智通財經APP獲悉, 富瑞發表研究報告稱, 維持中國電信(00728)評級“買入”, 目標價4.05元, 又稱中國聯通(00762)為行業首選。 中電信今年首季收入、EBITDA及純利同比分別升7.1%、6.8%及6.5%。 富瑞稱, 中電信網路成本上升14.5%, 由於當中包含一些撇賬。 假設撇賬為5億元人民幣, 則中電信的首季EBITDA及純利同比上升8.8%及13%, 而首季純利則為全年純利預測的30%。
富瑞稱, 中電信首季EBITDA率在經其調整後, 與去年同期相若, 中聯通仍然為行業領先, 首季EBITDA率升1.5個百分點。
該行表示, 中電信完成重耕2G頻譜, 因此已有能力擴張其手機收入市占率, 而中電信的4G網路利用率為內地三大電信商中最低,