過剩產能淘汰速度還將加快週期板塊再獲機構看好（附股）

在宏觀經濟研究人士看來， 23日召開的中央政治局會議提出加快調整結構與持續擴大內需相結合，提振了市場對於宏觀經濟平穩運行的信心。

據上證報報導，鋼鐵、煤炭等行業的賣方研究員更是連夜發佈了多份看好週期板塊的報告，解讀深化供給側改革對週期性行業的影響，認為過剩產能淘汰速度還將加快，有利於鋼鐵、煤炭等週期性商品反彈。

華創證券、中泰證券等券商研究報告均提到，中央政治局會議提出加快調整結構與持續擴大內需相結合，顯示短期內經濟穩定的重視程度將得到明顯提升。具體到黑色產業鏈，擴大內需將保證鋼鐵的遠期需求，需求有望持續上升。

中泰證券鋼鐵團隊此前對於週期品的觀點偏向謹慎，認為今年風險點將來自於需求端的萎縮。在研讀中央政治局會議傳遞出的政策信號後，該團隊認為，週期股估值包括盈利端的預期將出現一定程度的修復。

預計房地產在政策影響下，投資端將進一步超出市場預期，進而對沖基建下滑的影響，整體看鋼鐵需求重新走平概率加大。

卓創資訊市場分析師表示，年內供給端收縮將維持高壓，鋼鐵行業環保標準持續提高、環保稅和排汙許可證制度落地、非採暖季限產的逐步實行使得環保高壓持續加碼，

環保設備落後、經營能力一般的產能將加速退出，鋼價將獲得支撐。短期來看，終端需求平穩釋放，庫存降幅明顯擴大，鋼價維持震盪回升走勢。

財通證券認為，基本金屬大漲深層次的原因有二：需求預期的轉變和價格充分調整。 2月份以來，由於房地產投資和基建投資的悲觀預期，基本金屬價格紛紛回落，股價深度回檔，電解鋁板塊自高點已經回檔50%，已經充分反映了之前悲觀預期。反觀需求端，一季度壓制的需求有望在二季度得到釋放，同時央行的降准更是意識到國內經濟的低迷和貿易摩擦的衝擊， “穩增長”有望重新回到市場，

整個週期品產業的需求預期有望被徹底逆轉，進而改變板塊的估值中樞，基本金屬板塊有望被重估。

天風證券認為，鋁價中樞有望回升，板塊預期差顯現。俄鋁電解鋁產量約占全球近7%，如果制裁衝擊海外電解鋁供給，鋁價可能短期加速上漲。

國內伴隨春季下游需求復蘇，庫存有望逐漸回歸，滬鋁中樞有望跟隨回升。前期電解鋁板塊伴隨價格調整平均跌幅較大，底部預期差顯現，建議關注雲鋁股份、中國鋁業等。

【股民福利-活動規則】

1、點擊“牛股王”頭像進入牛股王個人頁面，點擊右上角“發私信”

點擊發私信

2、私信回復小牛：“你好小牛”或者“小牛你好”

你好，小牛

3、小牛將立即送給你驚喜“大禮包”

你還等什麼，快來跟小牛妹子私信打招呼吧！

躁動的春天，坐等來撩~~