精准打擊異常交易行為 深交所發佈加強重點監控帳戶管理工作通知

日前， 深交所向會員發佈了《關於加強重點監控帳戶管理工作的通知》（以下簡稱《通知》）。 這是深交所在新形勢下落實依法全面從嚴監管要求、推進建立“以監管會員為中心”交易行為監管模式、強化交易一線監管的又一重要舉措。

重點監控帳戶一般具有資金或持股優勢， 往往頻繁發生異常交易行為， 對市場交易秩序產生嚴重影響。 深交所長期以來一直高度重視並積極探索重點監控帳戶管理工作機制。 自2010年以來， 深交所逐步建立了重點監控帳戶管理制度， 每季度向會員定向發送託管在其營業部的重點監控帳戶名單，

覆蓋發生異常交易行為的證券帳戶， 要求會員採取有效措施進行管控。 從監管實踐看， 現有重點監控帳戶管理制度在精准打擊異常交易、抑制投機炒作、維護市場秩序等方面發揮了積極重要作用， 但依然存在重點監控帳戶透明度不高、帳戶持有人可能監管套利、會員管理依據不充分、部分規定操作性不足等問題， 相關制度亟待進一步完善。

本次發佈的《通知》主要從四個方面強化了重點監控帳戶管理制度：一是明確重點監控帳戶的認定情形。 結合多年來市場監察工作經驗， 將發生嚴重異常交易行為或頻繁發生異常交易行為的投資者證券帳戶納入重點監控帳戶名單， 並設置12個月的重點監控期。

二是重點監控帳戶向全體會員發佈。 每月定期向會員發送名單， 覆蓋相關帳戶持有人名下所有證券帳戶， 強化會員對重點監控帳戶的資訊共用， 進而消除重點監控帳戶持有人的監管套利空間。 三是加強會員對重點監控帳戶的管理職責。 要求會員與客戶簽訂證券交易委託補充協定， 同時採取重新核查、重點監控等一系列具體措施， 進一步壓實會員責任。 四是對會員接受重點監控帳戶持有人新開帳戶提出更嚴格的管理要求。 會員對重點監控帳戶持有人的新開帳戶申請須開展審慎評估， 開立帳戶須經合規負責人簽字確認， 開戶後須連續6個月提交月度報告。 新開帳戶因異常交易行為被深交所採取自律監管措施的， 深交所將對相關會員酌情加重懲處。

當前， 深交所正在按照證監會統一部署， 加快推進建立“以監管會員為中心”的交易行為監管模式， 從主要直接監管投資者交易行為轉變為監管投資者和監管會員並重， 督促會員承擔起客戶交易行為管理的各項責任。 尤其在重點監控帳戶管理方面， 更需要充分發揮會員在客戶交易行為管理中的重要作用， 採取有效措施加強管控， 切實防範交易風險和維護市場穩定運行。 深交所將把會員對重點監控帳戶的管理情況納入其客戶交易行為管理評價和現場檢查內容， 強化對會員的監督問責。

深交所相關負責人表示， 本次發佈《通知》加強重點監控帳戶管理，

是深交所適應市場形勢與監管理念變化、打擊異常交易行為的一記“重拳”。 下一步， 深交所將持續深化依法全面從嚴監管， 不斷完善相關配套制度， 進一步提升科技監管能力， 增強一線監管威懾力， 維護市場交易秩序， 保護投資者合法權益， 促進資本市場健康穩定長遠發展。

（責編：王玥）