今天， 我們來直接上乾貨！
投資實踐的“6+1”原則
1. 在投資之前， 請先買好保險。
這和你開車要系安全帶、出遠門要帶雨傘是一個道理。
我有一次把它引用的一本已經出到了十幾版的美國高校教材《投資學》翻出來。 書厚得像磚頭， 幾十章內容， 第一章就讓我驚呆了：它居然一開始和我聊保險。
不是《投資學》麼？怎麼一開始聊的不是股票、基金、期貨， 而是保險呢？ 後來我看明白了：它把保險的重要性放在了所有財務規劃的前面， 道理就是我前面講的開車要系安全帶。
一次災難性的人身或財產變故， 必須有保險作為財務支持的後盾，
姑娘們挑男人、生意人挑夥伴、領導挑下屬， 也是一樣的道理。 人品、道德、三觀。 這方面靠譜， 是你給未來買的一個保險：在品德方面不會作惡。 而且， 你反正要付出你的保費——和他在一起的時間——何不選個有保障的呢？至於能力， 那是第二個才考慮的。 所謂“有保險， 走得遠”。 我舉的例子或許有點發散思維， 道理卻是這麼個道理。 但保險也不要多買、重複買， 好比開車的安全帶系一根最多兩根就夠了。
保險買太多了， 哪來的余錢可理呢？
2. 一定要牢記這個公式：
收入-儲蓄=消費而不是 收入-消費=儲蓄
看懂區別了麼？沒看懂？再看一遍。
你的收入， 應該先扣掉儲蓄， 剩下的才是消費， 而不是先花錢花個爽、再把剩下的去儲蓄。
3. 謹慎借錢， 善於借錢
“假輿馬者， 非利足也， 而致千里；假舟楫者， 非能水也， 而絕江河。 君子性非異也， 善假於物也。 ”
借錢， 其實是很多人一輩子做的第一個“善假於物”的大事。 因為， 我們傳統觀念裡的借錢， 是窮人做的事， 是沒面子的事。 但借錢， 其實是財富管理裡非常重要的一件事， 是你建立“資產負債管理”概念的啟蒙一步。 我來幫各位理順一下這裡的思路。 看仔細了， 不要跳行、略讀。 大家常聽到的企業的“資產負債表”，
這張表的右邊是“負債+所有者權益”， 其實就是“借來的錢+自己的錢”。 左邊是“資產”， 也就是右邊這些錢花到了左邊什麼地方。 會計概念裡說的“資產=負債+所有者權益”， 其實就是 “我所有的錢=借來的錢+自己的錢” 。
因為， 你所有的財富， 任意時刻的狀態， 不是自己的， 就是借來的， 絕對沒有、不可能有、你打破頭也想不出第三種來源。 有人會問：別人送我的錢呢？哈哈， 送給你了， 不就是你的麼？
那到底為什麼要借錢呢？
各位可能經常聽到一個詞叫財務杠杆， 最近ZF也在強調我們國家要“去杠杆”。 杠杆到底是什麼呢？ 很簡單，
進一步， 如果你首付只有100萬，
4. 正確理解“把雞蛋放在不同籃子裡”
“不把雞蛋放在同一個籃子裡”， 確實是投資管理的金科玉律。但在實際運用中，很多朋友誤解了這條道理，什麼都買，什麼都投資，重複、浪費、自相矛盾的例子，比比皆是，反而走向了分散投資的反面。比如，你已經買了上證50指數基金，又去買走勢與其相近的大盤權重股，就是一種浪費和重複，這反而是把雞蛋都放一起了。 另外，當你的投資過於分散時，交易成本也是必須考慮的，這包括機會成本、稅費成本、學習過多投資產品的時間成本等。你每交易一次都會面臨這些成本。不要讓頻繁、過於分散的交易侵蝕了你的獲利。當你的交易成本之和都高到可以再用於另外一種新資產了，你就要反思了。 5. “耐心”才是你的財神爺
這一點沒有什麼好多說的。
你有賺一個億的野心，就要有賺一個億的耐心。沒有耐心，就沒有巴菲特，也不會有索羅斯。越是世界級的投資大師，就越有世界級的耐心。 怎麼培養耐心？當你把我前面說的“精神財富”累積方法中的執行力培養方法嘗試過後，耐心自然就來了。比如，學會一項新技能、徹底完成一個專案、達成一個目標，這是培養耐心的最有效方法。只是這裡說的“耐心”不等於“做慢的事情”，更不是“慢慢地做事情”，而是讓你多體會什麼是“達成一個目標”的完整週期，包括全面計畫、克服困難、發現樂趣等，特別是克服困難時的抗挫折能力。這個培養自己完成項目的能力的過程，就是你親身體會到“欲速則不達”到底是什麼意思。
6. 一定要避免劇烈波動的資產。
什麼是劇烈波動？就是暴漲暴跌，上下折騰。
你可能會問我：暴漲才有機會啊！不然一潭死水的市場，我什麼時候才會有收益？ 暴漲當然誰都喜歡，但是，暴漲之後會不會有暴跌？你能否能準確的逃過暴跌？去年股災，埋葬了多少笑傲股市的職業投資人，已經不需要我舉例。你覺得你比那些把投資當飯吃的人還能逃頂嗎？ 更重要的是：“暴漲”，完全不等於“真的有人賺到了暴漲的錢”。暴漲，一定是出人意料的，也就是99%的人都沒想到的，才會有突然上漲。因為，如果暴漲的原因是可以被充分預期的，那麼在暴漲之前就一定有無數的人持續進場，把暴漲抹平成了持續上漲。 另外，A股市場，多少莊家靠左手倒右手拉出來的連續漲停，暴漲時都是莊家的自我遊戲。 所以，下次你看到暴漲的資產，可別再往回打算盤“如果我能抄底，今天就賺了多少倍了！”打這種算盤的人，和“要是王健林是我爸爸就好了”這種“投胎抄底”白日夢思維的不靠譜程度如出一轍。 另外，從資料方面，我給你舉例。這個例子請刻在腦子裡，並且傳給你的孩子。 100塊跌到90塊，跌10%，你想要回本到100塊，你得再賺10塊，也就是要找到一個收益率為10/90=11%的機會。注意，回本要求的11%比跌幅10%多了1個百分點。 如果跌20%到80，你得再賺25%(再賺20到80，即20/80=25%)。回本要求的25%比跌幅高了5 個百分點。 如此類推，跌50%，你得把剩下的50翻倍也就是賺100%才能回到100塊，回本要求的100%比跌幅高了50個百分點。如果跌掉90%，很簡單，你得翻9倍900%才能回到100。在我看來，這幾乎是不可能的事。 要知道，高風險市場，比如股市，跌9成可是非常非常容易的事，翻9倍基本上就是難於上青天了！你可別拿A股的各種十倍股來質問我——讀完文章就知道這種事有多麼不靠譜了。 所以，跌得越深，回本越難。上漲要求的百分比會越來越高於下跌的百分比。 所以，巴菲特說，他非常討厭虧損。一般人都以為他在講廢話，其實他懶得把道理給你講透——即便僅僅從數學上來說，回本也比虧損難了不知道多少倍。
7. 我們處在泡沫時代
前面6點是無論何時都適用的，這第7點是當下的時代特徵。
但是，各位有沒有注意，我把“適當適度參與泡沫”這條放在了最後。
我之所以這樣做，就是請各位一定要記住： 如果前面幾條都還沒把握、消化，那麼最後這條就是葬送你所有財富的不歸之路。 多少人，前面幾條都做不好，就去擁抱泡沫，最後一定是粉身碎骨。 什麼意思？我前面講的幾個原則，如果都沒做好，就是 “不買保險+亂借錢(亂加杠杆)+不肯分散投資(集中資金追逐泡沫)+一心追逐暴漲暴跌的資產(找刺激、作死)+沒有耐心” ，最後的結果，一定是粉身碎骨。哪怕他一時盈利豐厚，但早晚有一天也會千金萬貫統統散盡——因為，一個心態扭曲、技術蹩腳的賭徒，輸光是他的唯一命運。 我的“2+6+1”秘訣，今天就講到這裡。這其中既有原理，也有實務。因為——套用我之前說的一句話——原理只是知識，實踐才能獲得智慧。
不要指望靠投資來顛覆性地改善人生。
2. 人生的重要順序：先家庭，再家業，然後才是家財。能顛覆性改善你人生的，應該是你的家庭和事業。 特別是家庭：先理順好家庭關係，才能全心全意把事業做大做強，最後財富自然就來了。財富是家和萬事興的結果，不是一心賺錢的目的。 有了勤勞致富所獲得財富，投資才會從物質上有充分的基礎、從精神上有健全的人格。 由於投資是一件非常容易浮躁的事，如果沒有勤勞致富這個過程，只一心想通過投資發財的人，最後往往因為心態不健康、人格不健全，結果都很慘。 所以，我第1條“不要指望……”的意思是： 先要把精力放在勤勞致富上，才有真正的財富積累，之後再投資，才是順理成章的事。
所以，老祖宗講的家和萬事興、勤勞致富等等，不是雞湯，是真理。
確實是投資管理的金科玉律。但在實際運用中，很多朋友誤解了這條道理，什麼都買，什麼都投資，重複、浪費、自相矛盾的例子，比比皆是，反而走向了分散投資的反面。比如，你已經買了上證50指數基金，又去買走勢與其相近的大盤權重股，就是一種浪費和重複，這反而是把雞蛋都放一起了。 另外，當你的投資過於分散時，交易成本也是必須考慮的，這包括機會成本、稅費成本、學習過多投資產品的時間成本等。你每交易一次都會面臨這些成本。不要讓頻繁、過於分散的交易侵蝕了你的獲利。當你的交易成本之和都高到可以再用於另外一種新資產了，你就要反思了。 5. “耐心”才是你的財神爺這一點沒有什麼好多說的。
你有賺一個億的野心，就要有賺一個億的耐心。沒有耐心，就沒有巴菲特，也不會有索羅斯。越是世界級的投資大師，就越有世界級的耐心。 怎麼培養耐心？當你把我前面說的“精神財富”累積方法中的執行力培養方法嘗試過後，耐心自然就來了。比如，學會一項新技能、徹底完成一個專案、達成一個目標，這是培養耐心的最有效方法。只是這裡說的“耐心”不等於“做慢的事情”，更不是“慢慢地做事情”，而是讓你多體會什麼是“達成一個目標”的完整週期，包括全面計畫、克服困難、發現樂趣等，特別是克服困難時的抗挫折能力。這個培養自己完成項目的能力的過程，就是你親身體會到“欲速則不達”到底是什麼意思。
6. 一定要避免劇烈波動的資產。
什麼是劇烈波動？就是暴漲暴跌，上下折騰。
你可能會問我：暴漲才有機會啊！不然一潭死水的市場，我什麼時候才會有收益？ 暴漲當然誰都喜歡，但是，暴漲之後會不會有暴跌？你能否能準確的逃過暴跌？去年股災，埋葬了多少笑傲股市的職業投資人，已經不需要我舉例。你覺得你比那些把投資當飯吃的人還能逃頂嗎？ 更重要的是：“暴漲”，完全不等於“真的有人賺到了暴漲的錢”。暴漲，一定是出人意料的，也就是99%的人都沒想到的，才會有突然上漲。因為，如果暴漲的原因是可以被充分預期的，那麼在暴漲之前就一定有無數的人持續進場，把暴漲抹平成了持續上漲。 另外，A股市場，多少莊家靠左手倒右手拉出來的連續漲停，暴漲時都是莊家的自我遊戲。 所以，下次你看到暴漲的資產，可別再往回打算盤“如果我能抄底，今天就賺了多少倍了！”打這種算盤的人，和“要是王健林是我爸爸就好了”這種“投胎抄底”白日夢思維的不靠譜程度如出一轍。 另外，從資料方面，我給你舉例。這個例子請刻在腦子裡，並且傳給你的孩子。 100塊跌到90塊，跌10%，你想要回本到100塊，你得再賺10塊，也就是要找到一個收益率為10/90=11%的機會。注意，回本要求的11%比跌幅10%多了1個百分點。 如果跌20%到80，你得再賺25%(再賺20到80，即20/80=25%)。回本要求的25%比跌幅高了5 個百分點。 如此類推，跌50%，你得把剩下的50翻倍也就是賺100%才能回到100塊，回本要求的100%比跌幅高了50個百分點。如果跌掉90%，很簡單，你得翻9倍900%才能回到100。在我看來，這幾乎是不可能的事。 要知道，高風險市場，比如股市，跌9成可是非常非常容易的事，翻9倍基本上就是難於上青天了！你可別拿A股的各種十倍股來質問我——讀完文章就知道這種事有多麼不靠譜了。 所以，跌得越深，回本越難。上漲要求的百分比會越來越高於下跌的百分比。 所以，巴菲特說，他非常討厭虧損。一般人都以為他在講廢話，其實他懶得把道理給你講透——即便僅僅從數學上來說，回本也比虧損難了不知道多少倍。
7. 我們處在泡沫時代
前面6點是無論何時都適用的，這第7點是當下的時代特徵。
但是，各位有沒有注意，我把“適當適度參與泡沫”這條放在了最後。
我之所以這樣做，就是請各位一定要記住： 如果前面幾條都還沒把握、消化，那麼最後這條就是葬送你所有財富的不歸之路。 多少人，前面幾條都做不好，就去擁抱泡沫，最後一定是粉身碎骨。 什麼意思？我前面講的幾個原則，如果都沒做好，就是 “不買保險+亂借錢(亂加杠杆)+不肯分散投資(集中資金追逐泡沫)+一心追逐暴漲暴跌的資產(找刺激、作死)+沒有耐心” ，最後的結果，一定是粉身碎骨。哪怕他一時盈利豐厚，但早晚有一天也會千金萬貫統統散盡——因為，一個心態扭曲、技術蹩腳的賭徒，輸光是他的唯一命運。 我的“2+6+1”秘訣，今天就講到這裡。這其中既有原理，也有實務。因為——套用我之前說的一句話——原理只是知識，實踐才能獲得智慧。
不要指望靠投資來顛覆性地改善人生。
2. 人生的重要順序：先家庭，再家業，然後才是家財。能顛覆性改善你人生的，應該是你的家庭和事業。 特別是家庭：先理順好家庭關係，才能全心全意把事業做大做強，最後財富自然就來了。財富是家和萬事興的結果，不是一心賺錢的目的。 有了勤勞致富所獲得財富，投資才會從物質上有充分的基礎、從精神上有健全的人格。 由於投資是一件非常容易浮躁的事，如果沒有勤勞致富這個過程，只一心想通過投資發財的人，最後往往因為心態不健康、人格不健全，結果都很慘。 所以，我第1條“不要指望……”的意思是： 先要把精力放在勤勞致富上，才有真正的財富積累，之後再投資，才是順理成章的事。
所以，老祖宗講的家和萬事興、勤勞致富等等，不是雞湯，是真理。