關於止損很久就想寫寫了， 但是有很惴惴不安。 記得剛踏入期貨市場， 不止一次在書本上看過或者聽前輩們說過， 做單一定要止損。 不過當時年輕氣盛， 不以為然， 非等到栽得頭破血流才感歎到， 這都是前輩們拿資金換回來的真理。
都說止損是一門藝術， 本不敢寫， 每個人眼中的市場都是不一樣的， 我也怕個人的觀點褻瀆了神聖的市場。 近期又有朋友載了跟頭， 和我傾訴， 我覺得我應該寫點什麼， 給我的朋友們一些建議， 不管後期你們聽也好， 不聽也罷。 都希望你們能在期貨市場少一點虧損， 多一點盈利。
常說的一句話， 會買的是徒弟， 會賣的師傅。 就是說賣點比買點更難把握。 記得多少次剛平掉倉位， 行情立馬井噴， 只好眼睜睜的看著大段的利潤流走。 還有多少次止損剛被觸發然後行情迅速掉頭。 還有好不容易大段利潤出現， 一轉眼， 浮盈變浮虧。
而止損的重要性就在於怎麼抑制我們的人性， 我們進場之前不管是基本面還是技術面分析，
下面我們來具體分析下止損， 拿我們熟悉的螺紋鋼來說，
還有一個例子就比較沉重了， 真實案件， 而且還不是一個人， 我們當地的鋼材市場裡面的貿易商， 由於接觸鋼材現貨時間較長， 自認為能把握市場價格， 於12年低至13年初市場的反彈行情中大量囤現貨， 並在期貨市場做多螺紋鋼（是的， 你沒看錯， 在期貨市場做多， 期貨的功能是套期保值， 規避風險， 他們應該是做空鎖定價格風險。 而他們是想通過期貨的杠杆想讓期貨現貨統統大賺）， 可是事與願違， 螺紋期貨在13年2月份創了一個高點4200之後便一路下跌， 至6月份4個月的時間跌了近1000個點。如果這還不算太糟的話，他們後面居然將手中現貨統統虧本拋售，回籠資金繼續在期貨市場加倉。市場在七、八月份有個小反彈，讓他們看到了希望，他們普遍得到的消息就是鋼材目前已經到了成本價了，鋼材不可能虧本生產，所以後面不可能再跌了，很多人是舉債買入。結果從13年8月份到15年年底，螺紋期貨從3800多跌到1600。兩年多很多鋼貿商傾家蕩產，還有因此入獄的。
是人都有貪念，尤其是期貨市場，杠杆一方面放大了資金，另一方面也放大了人性的貪念。所以止損是能克制我們貪念的一劑良藥。我希望後來大家把止損看作是進場的成本，類似于手續費。做單都是要交手續費的，這樣的話止損更好接受。
以上說的是最簡單的一種止損，進場之後被動接受止損，下面繼續來說，進場之後盈利了怎麼辦。很多所謂的專家都會告訴你什麼時候進場，為什麼買，策略一套一套的。但是很少有人告訴你什麼時候出場。因為這點是很難的，通知出吧，後面也許還有更大的盈利空間，不通知出吧，也許轉眼間盈利就把回撤完。雖然我經常說從不預測行情，因為沒有人能預測到行情，告訴你第二天漲還是跌都是騙子，有這個能力誰還不躲回家賺錢。任何時候我們都要對市場報有敬畏之心，市場不會隨你而變，我們要隨市場而變，再怎麼看多，一旦趨勢轉變，你都要離開止損離場反手，不要問為什麼？理由總會來的很遲，我們通過盤面分析就能最快的反應。上面說我們不預測行情，但是我們要預期目標，雖然這也是一種不靠譜的行為，但是能讓你知道自己處於什麼位置，網上有很多方法，突破間距測算，M頭W底預測目標，還有最為流行的斐波那契預測目標。我也一直在用，但是在此我一定要提醒，預期目標並不代表行情就一定會達到預期。更多的時候市場不會如你心願的。所以，更多的時候，我們就要想到各種情況，達到預期目標我們怎麼辦，沒有達到我們怎麼辦。達到了我們止贏出局，這個沒什麼好說，前期進場之前所做的努力，市場給予你足夠的回報，不是別的，就是最為實在的—錢。如果沒有達到，也不要抱怨，移動獲利止損或者離開止贏出局都是很好的方法。我看過很多人貪婪的想榨取市場每一分錢，設計了日內高頻交易，連市場1—5個點的小幅波動都不放過。當時據說測試的非常好，還邀請我去觀看了，預期收益率很高。後面怎麼樣我不知道，只知道後面我再也沒有聽過他們的消息。
人心不足蛇吞象
上面提到移動獲利止損，這個是個非常好的方法，也就是我們說到的保護性止損，當我們有一定的盈利的時候，我們可以通過移動止損保護我們一定的利潤。這樣做的一個非常大的好處就是現有盈利我們已經保護好，然後再追求後面更大的盈利。這個也是我最喜歡的方法之一，我不知道後面還有多大的空間，但是只要不把我的止損打掉，我就一直在裡面。能夠捕捉到行情的大部分利潤。而且大行情你是不會錯過的。這種方法不適合短線操作，日線以下的級別都不適合使用。同時你要忍受住行情末端的一段利潤回吐。當然具體的止損點還是仁者見仁，智者見智。
稍微總結一下，止損我一共說了三種，一種是被動性止損，二是獲利性止損，三是保護性止損。其實更多我說的是心態，我一直說，股票、期貨等投資，入門很簡單，隨便買幾本書，看幾個指標就能分析買賣。接下來你知道分倉買賣，合理加倉，恭喜你，進入第二個階段了，就是我們所說的資金管理階段。最後也是最難的階段—心態。你有什麼樣的心態，就能掌控多少的資金。究其根本，投資市場就是人性的對弈，好的心態，你就能掌控全域。
更多精彩內容敬請關注。
至6月份4個月的時間跌了近1000個點。如果這還不算太糟的話，他們後面居然將手中現貨統統虧本拋售，回籠資金繼續在期貨市場加倉。市場在七、八月份有個小反彈，讓他們看到了希望，他們普遍得到的消息就是鋼材目前已經到了成本價了，鋼材不可能虧本生產，所以後面不可能再跌了，很多人是舉債買入。結果從13年8月份到15年年底，螺紋期貨從3800多跌到1600。兩年多很多鋼貿商傾家蕩產，還有因此入獄的。
是人都有貪念，尤其是期貨市場，杠杆一方面放大了資金，另一方面也放大了人性的貪念。所以止損是能克制我們貪念的一劑良藥。我希望後來大家把止損看作是進場的成本，類似于手續費。做單都是要交手續費的，這樣的話止損更好接受。
以上說的是最簡單的一種止損，進場之後被動接受止損，下面繼續來說，進場之後盈利了怎麼辦。很多所謂的專家都會告訴你什麼時候進場，為什麼買，策略一套一套的。但是很少有人告訴你什麼時候出場。因為這點是很難的，通知出吧，後面也許還有更大的盈利空間，不通知出吧，也許轉眼間盈利就把回撤完。雖然我經常說從不預測行情，因為沒有人能預測到行情，告訴你第二天漲還是跌都是騙子，有這個能力誰還不躲回家賺錢。任何時候我們都要對市場報有敬畏之心，市場不會隨你而變，我們要隨市場而變，再怎麼看多，一旦趨勢轉變，你都要離開止損離場反手，不要問為什麼？理由總會來的很遲，我們通過盤面分析就能最快的反應。上面說我們不預測行情，但是我們要預期目標，雖然這也是一種不靠譜的行為，但是能讓你知道自己處於什麼位置，網上有很多方法，突破間距測算，M頭W底預測目標，還有最為流行的斐波那契預測目標。我也一直在用，但是在此我一定要提醒，預期目標並不代表行情就一定會達到預期。更多的時候市場不會如你心願的。所以，更多的時候，我們就要想到各種情況，達到預期目標我們怎麼辦，沒有達到我們怎麼辦。達到了我們止贏出局，這個沒什麼好說，前期進場之前所做的努力，市場給予你足夠的回報，不是別的，就是最為實在的—錢。如果沒有達到，也不要抱怨，移動獲利止損或者離開止贏出局都是很好的方法。我看過很多人貪婪的想榨取市場每一分錢，設計了日內高頻交易，連市場1—5個點的小幅波動都不放過。當時據說測試的非常好，還邀請我去觀看了，預期收益率很高。後面怎麼樣我不知道，只知道後面我再也沒有聽過他們的消息。
人心不足蛇吞象
上面提到移動獲利止損，這個是個非常好的方法，也就是我們說到的保護性止損，當我們有一定的盈利的時候，我們可以通過移動止損保護我們一定的利潤。這樣做的一個非常大的好處就是現有盈利我們已經保護好，然後再追求後面更大的盈利。這個也是我最喜歡的方法之一，我不知道後面還有多大的空間，但是只要不把我的止損打掉，我就一直在裡面。能夠捕捉到行情的大部分利潤。而且大行情你是不會錯過的。這種方法不適合短線操作，日線以下的級別都不適合使用。同時你要忍受住行情末端的一段利潤回吐。當然具體的止損點還是仁者見仁，智者見智。
稍微總結一下，止損我一共說了三種，一種是被動性止損，二是獲利性止損，三是保護性止損。其實更多我說的是心態，我一直說，股票、期貨等投資，入門很簡單，隨便買幾本書，看幾個指標就能分析買賣。接下來你知道分倉買賣，合理加倉，恭喜你，進入第二個階段了，就是我們所說的資金管理階段。最後也是最難的階段—心態。你有什麼樣的心態，就能掌控多少的資金。究其根本，投資市場就是人性的對弈，好的心態，你就能掌控全域。
更多精彩內容敬請關注。