拆標上癮？這家P2P平臺如此規避超額問題

為適應監管要求， 不少P2P平臺正在進行整改備案， 停止發售違規資產， 根據各地監管規定， 大額資產將被納入P2P平臺整改驗收工作之一。

網貸天眼發現， 越來越多的平臺紛紛公告調整或暫停相關業務。

限額令下態度不一

根據銀監會等部委發佈的《網路借貸資訊仲介機構業務活動管理暫行辦法》中特別規定， 同一自然人在同一平臺的借款餘額上限為20萬元， 同一法人則為100萬元， 此條也被業內稱為“限額令”。

對於限額， 各家P2P平臺實施的態度各不相同， 其中， 一種是不再發售大額資產， 一種是涉及資管類的大額產品， 平臺會將其在P2P平臺分離出去， 一種則是將超額資產通過“包裝”、“拆分”的方式放到平臺出售。

網貸天眼在定期披露的合規排行榜中， 其中一家以車貸業務為主的平臺滬商財富， 有證據表明， 該平臺明面上似乎沒有違反限額規定， 但事實上，

為了掩蓋大額標真相， 平臺將大額標的拆標進行發售。 毫無疑問， 這種方法是“治標不治本”， 表面上嚴格執行規定， 實則“改頭換面”， 完全違背小而分散的監管要求。

一款車輛驚現同一借款人

從平臺發佈標的情況來看， 涉嫌拆標現象並非個例， 小編通過查詢平臺歷史標的發現，

借款編號為“31195”與借款編號為”31197”的借款項目， 借款項目總額分別為20萬元、3萬元， 借款期限為24個月， 從借款人資訊上看涉嫌同一人借款。

平臺人均借款額參考價值不大

公開資料顯示， 滬商財富由上海睿本金融資訊服務有限公司運營，

平臺於2014年6月18日上線， 註冊資本1250萬元人民幣， 公司法定代表人為張澤昊。 從股東持股結構上看， 張澤昊為平臺大股東。 另外兩個股東分別為金華察端投資管理有限公司、上海睿鴿商務諮詢合夥企業（有限合夥）。 其中， 睿鴿商務大股東同樣為滬商財富法人張澤昊控股， 其持股比例達68.4%。

截至目前， 平臺未披露審計報告資訊， 借款資料方面， 平臺累計成交量超過23億元， 待償金額為3.089億元， 當前借款人數量達2134人。 小編發現， 平臺借款主體主要以個人借款為主， 粗略計算個人借款占比高達95%以上。 另外， 雖然有個別借款人顯示為公司法人， 不過， 從專案資訊介紹中看， 仍然是以個人名義借款。

根據平臺披露的待償金額3.089億元， 按照待償金額除以當前借款人數量， 經過計算後人均借款金額為14.4萬元。 可見， 為了迎合合規， 平臺在部分超額標的問題上與監管層玩捉迷藏的遊戲。 所以， 從這方面看， 平臺公佈的人均借款金額參考價值較低。

在車貸行業， 由於大部分為個人借貸， 因此存在豪車抵押借款超過20萬的情況也較為普遍。 此前，網貸天眼隨機抽取了全國各地區50餘家網貸平臺，並對借款項目金額進行核查，發現大部分平臺限額執行情況良好，但仍有15家平臺涉嫌超額發標，占比近30%，而這15家以車貸業務為主的平臺占比接近一半，即使是幾家車貸頭部平臺也難以做到完全滿足20萬限額的要求。

不過，在目前P2P資產荒愈演愈烈的大背景下，相比其他各類資產，車貸仍然是風險較低、收益較高的優質資產。

此前，網貸天眼隨機抽取了全國各地區50餘家網貸平臺，並對借款項目金額進行核查，發現大部分平臺限額執行情況良好，但仍有15家平臺涉嫌超額發標，占比近30%，而這15家以車貸業務為主的平臺占比接近一半，即使是幾家車貸頭部平臺也難以做到完全滿足20萬限額的要求。

不過，在目前P2P資產荒愈演愈烈的大背景下，相比其他各類資產，車貸仍然是風險較低、收益較高的優質資產。