴車等。重卡行業由於2016年新版GB1589的實施和“9.21治超”的開始，以及2017年7月1日開始實施重型柴油車國五標準，兩大政策因素疊加，促進了重卡行業為符合新國標和新排放標準所進行的新車置換，推高了2017年的重型卡車銷量。中國汽車工業協會公佈了2017年汽車行業產銷資料，2017重卡銷量同比增52%。而商用車在貨車增長拉動下，產銷增速明顯高於上年，產銷分別達420.87萬輛和416.06萬輛，同比增長13.81%和13.95%。資料顯示2017年全年，國內重型貨車產量為114.97萬輛，同比增加55.07%，銷量為111.69萬輛，同比增長52.38%。未來，隨著重型卡車的更換（5-8年）和國標V以下卡車的淘汰，生鮮電商的進一步崛起帶來的市場對城市物流車的需求越來越大，新能源重卡汽車市場的迅速增長，預期未來三年（2018年至2020年），我國重型卡車市場獲得較快的市場增長，汽車前軸市場也將隨之受益，獲得較快增長。鞍太鍛主要為長春一汽、東風二汽、安凱客車等汽車廠家提供前軸，在汽車前軸市場佔有率居前三，除湖北三環外，少有其他較強競爭對手。
煤機刮板市場，根據中國產業調研網發佈的2015-2020年中國煤礦機械行業發展現狀調研與發展趨勢分析報告，中國煤炭機械設備市場將一直處於迅猛上升趨勢，而煤礦機械刮板為煤炭企業建設高產、高效、安全採煤礦井，實現採煤機械化不可或缺的設備，其需求量逐年遞增。目前國內大部分煤礦機械企業還不具備"三機一架"（採煤礦機械、掘進機、刮板機、液壓支架）配套設備的能力。眾所周知，"三機一架"占煤礦設備的80%左右的市場份額，具備其生產能力就等於將把市場牢牢握在手中。可以預見，煤礦機械市場的競爭集中度將進一步提高。據資料顯示，2009年以前，7大煤礦機械企業的市場份額僅為33%，市場份額最大的中煤集團也僅占8.6%。而到了2015年，銷售額前十名的公司共佔據了80%以上的市場份額。我國煤礦機械市場競爭格局最終或將演變成大型企業之間的競爭。
鞍太鍛煤礦機械配件產品以採煤機刮板、插座、壓板等為主，主要應用在大型採煤機設備等領域，主要客戶有中煤張家口煤礦機械廠、寧夏天地奔牛集團，在國內煤礦機械行業中處於重要地位，是我國現代化大型礦用輸送設備的知名製造商，依託強大的客戶優勢和穩定的產品品質，公司煤礦機械配件產品的品種及產量會伴隨的我國礦機產業的發展而得到大幅度的提升。
3、主要會計資料和財務指標
（1）近三年主要會計資料和財務指標
公司是否需追溯調整或重述以前年度會計資料
□ 是 √ 否
單位：人民幣元
■
（2）分季度主要會計資料
單位：人民幣元
■
上述財務指標或其加總數是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關財務指標存在重大差異
□ 是 √ 否
4、股本及股東情況
（1）普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10名股東持股情況表
單位：股
■
（2）公司優先股股東總數及前10名優先股股東持股情況表
□ 適用 √ 不適用
公司報告期無優先股股東持股情況。
（3）以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產權及控制關係
5、公司債券情況
公司是否存在公開發行並在證券交易所上市，且在年度報告批准報出日未到期或到期未能全額兌付的公司債券
否
三、經營情況討論與分析
1、報告期經營情況簡介
公司是否需要遵守特殊行業的披露要求
否
報告期內，公司全年實現營業收入435,761,930.44元，較上年同期上升22.51%。其中：（1）主營業務收入404,147,213.30元，較上年同期上升166.67%，主要是公司軸承業務市場恢復良好，其次是公司本報告期所收購的標的資產貢獻較大營業收入；（2）其他業務收入31,614,717.14元，較上年同期減少88.62%，主要是物資貿易額大幅減少所致。利潤總額36,362,771.70元，歸屬于上市公司股東的淨利潤18,742,523.49元，較上年同期增加了142.86%；基本每股收益0.02元/股，較上年同期增加了118.18%；總資產1,879,364,915.83元，較上年同期增加56.6%；歸屬于上市公司股東的所有者權益696,506,127.94元，較上年同期略有增加；公司本年度實現扭虧為盈，主要有兩方面的原因，一、從降成本、提品質和拓市場三方面著手，圍繞公司現有軸承業務和裝備業務深入開展各方面的工作，全力提升軸承業務和裝備業務的業績；二、圍繞公司現有業務開展高端裝備製造和國家戰略新興產業方面的加大了並購業務，以並購提升公司業績，實現公司發展戰略，報告期內現金方式收購桂林海威船舶電器有限公司及遼寧鞍太鍛實業有限公司，報告期內貢獻約4500萬元，拓展公司新的業務，保障公司營業收入，提高公司經營能力。
2、報告期內主營業務是否存在重大變化
□是 √ 否
3、占公司主營業務收入或主營業務利潤10%以上的產品情況
√ 適用 □ 不適用
單位：元
■
4、是否存在需要特別關注的經營季節性或週期性特徵
□ 是 √ 否
5、報告期內營業收入、營業成本、歸屬於上市公司普通股股東的淨利潤總額或者構成較前一報告期發生重大變化的說明
√ 適用 □ 不適用
本報告期，公司營業收入、營業成本、歸屬上市公司普通股股東的淨利潤較上一報告期發生較大變化的主要原因是：一、從降成本、提品質和拓市場三方面著手，圍繞公司現有軸承業務和裝備業務深入開展各方面的工作，全力提升軸承業務和裝備業務的業績；二、圍繞公司現有業務開展高端裝備製造和國家戰略新興產業方面的加大了並購業務，以並購提升公司業績，實現公司發展戰略，報告期內現金方式收購桂林海威船舶電器有限公司及遼寧鞍太鍛實業有限公司，拓展公司新的業務，保障公司營業收入，提高公司經營能力。
6、面臨暫停上市和終止上市情況
□ 適用 √ 不適用
7、涉及財務報告的相關事項
（1）與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況說明
□ 適用 √ 不適用
公司報告期無會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況。
（2）報告期內發生重大會計差錯更正需追溯重述的情況說明
□ 適用 √ 不適用
公司報告期無重大會計差錯更正需追溯重述的情況。
（3）與上年度財務報告相比，合併報表範圍發生變化的情況說明
√ 適用 □ 不適用
新增桂林海威船舶電器有限公司、遼寧鞍太鍛實業有限公司、惠金商業保理有限公司
寶塔實業股份有限公司
二〇一八年四月二十七日
為改善公司資產及盈利狀況，提高企業產品的競爭力和可持續盈利能力，完成公司的脫星摘帽任務，甩開歷史包袱，從優化公司主營業務，推動和擴大公司軍工板塊業務出發，進行了產業升級改造和產品結構調整。一是在軸承產品種類上，不斷向高附加值的軌道交通（地鐵）軸承、鐵路貨車軸承，機床及電機軸承轉移。其中軌道交通軸承中“城軌B型車軸箱軸承”已於2017年9月9日通過北京地鐵8號線空載試運行，順利通過行業研製及運行考核項目評審，取得地鐵軸承生產資質，打破了原有地鐵軸承完全依賴進口的困局，可以形成國產替代。二是在產業發展方向上，不斷向軍工產業靠近。現已取得軍工軸承保密資格、科研生產許可證，通過了品質體系認證現場審核，完成了客戶的首批供貨。近年來，隨著眾多軸承企業上市，行業發展進入快車道，公司由於受各種因素制約，業務發展緩慢，行業地位屢創新低，業內排名（按銷售收入規模計算）已跌破前20強，但作為上市公司的構架依然完整，且在科研實力和品牌效應等方面保持了良好傳承，為公司後期發展提供了較強後勁支撐。一是在科研實力上，公司屬於國家一級計量單位，設計水準排名全國前5，擁有國家級企業技術中心、博士後科研工作站、國家地方聯合工程實驗室、專業研究所。公司技術人員占比10%，擁有一支素質較高、技術穩定的技術研發隊伍和軸承工藝設計PDM一體化系統，形成了較為完備的綜合創新體系和競爭實力。二是品牌效應上，公司的NXZ品牌，是中國馳名商標，在業內擁有較高知名度和較強影響力，擁有獲得國家及地方科技創新資金支援的重大保障工程項目等多項重大科技建設專案和科技創新專案，是國家智慧財產權優勢企業。三是在產品細分領域上，在石油軸承、地鐵軸承和鐵路貨車軸承等產品領域，具有明顯技術優勢，其中，石油軸承屬業內標杆，地鐵軸承已形成國產替代。四是在設備更新及產能釋放上，近年來通過設備更新、技改擴能及修建新廠等，多管道釋放了產能。目前，公司在銀川已擁有兩個廠區，其中老廠區主要以傳統勞動密集型產品為主。新廠區項目占地930畝。項目自2013年啟動以來，已完成了精密軸承、汽車輪轂軸承、關節軸承、鐵路貨車軸承新制與大修、軍工產品、地鐵軸承等專案建設。
軍工板塊，根據2015國防白皮書《中國軍事戰略》中海軍發展方向，我國海軍按照近海防禦、遠海護衛的戰略要求，逐步實現近海防禦型向近海防禦與遠海護衛型結合轉變，構建合成、多能、高效的海上作戰力量體系，提高戰略威懾與反擊、海上機動作戰、海上聯合作戰、綜合防禦作戰和綜合保障能力。
2016年中央軍委印發《中央軍委關於深化國防和軍隊改革的意見》。《意見》中指出要優化武器規模，裝備結構，淘汰老舊裝備，發展新型裝備。這勢必會加大軍費支出，促進軍工產業企業的發展。
近年來，中國軍費逐年增加，每年基本保持10%以上的增長幅度。2016年軍費總支出達到9543億元，近10年來，我國軍費占GDP比重平均1.33%，遠低於各發達國家，因此我國軍費支出仍有較大空間。2014年開始我國海軍艦艇無論是艦艇建造數量還是總噸位都超過美國，在作戰艦艇方面，中國海軍2014年下水作戰艦艇15艘、總噸位9.5萬噸；2015年下水作戰艦艇23艘，總噸位20.5萬噸，2016年服役24艘，總噸位15萬噸，預計2017年下水20艘，總噸位超過18萬噸。海軍艦艇目前處於高速穩定的發展期。艦艇設備未來幾年需求處於穩定增長狀態。國內目前具有從事船舶消磁設備的研製和生產的企業，除海威船舶外，還有少量央企下屬單位從事科研及部分設備和零部件生產。桂林海威市場佔有率在消磁設備市場居首位。
汽車前軸主要用於重型卡車、新能源大巴車等。重卡行業由於2016年新版GB1589的實施和“9.21治超”的開始，以及2017年7月1日開始實施重型柴油車國五標準，兩大政策因素疊加，促進了重卡行業為符合新國標和新排放標準所進行的新車置換，推高了2017年的重型卡車銷量。中國汽車工業協會公佈了2017年汽車行業產銷資料，2017重卡銷量同比增52%。而商用車在貨車增長拉動下，產銷增速明顯高於上年，產銷分別達420.87萬輛和416.06萬輛，同比增長13.81%和13.95%。資料顯示2017年全年，國內重型貨車產量為114.97萬輛，同比增加55.07%，銷量為111.69萬輛，同比增長52.38%。未來，隨著重型卡車的更換（5-8年）和國標V以下卡車的淘汰，生鮮電商的進一步崛起帶來的市場對城市物流車的需求越來越大，新能源重卡汽車市場的迅速增長，預期未來三年（2018年至2020年），我國重型卡車市場獲得較快的市場增長，汽車前軸市場也將隨之受益，獲得較快增長。鞍太鍛主要為長春一汽、東風二汽、安凱客車等汽車廠家提供前軸，在汽車前軸市場佔有率居前三，除湖北三環外，少有其他較強競爭對手。
煤機刮板市場，根據中國產業調研網發佈的2015-2020年中國煤礦機械行業發展現狀調研與發展趨勢分析報告，中國煤炭機械設備市場將一直處於迅猛上升趨勢，而煤礦機械刮板為煤炭企業建設高產、高效、安全採煤礦井，實現採煤機械化不可或缺的設備，其需求量逐年遞增。目前國內大部分煤礦機械企業還不具備"三機一架"（採煤礦機械、掘進機、刮板機、液壓支架）配套設備的能力。眾所周知，"三機一架"占煤礦設備的80%左右的市場份額，具備其生產能力就等於將把市場牢牢握在手中。可以預見，煤礦機械市場的競爭集中度將進一步提高。據資料顯示，2009年以前，7大煤礦機械企業的市場份額僅為33%，市場份額最大的中煤集團也僅占8.6%。而到了2015年，銷售額前十名的公司共佔據了80%以上的市場份額。我國煤礦機械市場競爭格局最終或將演變成大型企業之間的競爭。
鞍太鍛煤礦機械配件產品以採煤機刮板、插座、壓板等為主，主要應用在大型採煤機設備等領域，主要客戶有中煤張家口煤礦機械廠、寧夏天地奔牛集團，在國內煤礦機械行業中處於重要地位，是我國現代化大型礦用輸送設備的知名製造商，依託強大的客戶優勢和穩定的產品品質，公司煤礦機械配件產品的品種及產量會伴隨的我國礦機產業的發展而得到大幅度的提升。
3、主要會計資料和財務指標
（1）近三年主要會計資料和財務指標
公司是否需追溯調整或重述以前年度會計資料
□ 是 √ 否
單位：人民幣元
■
（2）分季度主要會計資料
單位：人民幣元
■
上述財務指標或其加總數是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關財務指標存在重大差異
□ 是 √ 否
4、股本及股東情況
（1）普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10名股東持股情況表
單位：股
■
（2）公司優先股股東總數及前10名優先股股東持股情況表
□ 適用 √ 不適用
公司報告期無優先股股東持股情況。
（3）以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產權及控制關係
5、公司債券情況
公司是否存在公開發行並在證券交易所上市，且在年度報告批准報出日未到期或到期未能全額兌付的公司債券
否
三、經營情況討論與分析
1、報告期經營情況簡介
公司是否需要遵守特殊行業的披露要求
否
報告期內，公司全年實現營業收入435,761,930.44元，較上年同期上升22.51%。其中：（1）主營業務收入404,147,213.30元，較上年同期上升166.67%，主要是公司軸承業務市場恢復良好，其次是公司本報告期所收購的標的資產貢獻較大營業收入；（2）其他業務收入31,614,717.14元，較上年同期減少88.62%，主要是物資貿易額大幅減少所致。利潤總額36,362,771.70元，歸屬于上市公司股東的淨利潤18,742,523.49元，較上年同期增加了142.86%；基本每股收益0.02元/股，較上年同期增加了118.18%；總資產1,879,364,915.83元，較上年同期增加56.6%；歸屬于上市公司股東的所有者權益696,506,127.94元，較上年同期略有增加；公司本年度實現扭虧為盈，主要有兩方面的原因，一、從降成本、提品質和拓市場三方面著手，圍繞公司現有軸承業務和裝備業務深入開展各方面的工作，全力提升軸承業務和裝備業務的業績；二、圍繞公司現有業務開展高端裝備製造和國家戰略新興產業方面的加大了並購業務，以並購提升公司業績，實現公司發展戰略，報告期內現金方式收購桂林海威船舶電器有限公司及遼寧鞍太鍛實業有限公司，報告期內貢獻約4500萬元，拓展公司新的業務，保障公司營業收入，提高公司經營能力。
2、報告期內主營業務是否存在重大變化
□是 √ 否
3、占公司主營業務收入或主營業務利潤10%以上的產品情況
√ 適用 □ 不適用
單位：元
■
4、是否存在需要特別關注的經營季節性或週期性特徵
□ 是 √ 否
5、報告期內營業收入、營業成本、歸屬於上市公司普通股股東的淨利潤總額或者構成較前一報告期發生重大變化的說明
√ 適用 □ 不適用
本報告期，公司營業收入、營業成本、歸屬上市公司普通股股東的淨利潤較上一報告期發生較大變化的主要原因是：一、從降成本、提品質和拓市場三方面著手，圍繞公司現有軸承業務和裝備業務深入開展各方面的工作，全力提升軸承業務和裝備業務的業績；二、圍繞公司現有業務開展高端裝備製造和國家戰略新興產業方面的加大了並購業務，以並購提升公司業績，實現公司發展戰略，報告期內現金方式收購桂林海威船舶電器有限公司及遼寧鞍太鍛實業有限公司，拓展公司新的業務，保障公司營業收入，提高公司經營能力。
6、面臨暫停上市和終止上市情況
□ 適用 √ 不適用
7、涉及財務報告的相關事項
（1）與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況說明
□ 適用 √ 不適用
公司報告期無會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況。
（2）報告期內發生重大會計差錯更正需追溯重述的情況說明
□ 適用 √ 不適用
公司報告期無重大會計差錯更正需追溯重述的情況。
（3）與上年度財務報告相比，合併報表範圍發生變化的情況說明
√ 適用 □ 不適用
新增桂林海威船舶電器有限公司、遼寧鞍太鍛實業有限公司、惠金商業保理有限公司
寶塔實業股份有限公司
二〇一八年四月二十七日