中國銀行北京市分行助力北大科技園發行 自持物業證券化產品

金融是實體經濟的血脈。 在當前金融去杠杆、回歸本源的背景下， 企業融資管道減少、融資成本上升， 傳統表內授信額度持續收緊。 對於經營性物業運營企業來說， 發行證券化產品已成為其打破融資困境的一種選擇。 因此， 近年來此類產品發展迅速， 社會關注度也不斷提升。

日前， 中國銀行北京市分行作為牽頭主承銷商成功為北京北大科技園建設開發有限公司（以下簡稱“北大科技園”）發行資產支援票據。 這是全國首單產業園區CMBN（商業物業抵押貸款支援票據）， 也是中行北京分行主承銷發行的首只以商業地產抵押借款構建的信託受益權為基礎資產的證券化產品，

可謂其在資產支援票據產品研發、市場推廣方面的又一里程碑。

據瞭解， 北京北大科技園建設開發有限公司是北京大學為回應國家“科教興國”和“985”工程戰略， 促進學校科研成果轉化和產業化發展而建立的科技園。 此次債券發行是北大科技園為盤活存量資產、提高資產周轉率的一次有益嘗試。 而資產支援票據的標的物業是位於海澱區中關村北大街的商業綜合體， 地理位置和人文環境優越， 交通便利、外部配套設施齊全， 區域發展基礎厚、後勁足。 市場競爭也十分激烈。

長期以來， 中行北京分行與北大科技園在存款、結算等多個業務領域保持著良好合作。

在瞭解到該專案資訊後， 中行北京分行迅速跟進， 在企業對牽頭主承銷商的選擇趨於謹慎且推進緩慢的情況下， 積極發揮自身專業化優勢及先進經驗， 憑藉專業的交易結構設計能力最終在激烈的市場競爭中脫穎而出， 成功獲得項目牽頭主承銷商資格。 而中行北京分行全流程貼心周到的服務， 也贏得了企業的充分肯定和高度評價。

此筆債券的成功發行， 有效盤活了融資人存量資產， 降低了融資成本， 實現了融資人輕資產運營。 在此過程中， 中行北京分行在交易方案設計、監管溝通、內部審批、路演安排、市場推廣等多方面破解重重難題， 積極而高效地協調總分行、監管機構、企業等， 展現出了專業的交易安排能力和承分銷能力，

成功探索出了產業園區CMBN模式， 具有十分重要的創新意義， 為同類企業開展此項業務提供了參考和借鑒。

中行北京分行相關負責人表示， 下一步， 將繼續助力地產類企業有效盤活其自持商業物業， 實現地產證券化領域快速發展。