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金科股份(000656)股權之爭上演“撿漏” 二股東融創中國下一步將“逼宮”?

股市風雲往往是一部時刻直播的大戲, 忽悠重組, 股權之爭往往得到較高“收視率”, 看得“觀眾”提心吊膽。 這不, 金科股份又來新話題了。 據攜景小編瞭解, 金科股份(000656)股權之爭上演"撿漏", 二股東融創中國及實控人之間為該部大戲的“主演”, 這到底是怎麼回事呢?小編為您簡要梳理。

4月12日, 金科股份發佈公告稱, 收到公司實際控制人黃紅雲的通知, 其與廣州市安尊貿易有限公司於2017年4月10日簽署了《一致行動協議》, 廣州安尊將通過集中競價等方式獲得公司2億股股票, 不超過公司總股本的3.74%。

根據公告顯示, 廣州安尊將在協定簽訂90天內,

足額購買約定股份。

根據協定, 廣州安尊將在90日內, 通過集中競價等方式足額購買金科股份2億股股票, 並保證和承諾, 與黃紅雲的意思表示保持一致, 並以黃紅雲的意思表示為准採取一致行動, 同意其在金科股份公司行使股東權利時的股東表決權、提案權、提名權、召集權等委託黃紅雲行使。 該一致行動期限為三年。

協議還設計了違約責任。 若廣州安尊未在90日內足額購買金科股份2億股股票的, 應向黃紅雲支付相當於承諾認購股份數額×上述承諾交易日平均價格的2%作為違約金;造成公司或黃紅雲或其他協力廠商投資人損失的, 由乙方承擔賠償責任。

廣州安尊是何方神聖?為何心甘情願甚至是帶有強迫意願式的買入大量金科股份股票,

而又不行使自己應有的股東權利?記者從網上僅僅查閱到該公司註冊於1996年3月, 辦公地址設在廣東省廣州市天河區華明路39號星匯園G座2003房, 註冊資本僅100萬元, 主要經營鋼鐵銷售。

從金科股份公告獲悉, 截至協定簽署日, 廣州安尊雖然未持有金科股份股票, 但其股東、法定代表人田民春個人在上述協定簽訂前已持有金科股份的股票2877.8473萬股。 協定簽訂後, 該批股票將全部轉讓給廣州安尊, 受讓後, 廣州安尊最終購買金科股份股票總數仍為2億股(含前述2,877.8473萬股票)。

除了在股權方面引入盟軍, 金科在公司章程上也進行了修改, 2016年10月17日, 金科公佈修改後的公司章程, 規定“董事會成員中應有不少於五分之一的職工代表擔任董事,

擔任董事的職工代表須由在本公司連續工作滿五年以上的職工通過職工代表大會民主選舉產生後, 直接進入董事會。 ”

黃紅雲的步步設防源自融創突進式的股權收購。

2015年8月, 金科股份公佈定增預案:向不超過10名特定投資者非公開發行股票, 融資45億元用於重慶、貴州等地的房地產項目開發, 以及風電項目和償還機構借款, 發行價格不低於每股5.82元。

然而, 定增預案公佈之後, 金科股份股價持續下跌, 2016年2月, 金科股份修改定增方案, 募資總額仍為45億元, 但定增價格調整為不低於3.68元, 不限額競價增發。

2016年9月21日, 融創以40億元認購金科股份非公開發行股票9.07億股, 占後者擴大後總股本16.96%,

並成為了金科第二大股東。 之後, 融創通過兩次, 讓其股權份額達到了23.15%, 距離第一大股東黃紅雲夫婦26.24%僅一步之遙。

再加上2016年融創在收購市場上頻出大手筆之作, 而黃紅雲卻捲入“徐翔案”中, 這讓黃紅雲不得不考慮潛在的危險, 他也多次對外宣稱不會放棄對金科的控制權, 畢竟金科在規模上已經達到了450億, 同時擁有上千萬平米的土地儲備。

不過對於孫宏斌來說, 即便只是作為財務投資者, 融創也從中得到真金白銀的回報。

按照金科收盤價6.04元/股計算, 與去年4.41元/股吃進金科股份時已經漲了37%。 孫宏斌的理念是不會做雙輸的事, 對面黃紅雲已經擺出了銅牆壁壘, 而融創與金科在地產業務上的合作已經展開, 這或許意味著外界猜測的金科控制權的爭奪即將畫上句號。

融創入股金科始末

融創入股金科這一戰, 個中細節之精彩, 堪比恒大地產增持萬科A(000002.SZ)。

12月1日的金科股份2016年第五次股東大會上, 一項非常關鍵的議案是, 融創中國派出執行董事、總裁商羽和副總裁張強, 出任金科股份董事, 佔據金科9人董事會中的2席。

當日投票情況顯示, 兩位元董事候選人均以90%以上的贊成票通過, 沒有遭遇大股東的反對。 從這個角度觀察, 第二大股東孫宏斌與第一大股東黃紅雲之間的關係目前還算融洽。

一位參會股東透露, 融創中國方面並未顯示控制金科股份的意圖, 仍然延續其財務投資的目的。 商羽在交談中也頗為謙虛, 現任金科股份董事長蔣思海亦把在座高管一一介紹給其認識。

金科股份是在實際控制人減持之後,慢慢被融創中國給瞄上的。

2015年5月7日,中國A股正處於一輪大牛市的頂部,也是股災的前夕,金科股份公佈了實際控制人黃紅雲夫婦的減持公告:黃紅雲夫婦將金科股份的持股,從40.57%減持到35.57%,並在未來一段時間內可能繼續減持。

減持之後,金科股份與所有其他A股一樣,遇到市場大跌,從每股最高的10元以上,跌至每股5元之下,股價腰斬。

2015年8月,需要資金進行地產和新能源投資的金科股份公佈了定增預案:向不超過10名特定投資者非公開發行股票,融資45億元用於重慶、貴州等地的房地產專案開發,和新疆的風電專案。

這樣的非公開發行股票,在A股上市公司中,實在太過於普通,方案本身也無厚可非,唯獨在定增物件的選擇上,金科股份選擇了不確定物件的競價發行。

競價發行是目前上市公司在定增方案中時常採用的一種方式:即可以最高的價格募集到定增項目所需的資金。具體到細化方案上,還略有區別,但金科股份顯然沒有意識到,正是自己採用的這種競價定增方案,為日後融創中國的突擊入股成為金科股份第二大股東,有了一個機會。

由於股價仍然下跌,第一次定增方案的發行價格,確定為不低於每股5.82元,到了2015年的9月15日,金科股份的股價已經跌至了4.40元/股;到了2016年1月底,金科股份的股價更是跌倒了4元之下,最低達到3.48元/股。

為此,要麼取消定增,要麼修改定增方案,擺在金科股份面前只有這兩條路。

2016年2月,金科股份對這次45億元的定增方案作出調整,定增金額仍然是45億元不變,但定增價格調整為以2016年2月5日為基準,不低於3.68元/股的價格進行競價增發。

值得注意的,在這份以競價方式增發的方案中,有一個不為外界所知道的細節是:金科股份對競價物件沒有做出認購份額的限制,即哪怕是一個競價物件,只要符合標準,競價者也可以憑藉高報價直接認購全部45億元的定增募資。

定增方案也如實告知:定增之前,已經減持到30.64%的實際控制人黃紅雲夫婦,在45億元的定增完成之後,對金科股份的股權將進一步被稀釋到不低於23.89%,但黃紅雲夫婦仍然為金科股份的實際控制人。

此時,金科股份上下,從董事長黃紅雲到金科證券部員工,都認為不太可能出現巨額認購的買家,畢竟一個物件要一下子拿出45億元的現金,是一件很難的事情,同時,對金科而言,如果是機構認購這麼多的份額,沒有太大的威脅。

雖然長城證券對金科股份發出過提醒,但最終,競價定增沒有設置認購限額。

也正是因為這第一點,金科股份才會被融創中國給瞄準,並且奇襲成功。

2016年9月13日,金科股份的發行人和聯席主承銷商長城證券、華泰聯合證券向《金科股份非公開發行股票擬發送認購邀請書的投資者名單》中擬定的123名投資者以傳真或郵件的方式發出了《金科股份非公開發行股票認購邀請書》,並逐一進行了確認。

2016年9月18日,融創中國一口氣新設立了兩家新公司:天津潤鼎物業管理有限公司(下稱“天津潤鼎”)和天津潤澤物業管理有限公司(下稱“天津潤澤”)。知情者表示,這兩家公司就是為了金科股份收購而設。

9月20日,在4.41元的價格之上,金科股份一共收到了53.5億元的認購規模,融創中國報價最高,規模最大,由於沒有認購限額,以及按照此前確定的價格優先、數量優先的競價規則,融創中國奇襲成功。

2016年9月21日晚間,金科股份發佈初步公告,天津聚金以40億元獲得16.96%的股份,融創中國成為金科股份的第二大股東。

對於金科股份(000656)股權之爭上演"撿漏"一事,你怎麼看?二股東融創中國下一步將"逼宮",你認為會實現嗎?攜景小編認為對於金科與融創之間的博弈才剛開始,最終這塊大肥肉終究落在誰頭上,我們都拭目以待吧!

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金科股份是在實際控制人減持之後,慢慢被融創中國給瞄上的。

2015年5月7日,中國A股正處於一輪大牛市的頂部,也是股災的前夕,金科股份公佈了實際控制人黃紅雲夫婦的減持公告:黃紅雲夫婦將金科股份的持股,從40.57%減持到35.57%,並在未來一段時間內可能繼續減持。

減持之後,金科股份與所有其他A股一樣,遇到市場大跌,從每股最高的10元以上,跌至每股5元之下,股價腰斬。

2015年8月,需要資金進行地產和新能源投資的金科股份公佈了定增預案:向不超過10名特定投資者非公開發行股票,融資45億元用於重慶、貴州等地的房地產專案開發,和新疆的風電專案。

這樣的非公開發行股票,在A股上市公司中,實在太過於普通,方案本身也無厚可非,唯獨在定增物件的選擇上,金科股份選擇了不確定物件的競價發行。

競價發行是目前上市公司在定增方案中時常採用的一種方式:即可以最高的價格募集到定增項目所需的資金。具體到細化方案上,還略有區別,但金科股份顯然沒有意識到,正是自己採用的這種競價定增方案,為日後融創中國的突擊入股成為金科股份第二大股東,有了一個機會。

由於股價仍然下跌,第一次定增方案的發行價格,確定為不低於每股5.82元,到了2015年的9月15日,金科股份的股價已經跌至了4.40元/股;到了2016年1月底,金科股份的股價更是跌倒了4元之下,最低達到3.48元/股。

為此,要麼取消定增,要麼修改定增方案,擺在金科股份面前只有這兩條路。

2016年2月,金科股份對這次45億元的定增方案作出調整,定增金額仍然是45億元不變,但定增價格調整為以2016年2月5日為基準,不低於3.68元/股的價格進行競價增發。

值得注意的,在這份以競價方式增發的方案中,有一個不為外界所知道的細節是:金科股份對競價物件沒有做出認購份額的限制,即哪怕是一個競價物件,只要符合標準,競價者也可以憑藉高報價直接認購全部45億元的定增募資。

定增方案也如實告知:定增之前,已經減持到30.64%的實際控制人黃紅雲夫婦,在45億元的定增完成之後,對金科股份的股權將進一步被稀釋到不低於23.89%,但黃紅雲夫婦仍然為金科股份的實際控制人。

此時,金科股份上下,從董事長黃紅雲到金科證券部員工,都認為不太可能出現巨額認購的買家,畢竟一個物件要一下子拿出45億元的現金,是一件很難的事情,同時,對金科而言,如果是機構認購這麼多的份額,沒有太大的威脅。

雖然長城證券對金科股份發出過提醒,但最終,競價定增沒有設置認購限額。

也正是因為這第一點,金科股份才會被融創中國給瞄準,並且奇襲成功。

2016年9月13日,金科股份的發行人和聯席主承銷商長城證券、華泰聯合證券向《金科股份非公開發行股票擬發送認購邀請書的投資者名單》中擬定的123名投資者以傳真或郵件的方式發出了《金科股份非公開發行股票認購邀請書》,並逐一進行了確認。

2016年9月18日,融創中國一口氣新設立了兩家新公司:天津潤鼎物業管理有限公司(下稱“天津潤鼎”)和天津潤澤物業管理有限公司(下稱“天津潤澤”)。知情者表示,這兩家公司就是為了金科股份收購而設。

9月20日,在4.41元的價格之上,金科股份一共收到了53.5億元的認購規模,融創中國報價最高,規模最大,由於沒有認購限額,以及按照此前確定的價格優先、數量優先的競價規則,融創中國奇襲成功。

2016年9月21日晚間,金科股份發佈初步公告,天津聚金以40億元獲得16.96%的股份,融創中國成為金科股份的第二大股東。

對於金科股份(000656)股權之爭上演"撿漏"一事,你怎麼看?二股東融創中國下一步將"逼宮",你認為會實現嗎?攜景小編認為對於金科與融創之間的博弈才剛開始,最終這塊大肥肉終究落在誰頭上,我們都拭目以待吧!

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