普華永道:強監管下上市銀行抗壓力穩健發展

普華永道最新發佈《銀行業快訊:2017 年中國銀行業回顧與展望》 顯示， 隨著一系列監管細則的出臺， 上市銀行總資產增速放緩， 同業資產占比下降， 不良貸款 率、逾期貸款率等指標持續回落， 信貸資產品質整體回穩。

本次分析以截至 2018 年 4 月 24 日之前發佈 2017 年全年業績的 34 家 A 股和/或 H 股上市銀行 作為分析樣本。 按照其資產規模和經營特點， 將這些銀行按照三大類進行劃分。 34 家銀行包括 了 6 家大型商業銀行、8 家股份制商業銀行、20 家城市商業銀行和農村商業銀行(以下稱“城 農商行”)。

分析顯示， 截至 2017 年末， 包括大型商業銀行，

股份制銀行， 城農商行在內的三類銀行總資 產規模增長均開始放緩。 6 家大型商業銀行的總資產增速 7.33%， 與 2016 年同期 11.01%相比 略有放緩。 而 8 家股份制銀行， 以及 20 家城農商行的總資產增速相較 2016 年同期， 以 2 位數 的百分比驟降。 股份制商業銀行總資產增速從 2016 年 18.51%降到 2017 年 3.29%， 城農商行從 2016 年 23.02%降到 2017 年 12.13%。

同時， 2017 年上市銀行同業資產占比下降趨勢明顯， 雖然 6 家大型商業銀行同業資產占總資產 比例有升有跌， 但 8 家股份制商業銀行和 20 家城農商行， 同業資產占總資產比例相較於 2016 年末均大幅減少， 其中， 8 家股份制商業銀行同業資產占總資產比例從 2016 年 7.99%下降至 5.63%， 20 家城農商行同業資產占總資產比例從 2016 年 8.98%下降至 7.12%。

普華永道中國金融服務主管合夥人梁國威分析指出，

“強監管”無疑是 2017 年金融業的關鍵字。 2017 年已開展的“三三四十”、信用風險專項排查、“兩會一層”風控責任落實等一系列專項治理 工作， 針對同業， 理財， 以及信貸等業務， 促使上市銀行主動壓縮同業資產規模， 降低了資金 “空轉”風險， 預計 2018 年上市銀行同業負債規模將進一步縮小。

防範化解金融風險位列三大攻堅戰之首， 在十九大、2017 年中央金融工作會議、2018 年政府 工作報告以及銀保監會第一次會議上都有所提及， 包括“資管新規意見稿”在內的一系列監管細 則出臺， 凸顯了拆解“影子銀行”是防風險的重中之重。 根據上市銀行 2017 年年報顯示， “拆解影子銀行”對於股份制商業銀行和城農商行的影響尤為明顯， 導致其 2017 年資產負債增長速度 大規模放緩。

截止 2017 年末， 8 家股份制商業銀行的總負債 27.19 萬億元， 同比增長 2.05%， 增速較 2016 年同期 19.46%大幅降低。 而 20 家城農商行的總負債規模 10.26 萬億元， 同比增 速 11.63%， 也較去年有所放緩。 “拆解影子銀行”雖然短期內對銀行經營產生一定影響， 但更加 透明的資產負債表， 將有利於銀行更為穩健的經營和長期的發展。

總體來看， 三類上市銀行信貸資產品質整體趨勢回穩， 不良貸款率 1.53%， 降 0.12 個百分點。 三類銀行的不良貸款率， 關注類貸款率、逾期貸款率、逾期未減值貸款率均下行。

展望 2018 年， 梁國威分析道， 經過 2017 年的“強監管”和“防風險”， 銀行業資金空轉嵌套的現 象有所改善， 上市銀行更加注重服務實體經濟。 一系列監管政策的出臺，

將促使上市銀行合規 成本上升。 在市場利率上升的趨勢下， 未來上市銀行的資金成本也將持續上升。 上市銀行應善 用撥備新規， 運用現金清收、核銷等多種手段進一步壓縮不良貸款， 全面提升信貸風險管理水 平、改善盈利和資本充足率。