協力廠商擔保，真能保證投資人本息安全？│觀察問答

作者：觀察君@西米

『觀察問答』- 第10期 -

這期的問答可有意思了，觀察君看到“中美貿易戰對P2P有什麼影響？”的時候，先是震驚，然後反思了一下，

原來觀察君的粉絲才是走在金融最前沿的人。

@雲淡風清：

資管產品指什麼？投資寶屬於資管產品嗎？

觀察君：資管產品是指，獲得監管機構批准的公募基金管理公司或證券公司，向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財產委託擔任資產管理人，

由託管機構擔任資產託管人，運用委託財產進行投資的一種標準化金融產品，平臺運營資管產品的前提是獲得監管機構批准。

觀察君查看投資寶官網，目前投資寶產品包括信·系列和消費貸兩類，消費貸可以排除在資管產品之外，另一個信·系列，需要投資才能看到背後的資產。根據投資寶披露的合規進度來看， “開展類資產證券化業務或實現以打包資產、證券化資產、信託資產、基金份額等形式的債權轉讓行為其他無法自行判定的情形”，此項為合規，意味著投資寶沒有資管產品或者所涉及資管產品已合規。（此披露資訊來自投資寶官網）

@狂飆為我從天落：

現在投長期標的人真的多了嗎？還是投資者無奈搶不到短期標，

只能投長期標的呢？

觀察君：其實備案工作沸沸揚揚這麼久，很多投資人慢慢明白備案的意義，備案不等於萬能保險，投資者多考察、多瞭解，最終選定自己信任的平臺進行投資就好了。

根據最近幾周對成交量資料的統計，觀察君從周榜的資料發現成交量趨於平穩，投長期標的用戶確實是正常增多。

@（注：名字忘記記錄了）：

資管，定向委託指的是什麼？好多大平臺的活期固定利息算不算？

觀察君：資管產品第一個問題已經回答了，定向委託是指將投資人的資金定向出借給相關借貸人，容易與資管產品掛鉤，增大風險性。

活期固定利息，只是平臺給出的理財產品收益，要根據資產端才能判斷是否為資管產品或定向委託投資。

@（注：社群朋友）：

如果去平臺實地考察，應該去看什麼？

觀察君：既然要去實地考察，那最基本的就是，辦公地址、面積，以及租金（租賃的時間長短以及租賃價格），註冊資金及實收資本， ICP備案號、法人代表、風控、運營以及業務部門的領導人數和各部門總人數，系統是不是淘寶網上買來的低價值範本。

還有，看至少一年以上的財務報表，主要看資產與負債、利潤表，以便考察長短期償還能力以及盈利能力，因為多數企業都是內外帳，建議關注繳給稅務局的報表，更有說服力。

最後，可以關注一下，平臺有沒有專門的客戶開發部門？能否跟隨一起進行一次客戶開發?借款人是不是屬實，能否隨機抽取3-5份打電話詢問借款人是否真實借款以及借款金額是不是和合同對應?是否存在超融的現象？

對於這個問題，觀察君希望有實地考察經營的投資人在留言區補充，讓更多的投資人通過正確的考察方式確保自己的財產安全。

@（注：社群的朋友）：

平臺股權變更會不會有什麼問題？100%變更

觀察君：股權變更的話，不同情況有不同的影響，但可以確定的一點是，對投資人而言，投資平臺股權100%變更意味著平臺背景完全更換，如果有在投資金或準備投資，那就要全面重新考察平臺的安全性。

因為不同背景的股權變更情況會不同，觀察君不一一詳細分析。

@lie：

有協力廠商擔保的平臺，是不是真能保障投資人的本息安全呢？

觀察君：投資有風險，沒有誰能百分百保證投資人的本息安全。協力廠商擔保平臺，只是說當平臺出現不能兌付的情況，協力廠商擔保平臺需要承擔一部分兌付，並不等於完全保證投資人本息安全，而且，協力廠商擔保平臺與平臺合作方式不同，兌付方式也會不同。另一方面，協力廠商擔保平臺背景也影響著擔保品質。

@煎餅小可愛：

中美貿易戰對P2P有什麼影響？投資者該如何應對？

觀察君：看到這個問題，觀察君必須先誇一誇你的高瞻遠矚，從實際意義上來說，中美貿易戰目前對P2P行業沒有直接影響。從客觀上來看的話，如果中美貿易戰影響到一些擁有P2P平臺的企業，或許會對企業旗下的P2P平臺產生一定的影響。

@姚宇：

如果平臺涉嫌違規、違法，或是被定性為自融甚至是非法集資，作為平臺某一區域負責人對公司違法、違規事項並不知情，只是按照公司要求或是公司管理體制去開展工作，是否會受平臺牽連受法律責任。謝謝

觀察君：是否要承擔責任，需要看負責人對平臺的非法工作的進行有什麼作用，一般情況下，直接負責的主管人員，是在單位實施的犯罪中起決定、批准、授意、縱容、指揮等作用的人員，一般是單位的主管負責人。其他直接責任人員，是在單位犯罪中具體實施犯罪並起較大作用的人員，既可以是單位的經營管理人員，也可以是單位的職工，包括聘任、雇傭的人員。以上人員，是需要承擔法律責任的。

至於相關負責人“並不知情”的情況，是不需要承擔相關責任的，知情人才能起決定作用。

@℡楓林№：

什麼是區塊鏈？能否通俗易懂解釋一下，謝謝！

觀察君：區塊鏈是集資料存儲、點對點傳輸、共識機制為一身的去中心化的加密演算法技術。共識機制是區塊鏈系統中實現不同節點之間建立信任、獲取權益的數學演算法。

打個比方，假如你是一位女生，某天，你男票給你說了一句“我愛你一生一世”，然後你把這句話發給了你的閨蜜，爸媽，朋友圈、公眾號、微信群等，你男票再也無法抵賴，你打賞點小費感謝他們幫你記住並作證，這個小費就是“代幣”。

你、你男朋友、“我愛你一生一世”這句話、說這句話的時間地點等資訊，打包起來形成一個結構化的資訊包，這個資訊包就叫區塊。

而你的閨蜜、爸媽、朋友圈、公眾號和微信群等節點就是鏈。

觀察君盡力了，希望你能懂~

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這期的回答先到這裡啦，P2P投資有很多需要注意的地方，大家有任何疑問歡迎留言告訴觀察君，我會不顧髮際線來為大家解答的。或者有什麼見解也可以在留言中說出來，期待與各位看官的思想碰撞。

觀察君就在這裡等你們，每週二不見不散！

分析師@西米

90後異想天開小財神

luoxueping@xiaotongren.com

協力廠商擔保平臺，只是說當平臺出現不能兌付的情況，協力廠商擔保平臺需要承擔一部分兌付，並不等於完全保證投資人本息安全，而且，協力廠商擔保平臺與平臺合作方式不同，兌付方式也會不同。另一方面，協力廠商擔保平臺背景也影響著擔保品質。