證券時報記者 趙黎昀
醞釀一年多後, 風神股份(600469)終於成功將倍耐力的工業胎業務全部收入囊中, 成為中國化工集團公司(下稱“中國化工”)旗下的全球唯一工業胎資產控股平臺, 距成為中國輪胎業霸主僅一步之遙。
變身中國輪胎巨無霸
4月12日晚間, 風神股份公告發行股份購買資產並募集配套資金預案, 擬作價57.83億元, 購買PTG(倍耐力工業胎)公司90%股權、桂林倍利100%股權以及黃海集團工業胎相關土地和房產。
同時, 公司擬通過詢價方式募集配套資金不超過20.21億元, 扣除發行費用後用於PTG及桂林倍利主營業務相關的全球產能佈局優化、產品及工藝提升、全球工業胎研發中心建設和資訊化系統建設四大領域。
本次構成重大資產重組及關聯交易。 重組前後, 上市公司控股股東均為中國化工橡膠有限公司(下稱“橡膠公司”), 實際控制人均為國務院國資委, 上市公司控制權未發生變更。
2015年3月23日, 風神股份就曾公告, 控股股東橡膠公司擬通過在義大利設立的控股子公司Bidco斥資71億歐元收購義大利上市公司Pirelli & C.S.p.A.(倍耐力)的26.2%普通股。 根據協定, 目標公司的工業胎業務將與中國化工的國內戰略資產整合, 在條件具備時與風神股份重組。
彼時, 風神股份實際控制人中國化工旗下尚有另外三家輪胎企業, 為解決同業競爭問題, 2014年6月風神股份就曾公告,
2016年6月29日, 風神股份曾公告, 公司擬以現金向橡膠公司購買中車雙喜100%股權、黃海有限100%股權, 交易作價人民幣8.34億元。 同時, 以現金向倍耐力購買PTG10%股權, 交易作價為7006.75萬歐元。
加上此前10%的股權, 本次重組完成後, 風神股份將坐擁PTG100%股權及橡膠公司旗下其他工業胎資產, 成為中國化工全球唯一工業胎資產控股平臺。 一躍成為全球第四、中國最大的工業胎企業。
整合完成後, 風神股份不僅體量急劇擴大, 盈利能力也將大幅增強。 重組後, 風神股份不僅可以裝入倍耐力高盈利資產, 而且獲得倍耐力品牌, 大幅度提升產品品牌溢價, 還能加速倍耐力產能向低成本地區轉移,
根據預案, 本次交易對方PTG大股東TP承諾, PTG在2017年、2018年及2019年會計年度預計將產生的淨利潤分別為4035.81萬歐元、4316.42萬歐元和4528.82萬歐元。
預案能否順利通過獲關注
在通往全國輪胎霸主之路上, 風神股份還需過證監會這關。
2016年, 風神股份高管曾因不服河南證監局處罰, 而將監管層告上法庭, 並最終獲得勝訴。 這樁曾轟動一時的舊案, 也讓如今風神股份重大資產重組能否順利過會頗受關注。
“如今風神股份和證監會的官司還未了結, 後者能否為風神重組打開通路還很難說。 ”一長期關注風神股份的投資人士對證券時報·e公司記者表示,
對於本次重組是否有望順利過會, 證券時報·e公司記者特別致電風神股份。 公司證代表示, 目前此重大資產重組涉及面較大, 主要由控股股東橡膠公司進行運作,