最近油價彪了!近一月已經漲了10% 未來且被繼續看好!
很多分析師都預測, 今年的原油價格會漲到80-100美元, 目前美油價格在69美元左右,
原油今年將有大行情? 除了你的油錢確實增加了, 我們如何抓住這波機會? 貓姐跟大家聊聊。
01
原油價近幾月大漲50%
近幾個月來, 國際原油一直漲漲不休。 下面圖表走勢是這樣的(美油走勢):
從去年6月開始, 國際油價開始持續上漲。 從45美元漲到當前的66美元。 至今漲幅近50%。
原油價格為何上漲? 這裡有幾個原因:
❶ 美國和歐洲經濟資料回暖, 中國經濟持續向好, 令市場對全球原油需求上升的預期增加。
❷ 歐佩克成員國的減產協議是油價上漲的直接原因。 今年1月23日, 原油主產國沙烏地阿拉伯官員表示, 歐佩克及非歐佩克產油國應在原油減產協議到期後繼續合作。 此消息一出, 當天原油價格應聲上漲。
❸ 短期看, 敘利亞化武事件升級, 美英法對敘利亞精確打擊, 地緣政治風險升級也是油價上漲的重要因素。
02
未來油價還有大行情?
後期油價是延續上升走勢還是出現大幅回檔?
貓姐覺得今年有不少“黑天鵝”,
▌❶ 比如近期對敘利亞軍事打擊, 不過敘利亞事件只構成對資產價格的短期影響, 而非長期的真正制裁, 伊朗和委內瑞拉才是中東最大的不確定性, 而且相比之下, 對油價的影響更大。 伊朗核協議, 前身為聯合全面行動計畫(JCPOA), 於2015年在伊朗、中國、英國、俄羅斯、法國和德國之間達成。 它的目的是限制伊朗的核計畫以換取解除經濟制裁。
儘管特朗普一再批評該協議, 外界普遍預計他將於5月12日退出伊朗核協議。 屆時特朗普在放棄對伊朗進行制裁或者放棄核協議中做出選擇。 特朗普會怎麼做? 大多數策略師都認為美國總統特朗普將在此對伊朗進行制裁。 而這將會導致國際原油價格再次大幅上漲。
有人認為這將導致國際油價上漲至每桶80美元以上, 而且預計未來兩個月以內這一行情就會出現。
▌❷ 另一個”黑天鵝"可能是委內瑞拉, 這個國家很牛逼, 油氣儲量全球第一, 也是美國最大的進口原油供應商, 這個國家嚴重依賴石油出口。
此前, 國際原油價格出現暴跌, 委內瑞拉的石油收入大降, 國內也出現了嚴重的經濟危機, 甚至要蹭區塊鏈的熱點發行石油幣, 但這又反過來影響委內瑞拉的原油產量。
最新資料顯示, 委內瑞拉原油產量持續下滑, 其3月份的原油產量已跌至過去近20年來的最低水準。
內有基本面上的全球需求預期強勁, 外遇中東地緣政治衝突升溫, 全球對沖基金近來幾乎一邊倒地看多油價,
巴克萊能源商品研究主管甚至認為, 油價年內甚至有重返100美元的可能。
03
如果石油上漲, 我們如何投資?
石油漲漲跌跌, 普通人有沒可能從中受益? 有的, 配置原油的基金。
從回報上看, 最近1個月以來, 12只QDII漲幅明顯, 有的是連續數月上漲, 有的則扭虧為盈。
上面這些原油基金可以分成兩種類型:
❶ 一類是股票型基金,主要投資石油相關的股票;
包括華寶油氣、華安石油、諾安原油、廣發道鐘斯原油。他們主要是投資石油公司股票指數,所以這些基金是股票型基金。
以華安石油為例,它追蹤的是標普全球石油指數,這個指數成份股覆蓋全球,包含了全產業鏈的油企。這些股票有些與油價正相關,有些卻不一定正相關,比如煉油企業,在油價下跌時反而獲益,追蹤油價的走勢可能存在一定的偏差。
❷ 第二類FOF型基金,主要是跟蹤原油ETF的基金,包括南方原油、易方達原油、嘉實原油。
南方原油直接跟蹤的是原油期貨,易方達原油追蹤的是標普高盛原油商品指數,他們與油價的相關度更高一些。
04
如何選擇這些基金?
❶ 優擇原油FOF基金。
原油商品基金的長期淨值走勢和原油價格的相關度會更高。
❷ 優先選擇場內基金,而非場外基金。
貓姐更建議去買場內基金。場內基金是可以用股票帳戶買賣操作的基金,手續費按照股票交易收取,很多場內原油基金甚至可以T+0交易。
場外基金不需要開股票戶,但手續費要高於場內。相比於場外,場內基金交易效率要高很多,畢竟原油基金是一個適合做波段的金融工具,交易效率很重要。
上面這些原油基金可以分成兩種類型:
❶ 一類是股票型基金,主要投資石油相關的股票;
包括華寶油氣、華安石油、諾安原油、廣發道鐘斯原油。他們主要是投資石油公司股票指數,所以這些基金是股票型基金。
以華安石油為例,它追蹤的是標普全球石油指數,這個指數成份股覆蓋全球,包含了全產業鏈的油企。這些股票有些與油價正相關,有些卻不一定正相關,比如煉油企業,在油價下跌時反而獲益,追蹤油價的走勢可能存在一定的偏差。
❷ 第二類FOF型基金,主要是跟蹤原油ETF的基金,包括南方原油、易方達原油、嘉實原油。
南方原油直接跟蹤的是原油期貨,易方達原油追蹤的是標普高盛原油商品指數,他們與油價的相關度更高一些。
04
如何選擇這些基金?
❶ 優擇原油FOF基金。
原油商品基金的長期淨值走勢和原油價格的相關度會更高。
❷ 優先選擇場內基金,而非場外基金。
貓姐更建議去買場內基金。場內基金是可以用股票帳戶買賣操作的基金,手續費按照股票交易收取,很多場內原油基金甚至可以T+0交易。
場外基金不需要開股票戶,但手續費要高於場內。相比於場外,場內基金交易效率要高很多,畢竟原油基金是一個適合做波段的金融工具,交易效率很重要。