據報導， 貴州銅仁地區水泥價格今日大幅上調每噸30-70元， 庫存在中等水準；廣西百色地區散裝價格上調每噸20元， 庫存在30%-40%。 進入4月份以來， 隨著水泥市場需求不斷增加， 部分地區企業停產檢修， 以及企業對熟料管控到位， 熟料供應再次出現緊平衡。 機構預計， 在上述因素推動下， 水泥價格穩中有升態勢將延續至5月中上旬。 目前水泥價格處於多年來高位， 相比去年同期平均上漲近100元/噸， 相關公司盈利有望延續向好。
海螺水泥：申萬宏源認為， 今年起水泥行業受益于新平衡下供給端格局的重塑,將較其他週期品具備相對優勢,而海螺作為水泥行業的霸主,恒強的盈利能力將轉化為“穩穩的幸福”,貼上公用事業化標籤。 我們上調公司2018-2020年歸母淨利潤預測至220.28億元、235.04億元、251.27億元(原200.64億元、220.79億元、230.94億元),對應18-20年每股收益分別為4.16元、4.44元和4.74元。 目前股價對應18-20年PE 為8.3倍、7.8倍和 7.3倍,維持“買入”評級。
華新水泥：申萬巨集源認為， 公司是中西南地區水泥龍頭,屬水泥行業中稀缺的供需兩端複合受益者,同時“骨料+危廢處置”開啟新進攻邏輯,是白馬股中最被忽視的高彈性品種,今年有望成為行業增量利潤的優先流向。 我們維持公司盈利預測,預計2018-2020年分別實現歸母淨利潤至33.67億元、37.34億元、41.56億元,對應18-20年每股收益分別為2.25元、2.49元和2.77元。 目前股價對應18-20年PE為7倍、6倍和5倍,遠低於行業中樞水準,維持“買入”評級。
上峰水泥：長江證券認為， 公司約85%產能分佈于華東地區,為博弈價格彈性的首選標的。 預計公司2017-2019年歸屬淨利潤約為8、14、16億,對應PE為13、7、6倍,上調至買入評級。
祁連山：國信證券認為， 17年下半年區域大規模專案集中開工,總投資約1800億元;12月1日甘肅省公航旅又聯合中冶集團等4家央企,與14個市州簽署戰略合作協定,投資規模5000億元,區域基建發力將會是水泥行業需求端的重要看點。 若後續資金到位、基建發力兌現,業績仍有上調空間。 預計2018-2020年公司EPS分別為1.05/1.26/1.42元/股,對應PE10.7/8.8/7.8x,繼續給予“買入”評級。
萬年青：光大證券認為， 江西省在全國水泥行業供求格局較好、集中度高,公司作為省內主要水泥企業,業績的價格彈性較優。 2018年一季度,國內中南、華東區承接2017年以來的良好景氣度,價格表現為歷史最優,萬年青1季度盈利彈性繼續顯現。 我們預計2018年萬年青核心區域仍維持良好格局,公司有望繼續提升盈利能力,上調對公司2018-2020年EPS 分別至1.22、1.4、1.5元,(原預測為0.86、0.87、0.92元),維持“增持”評級。
天山股份：光大證券認為， 公司受益于區域需求向好,供給收縮帶來的水泥價格表現好,加之成本費用管控較優,業績彈性顯現。 區域需求向好,環保趨嚴致使供給收縮,水泥價格有望進一步上漲;公司作為區域水泥龍頭將受益於供需格局改善,重點關注二季度旺季需求啟動情況。 此外,“兩材合併”亦帶來資產整合預期。 我們維持公司2018-2019年的盈利預測不變,對應EPS分別為0.84、1.12元,新增2020年EPS預測1.26元,維持“增持”評級。
【股民福利-活動規則】
1、點擊“牛股王”頭像進入牛股王個人頁面， 點擊右上角“發私信”
點擊發私信
2、私信回復小牛：“你好小牛”或者“小牛你好”
你好，小牛
3、小牛將立即送給你驚喜“大禮包”
你還等什麼，快來跟小牛妹子私信打招呼吧！
躁動的春天，坐等來撩~~
點擊發私信
2、私信回復小牛：“你好小牛”或者“小牛你好”
你好，小牛
3、小牛將立即送給你驚喜“大禮包”
你還等什麼，快來跟小牛妹子私信打招呼吧！
躁動的春天，坐等來撩~~