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基金行業知多少?關於業務類型

如果你想要進入金融行業從事基金相關的工作, 小編認為你可以流覽本文, 本文將從基金從業人員的角度做一些基金行業的大致介紹, 希望可以對你有所幫助。

首先, 我們日常所說的基金是指以公開方式或非公開方式向社會公眾投資者或特定物件投資者募集資金用以進行投資操作的一種投資理財方式, 根據是否公開募集可以區分為公募基金和私募基金, 公募基金通常以公開方式向社會公眾投資者進行募集, 私募基金通常以非公開方式向特定物件投資者進行募集。 除此以外,

公募基金通常的組織形式為契約型, 成立依據是基金合同, 相應地, 也不具有法人資格, 需要由基金管理人與投資人簽訂基金合同以告成立, 而且公募基金成立條件之一即投資人數量為200人以上。 而私募基金的組織形式除開契約型以外, 還有公司型和有限合夥型, 如果是契約型私募基金, 投資者人數累計不得超過200人, 公司型私募基金以公司章程作為成立依據, 有限合夥則以合夥協議作為成立依據, 前者具有資合性和人合性兩個特點, 後者人合性極強, 因此前者中投資人可以以股東身份參與投資, 並且依法享有股東權利, 後者中管理人為普通合夥人, 即日常所說的GP, 管理人參與合夥事務管理, 投資人作為LP, 不參與合夥企業的運作,
只按合夥協議比例享受利潤分配。 對私募基金組織形式的簡單對比可以參照下圖:

私募基金組織形式便有公司型、有限合夥型、契約型三種, 足見可開展業務類型頗多, 監管者採取的管理方式便是要求私募基金管理人遵循專業化經營的原則,

如《私募投資基金監督管理暫行辦法》第22條、《私募投資基金管理人內部控制指引》第8條、《私募投資基金登記備案的問題解答7》、《私募投資基金登記備案的問題解答13》均對專業化經營進行規定, 要求私募基金管理人不得兼營與私募基金管理無關或存在利益衝突的有關業務, 比如民間借貸等與私募基金屬性相衝突的業務, 另外同一家基金管理人不能兼營兩種不同類型的私募業務, 比如現如今私募牌照非為證券類、創投股權類、其他類, 相應地, 各類別牌照的私募基金管理人則應當僅設立相應牌照被允許設立的私募基金, 比如私募證券類基金投向二級市場, 再比如其他類基金可以研究收益權憑證,
此謂專業化經營。

簡要地比較下公募基金和投向二級市場的私募證券類基金, 該二類基金通常根據投向被分為債券型基金、混合型基金和股票型基金, 其中債券型基金是指80%以上資產投向債券等固收類別, 股票型基金是指80%以上資產投向股票等權益類別。 根據投向不同分類的基金通常有不同等級的投資風險, 以上三類基金的風險等級, 分別是股票型基金大於混合型基金大於債券型基金。

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