FX168財經報社(香港)訊週三(04月25日)報導， 伴隨昨日美國10年期國債收益率升破3.0%的心理大關， 美國財經廣播CNBC今日撰文分析指出， 許多分析師已開始研究這一走勢對未來資產市場和全球經濟可能產生的影響。
文章指出， 市場參與者開始擔心， 這一點位的突破， 將對之後的投資和經濟產生不利影響， 市場預期美聯儲作出升息的決定， 與此同時， 一旦美聯儲再次升息， 企業的借貸成本將有所提供， 薪資升幅將變小， 投資空間也將變少， 回饋股利的盈利部分也將減少， 股市投資將不再吸引市場。
對此， 億萬富翁債券投資者Jeffrey Gundlach週一時段向CNBC透露表示，
不過也有分析師表示， 美聯儲目前仍有較大空間作出升息， 當前美聯儲仍可以採取不傷害市場的手段作出升息， 鑒於自2008年金融危機之後， 美聯儲升息的步伐十分緩慢。
而Mint Parnets公司資本市場負責人Bill Blain則在週二晚間發問， 是否10年期債券收益率升破3%就意味著證券市場最終的命運已經到來？Bill指出， 如果美聯儲升息5次或6次， 利率水準仍會低於長期趨勢水準， 不過市場目前似乎對10年期國債升破3%的事件表現出焦頭爛額的緊張， 似乎這一走勢馬上將要掀起血風腥雨了。
更為重要的是， 除了關注10年期國債收益率走勢， 也需要對比其他短期的收益率走勢， 這些短期的收益率走勢或許更是較好的參考指標。 目前2年期收益率週二時段也升至多年來的歷史峰值水準2.5%， 首次刷新2008年9月來新高。
對比這兩個長期和短期國債收益率的走勢， 似乎意味著投資者認為在2年內行使債權較10年內債券顯得更風險。 而在通常情況下， 投資短期的債券似乎來得風險更小一些， 畢竟市場總能較易預測明日的事件可能， 而不是未來1個月內的。
目前市場投資者都在擔憂的， 恰是2年期和10年期國債收益率如此接近， 代表了發生經濟崩盤的概率加大。
校對：冷靜