從去年10月到現在一直做晶片 ， 算是略有研究， 這段時間一半以上的盈利也都來自晶片， 今天簡單談談晶片， 寫好了就算做個小結， 不好權當抛磚引玉。
前幾天晶片股逆勢大漲是因為4月17號中興通訊被美國封殺， 暴露中國“缺芯”軟肋， 這個大家都知道， 不再贅述。 晶片概念今天大跌， 昨天漲停的長川科技盤中一度打到跌停， 龍頭股跌幅都在5%以上。 表像誘因是匯頂科技昨天披露一季報， 歸母淨利潤暴-89%， 嚴重不及預期， 看盤直接悶殺一字跌停板；本質是市場風險偏好低， 前期科技股、妖股都經歷了大幅回檔，
看龍頭北方華創4月19號那根上影線， 4月20號沒有反包， 從技術分析角度調整難以避免。 後面連續三天沖高回落， 也是盡顯疲態了；昨天拉不動老龍頭， 直接把長川科技幹漲停了， 而長川終究不是中軍主力， 連先鋒都不是， 指望他挽大廈於將傾， 難當大任。 晶片股能撐活滿盤的只有兆易創新、北方華創、紫光國芯、士蘭微、國科微，
晶片這東西， 經中興通訊事件這麼一折騰， 連阿裡騰訊格力電器都出來蹭熱點， 儼然舉國傾“芯”， 後面會反復炒，只要有行情，中國芯就不會缺席，龍頭股不愁新高，如果是被套在裡面，大可樂觀點。但只限龍頭，比如北方華創、紫光國芯、兆易創新、士蘭微，其他LZ可不敢保。
接下來，巡禮下主流的晶片概念股，談談邏輯，蹭熱點的就略過了。
先說產業鏈，晶片也就是積體電路 ，這東西是半導體 產業的大頭，包括設計和生產，極其技術密集、資本密集。設計環節種類極其繁多，最難的也是中國搞不定的主要是CPU和記憶體、DSP數文書處理晶片、FPGA可程式設計晶片，相當於機器的心臟大腦。生產環節包括製造和封測：封測這塊技術含量一般，長電科技、華天科技、通富微電已經老牛逼了，炒晶片主要是炒那些我們不牛逼但是有希望變得很牛逼的企業，所以這三個標的以後想做價值投資的可以考慮，炒新片就不要把他們當主流了。製造環節很燒錢，幹的是把屁大點的矽片等原材料按照設計圖紙弄上數億個導電線路，作成晶片的事，都是納米級，所以叫積體電路。包括廠商和設備商，廠商中國有大家耳熟能詳的中芯國際（港股 ），目前只能生產28納米水準的，根據一個叫摩爾定律的定律，5納米是物理極限，中國有希望通過時間與棒子縮小差距。設備商中國現在除了一種叫光刻機的設備其他都能生產出來，這個光刻機是廠商向物理極限級晶片技術靠攏的關鍵，目前一台數億美金，而且有錢也買不到，要等。
這段時間學習下來，炒晶片的邏輯大概有這麼幾個：1.第三次晶片產業 轉移，大概就是說美國→日本，日本→韓國、臺灣，現在要從韓國臺灣遷移到祖國大陸，於是晶片概念股會長期堅挺、不斷高潮。這個邏輯講了有幾年了，說實話比較主觀，是你自己想搶人家的飯碗，不是人家像光伏 那樣向你轉嫁過剩產能。有點一廂情願，關鍵得看自己努力。缺技術缺人才的，完全得靠國家機器扶持。而且，主要是製造環節這塊，核心的晶片設計一直在美國，根本就沒遷移過。2.原材料矽片供需失衡，漲價 傳導。這個我目前還沒找到資料驗證，wind上搜到的矽片和晶圓價格都是降的，可能指的是高端，低端的大陸一旦能量產，必然全球降價。3.代表高科技 發展方向的物聯網 、人工智慧、自動駕駛、5G 都離不開晶片，晶片需求持續火爆。這個邏輯相對靠譜些，畢竟技術壁壘高，全世界能掌握這種技術的不多。4.特朗普封殺中興通訊，承載中國5G的全球第四大通信設備 商中興極有可能因此破產，最近盛傳還在走司法程式調查華為 ，特朗普這是一下子捏住了某大國的小弟弟，是可忍孰不可忍，一下子把邏輯1的重要意義凸顯出來了，國家機器勢必會下血本不讓小弟弟掌握在別個龜孫的手裡，極度利好目前有一定積累的（矬子裡拔大個兒）晶片龍頭，這才是最最核心的邏輯，也是一個新的邏輯，足以支撐後面相關個股打出新高度，再打出新高度，再打出新高度。所以，後市怎麼看？堅定看多，龍頭股完全可以長期持有，死扛過這波調整。
那麼問題來了，A股裡面哪幾家是龍頭股？個人薦股不可信，分析師推票僅是參考。去年到現在晶片股這兩波行情，市場已經做出了英明神武的選擇，我們逐個來看。
表裡這四個各有千秋，規模都不小，業績也不賴，研發費用都不低，都有拿得出手的賣點。
士蘭微，主要賣點是IDM模式A股上市的純正晶片標的就這一家。IDM模式是一條龍模式，相對於Fabless垂直分工模式。前者是設計生產一起做，後者是只做設計，讓中芯國際代工製造，讓長電科技去封測的意思。主要設計LED晶片 ，這個肯定不如三安光電，同時在進軍汽車感測器 晶片市場。
去年士蘭微從6.5漲到17.1，年初回撤最凶的時候也只是跌倒12.7，最近有些躍躍欲試，昨天沖到17.2附近的高點失敗，今天晶片股集體回檔，說明時機還不成熟，但一旦突破並站穩前高，就是王者歸來之日，不過，一季報剛公佈利潤有點慫，好在營收還算穩。
北方華創，主要賣點是晶片設備絕對龍頭，主要就是做半導體設備的，很純，很全，除了光刻機其他設備都能做，逐漸開始量產向中芯國際供貨，國產替代 空間廣闊。個人認為晶片國產化 ，第三次晶片製造產業遷移，設備類公司最先收益。缺點是估值高，但是A股晶片類公司研發投入最高的，可以享受一定的估值溢價。其實個人最喜歡操作這個票，K線很好理解，不糾結，不坑人，懂的人自然懂。
紫光國芯，名字比較唬人，最牛逼的是平臺硬，大股東清華紫光，收購長江存儲失敗，可惜了。不過或多或少受益于大股東旗下的兩個比他牛逼的紫光展銳和長江存儲，都是晶片設計獨角獸——大陸最牛逼的兩家晶片設計獨角獸。紫國國芯本身也是比較純正的晶片設計公司，只是產品略顯低端，之前就是個做身份證、各種卡裡邊晶片的公司，最近在做記憶體。很早就出了半年報預增 ，似乎對業績比較有信心。
兆易創新，賣點是做記憶體。目前大陸做記憶體比較被看好、也有希望短期出成績的是長江存儲和兆易創新+合肥長鑫這兩家。記憶體之於晶片進口，可謂三分天下有其一，市場規模是足夠大的。記憶體實現國產替代是國家戰略中的國家戰略。雖然市場一直有聲音詬病兆易創新之前做的快閃記憶體 、微處理器 技術含量不夠，但畢竟全中國技術含量都不夠，都是醜姑娘裡選美，誰也別笑話誰。兆易創新這幾天調整的比較凶，市場一度風傳1季報要向匯頂科技看齊，好在剛公佈的28.55%，真心不賴了！很可能最先完成調整實現啟動的就是他，兆易創新幹的事對比其他晶片的估值，在當下這個風口，真心可以接受。
除了上面這四個瑕疵比較小，還可以看，其他的瑕疵都比較大。
比如晶盛機電，雖然業績華麗，但其實主要是個做光伏設備 的，勉強算做晶片設備企業，不夠純。
比如長川科技，這個其實很純正，主要做晶片測試設備，這幾個季度，業績暴增，也才5000多萬的利潤，1億多的營收規模，基數太低，體量小。適合做助攻和替補。
比如匯頂科技，指紋 識別晶片吹得再牛逼，也還是得看手機景氣度的臉色，並不得不面對人臉識別 的衝擊，終究擺脫不了和蘋果產業鏈諸股票業績下滑的悲催宿命。
比如國科微，主打是廣播電視、智慧監控晶片，都不是主流高技術壁壘晶片方向，業績還爛的一筆。
比如景嘉微，給軍方供貨的一家號稱A股唯一GPU標的，業績增速堪比銀行股，有待看到業績拐點啊，否則拿什麼消化高估值。
比如富瀚微，做安防 晶片的，業績爛啊。
比如揚傑科技，一家做分立器件 的公司，晶片裡蹭 WIFI 的而已。
比如四維圖新，這股票很有潛力，但主要還是導航為主，晶片為輔。
總之，要麼是蹭WIFI的，要麼是業績太爛的，要麼就是技術壁壘低沒什麼競爭力的，要麼就是做材料邊角料的。真正的龍頭就上面提到那四家，兆易創新、北方華創、紫光國芯、士蘭微，真心不錯，完全可以做中長線持有。都不是打板票，指著連續拉漲停沒戲，很適合賺穩穩的幸福。
最後補一句，匯頂科技不是晶片龍頭，從去年到現在他的股價表現可見一斑，它跌十個一字板也無所謂。昨天兆易創新和長川科技的一季報不弱，社保 基金還高位進了兆易創新前十大股東。這次晶片的調整幅度不會太深，且指數在底部，隨時可能反撲。
躍嶺股份（002725）漲停了，多少人把握了讓我看看！
擒莊昨天晚上沒什麼事就給大家分享的躍嶺股份買進，不知道有幾個哥們把握了呢，把握到了就恭喜了賣點擒莊稍後會分享在實盤圈中！
等下擒莊會單點強勢晶片個股，朋友們跟緊圈子，跟擒莊一起！
後面會反復炒，只要有行情，中國芯就不會缺席，龍頭股不愁新高，如果是被套在裡面，大可樂觀點。但只限龍頭，比如北方華創、紫光國芯、兆易創新、士蘭微，其他LZ可不敢保。接下來，巡禮下主流的晶片概念股，談談邏輯，蹭熱點的就略過了。
先說產業鏈，晶片也就是積體電路 ，這東西是半導體 產業的大頭，包括設計和生產，極其技術密集、資本密集。設計環節種類極其繁多，最難的也是中國搞不定的主要是CPU和記憶體、DSP數文書處理晶片、FPGA可程式設計晶片，相當於機器的心臟大腦。生產環節包括製造和封測：封測這塊技術含量一般，長電科技、華天科技、通富微電已經老牛逼了，炒晶片主要是炒那些我們不牛逼但是有希望變得很牛逼的企業，所以這三個標的以後想做價值投資的可以考慮，炒新片就不要把他們當主流了。製造環節很燒錢，幹的是把屁大點的矽片等原材料按照設計圖紙弄上數億個導電線路，作成晶片的事，都是納米級，所以叫積體電路。包括廠商和設備商，廠商中國有大家耳熟能詳的中芯國際（港股 ），目前只能生產28納米水準的，根據一個叫摩爾定律的定律，5納米是物理極限，中國有希望通過時間與棒子縮小差距。設備商中國現在除了一種叫光刻機的設備其他都能生產出來，這個光刻機是廠商向物理極限級晶片技術靠攏的關鍵，目前一台數億美金，而且有錢也買不到，要等。
這段時間學習下來，炒晶片的邏輯大概有這麼幾個：1.第三次晶片產業 轉移，大概就是說美國→日本，日本→韓國、臺灣，現在要從韓國臺灣遷移到祖國大陸，於是晶片概念股會長期堅挺、不斷高潮。這個邏輯講了有幾年了，說實話比較主觀，是你自己想搶人家的飯碗，不是人家像光伏 那樣向你轉嫁過剩產能。有點一廂情願，關鍵得看自己努力。缺技術缺人才的，完全得靠國家機器扶持。而且，主要是製造環節這塊，核心的晶片設計一直在美國，根本就沒遷移過。2.原材料矽片供需失衡，漲價 傳導。這個我目前還沒找到資料驗證，wind上搜到的矽片和晶圓價格都是降的，可能指的是高端，低端的大陸一旦能量產，必然全球降價。3.代表高科技 發展方向的物聯網 、人工智慧、自動駕駛、5G 都離不開晶片，晶片需求持續火爆。這個邏輯相對靠譜些，畢竟技術壁壘高，全世界能掌握這種技術的不多。4.特朗普封殺中興通訊，承載中國5G的全球第四大通信設備 商中興極有可能因此破產，最近盛傳還在走司法程式調查華為 ，特朗普這是一下子捏住了某大國的小弟弟，是可忍孰不可忍，一下子把邏輯1的重要意義凸顯出來了，國家機器勢必會下血本不讓小弟弟掌握在別個龜孫的手裡，極度利好目前有一定積累的（矬子裡拔大個兒）晶片龍頭，這才是最最核心的邏輯，也是一個新的邏輯，足以支撐後面相關個股打出新高度，再打出新高度，再打出新高度。所以，後市怎麼看？堅定看多，龍頭股完全可以長期持有，死扛過這波調整。
那麼問題來了，A股裡面哪幾家是龍頭股？個人薦股不可信，分析師推票僅是參考。去年到現在晶片股這兩波行情，市場已經做出了英明神武的選擇，我們逐個來看。
表裡這四個各有千秋，規模都不小，業績也不賴，研發費用都不低，都有拿得出手的賣點。
士蘭微，主要賣點是IDM模式A股上市的純正晶片標的就這一家。IDM模式是一條龍模式，相對於Fabless垂直分工模式。前者是設計生產一起做，後者是只做設計，讓中芯國際代工製造，讓長電科技去封測的意思。主要設計LED晶片 ，這個肯定不如三安光電，同時在進軍汽車感測器 晶片市場。
去年士蘭微從6.5漲到17.1，年初回撤最凶的時候也只是跌倒12.7，最近有些躍躍欲試，昨天沖到17.2附近的高點失敗，今天晶片股集體回檔，說明時機還不成熟，但一旦突破並站穩前高，就是王者歸來之日，不過，一季報剛公佈利潤有點慫，好在營收還算穩。
北方華創，主要賣點是晶片設備絕對龍頭，主要就是做半導體設備的，很純，很全，除了光刻機其他設備都能做，逐漸開始量產向中芯國際供貨，國產替代 空間廣闊。個人認為晶片國產化 ，第三次晶片製造產業遷移，設備類公司最先收益。缺點是估值高，但是A股晶片類公司研發投入最高的，可以享受一定的估值溢價。其實個人最喜歡操作這個票，K線很好理解，不糾結，不坑人，懂的人自然懂。
紫光國芯，名字比較唬人，最牛逼的是平臺硬，大股東清華紫光，收購長江存儲失敗，可惜了。不過或多或少受益于大股東旗下的兩個比他牛逼的紫光展銳和長江存儲，都是晶片設計獨角獸——大陸最牛逼的兩家晶片設計獨角獸。紫國國芯本身也是比較純正的晶片設計公司，只是產品略顯低端，之前就是個做身份證、各種卡裡邊晶片的公司，最近在做記憶體。很早就出了半年報預增 ，似乎對業績比較有信心。
兆易創新，賣點是做記憶體。目前大陸做記憶體比較被看好、也有希望短期出成績的是長江存儲和兆易創新+合肥長鑫這兩家。記憶體之於晶片進口，可謂三分天下有其一，市場規模是足夠大的。記憶體實現國產替代是國家戰略中的國家戰略。雖然市場一直有聲音詬病兆易創新之前做的快閃記憶體 、微處理器 技術含量不夠，但畢竟全中國技術含量都不夠，都是醜姑娘裡選美，誰也別笑話誰。兆易創新這幾天調整的比較凶，市場一度風傳1季報要向匯頂科技看齊，好在剛公佈的28.55%，真心不賴了！很可能最先完成調整實現啟動的就是他，兆易創新幹的事對比其他晶片的估值，在當下這個風口，真心可以接受。
除了上面這四個瑕疵比較小，還可以看，其他的瑕疵都比較大。
比如晶盛機電，雖然業績華麗，但其實主要是個做光伏設備 的，勉強算做晶片設備企業，不夠純。
比如長川科技，這個其實很純正，主要做晶片測試設備，這幾個季度，業績暴增，也才5000多萬的利潤，1億多的營收規模，基數太低，體量小。適合做助攻和替補。
比如匯頂科技，指紋 識別晶片吹得再牛逼，也還是得看手機景氣度的臉色，並不得不面對人臉識別 的衝擊，終究擺脫不了和蘋果產業鏈諸股票業績下滑的悲催宿命。
比如國科微，主打是廣播電視、智慧監控晶片，都不是主流高技術壁壘晶片方向，業績還爛的一筆。
比如景嘉微，給軍方供貨的一家號稱A股唯一GPU標的，業績增速堪比銀行股，有待看到業績拐點啊，否則拿什麼消化高估值。
比如富瀚微，做安防 晶片的，業績爛啊。
比如揚傑科技，一家做分立器件 的公司，晶片裡蹭 WIFI 的而已。
比如四維圖新，這股票很有潛力，但主要還是導航為主，晶片為輔。
總之，要麼是蹭WIFI的，要麼是業績太爛的，要麼就是技術壁壘低沒什麼競爭力的，要麼就是做材料邊角料的。真正的龍頭就上面提到那四家，兆易創新、北方華創、紫光國芯、士蘭微，真心不錯，完全可以做中長線持有。都不是打板票，指著連續拉漲停沒戲，很適合賺穩穩的幸福。
最後補一句，匯頂科技不是晶片龍頭，從去年到現在他的股價表現可見一斑，它跌十個一字板也無所謂。昨天兆易創新和長川科技的一季報不弱，社保 基金還高位進了兆易創新前十大股東。這次晶片的調整幅度不會太深，且指數在底部，隨時可能反撲。
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擒莊昨天晚上沒什麼事就給大家分享的躍嶺股份買進，不知道有幾個哥們把握了呢，把握到了就恭喜了賣點擒莊稍後會分享在實盤圈中！
等下擒莊會單點強勢晶片個股，朋友們跟緊圈子，跟擒莊一起！