鐳射設備股中， 大白馬大族鐳射耳熟能詳， 2017年初以來股價翻了兩倍。 民生證券最近深度調研發現， 亞威股份或是A股能對標大族鐳射的上市公司， 且和海外鐳射龍頭德國通快發展路徑頗為相似。
鐳射業務快速增長①鐳射業務：民生預計2018年鐳射業務的收入將達到40%。 亞威已從一個純粹的機床設備供應商成長為國內大功率鐳射加工領域第二梯隊的領軍企業。 這就是預期差， 價值隨時可能重估。
傳統認知其是成形機床企業， 但2017年報顯示鐳射裝備發展大超預期。 三大板塊業務（成形機床、鐳射設備、智慧製造）占比分別為69%、26%和4%。
同時預計2018上半年利潤區間在5852-7315 萬， 同比增20%-50%。 1月份新簽合同， 更是亮瞎眼， 鐳射智慧裝備和海外業務訂單實現翻番， 今年都能確認到收入。
典型的進口替代
國內以大族鐳射和華工科技為代表的金屬和非金屬精密鐳射加工市場格局已經穩定。
研究發現， 從機床延伸到鐳射加工再向上延伸到雷射器是正常的產業邏輯，
德國通快從機床出發， 向鐳射裝備上游產業鏈延伸， 佈局半導體雷射器、光線鐳射、鐳射加工頭等核心零部件， 打通鐳射產業鏈之後， 又佈局了智慧工廠。 亞威目前也形成了“硬+軟+雲+集成+諮詢”綜合業務佈局。
④高端折彎機單價提升3倍且賣的非常好。公司配備亞威徠斯線性機器人的折彎機市場售價是普通折彎機的3倍（傳統售價在30-50萬元/台；威亞的在100萬元左右）以上。 市場上數十萬台存量中60%-70%的低端折彎機持續面臨更換需求， 公司折彎機全球出貨量第一， 將穩定受益。
民生證券預計2018-2020年歸母淨利分別為1.47、2.03和2.66億， EPS分別為0.39、0.54和0.71元，
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