機器智慧化的華爾街版本：高盛做市交易員從500人減到3人

證券時報記者 吳家明

越來越多人開始重視這麼一個現象：人類的工作未來會不會被機器自動化所取代？其實， 這個故事正在華爾街上演。

據海外媒體報導， 許多華爾街交易員都在擔心， 他們的職位在未來可能會被機器取代， 但在高盛的一個部門， 這種情況實際上早就發生了。

“15到20年前， 我們有500人在為股票做市， 現在只剩下3個人。 ”高盛總裁David Solomon近日表示， “在交易業務中引進新技術能夠更高效地服務客戶。 ”此外， 對於高盛來說， 新技術改變了員工構成， 該行已經有9000名電腦工程師。

由於人工智慧的“高歌猛進”，

華爾街的部分交易員已被自動化程式替代。 市場資料顯示， 全球12家大型投資銀行員工的平均薪酬為50萬美元， 75%的華爾街薪酬給了這些高薪“前端”員工。 一旦這些交易員被機器取代， 他們獲得的薪酬將直接計入公司利潤。 毫無疑問， 如果能夠替公司節省一大筆花費， 許多投資銀行還是願意做的。

作為人工智慧在金融領域的代表， 智慧投顧也引起了投資者的關注。 美國Fintech創業公司Addepar是一家智慧投顧服務商， 説明投資顧問分析和管理其客戶的所有資產， 包括對沖基金和私募股權投資。 就在去年， Addepar完成了1.4億美元D輪融資， 希望加大在平臺研發方面的投入， 同時擴大產品線以及技術驅動的金融服務範圍。

對於智慧投顧， 學術界並沒有一個統一權威的定義。

美國金融業管理局（FINRA）對智慧投顧的官方定義是數位化投資（digital investment）的一種， 直譯過來就是機器人投資顧問， 也被稱作智慧理財、自動化理財等。 具體來說， 是指利用大資料分析、量化金融模型以及智慧化演算法， 根據投資者的風險承受水準、財務狀況、預期收益目標以及投資風格偏好等要求， 運用一系列智慧演算法， 投資組合優化等理論模型， 為使用者提供智慧化和自動化的資產配置建議。

據諮詢機構A.T. Kearney預計， 智慧投顧將在未來三至五年裡成為主流， 年複合增長率將達到68%， 四年後其管理的資產規模更可能會達到2.2萬億美元。 而在國內， 招商證券預計到2020年， 中國智慧投顧的市場資產管理規模可達5.22萬億元。

2013年牛津大學一項研究曾預測， 未來科技可能會取代近半數美國人的工作。 雖然這一預言現在看來還言過其實， 但很多眼界深遠的經濟學者已經在設想應對策略。 微軟創始人比爾蓋茨曾表示， 可以通過對機器人徵稅， 來籌集資金， 幫助被自動化所取代的工人進行再培訓。 比爾蓋茨表示， 若人類工作者獲得5萬美元的薪資， 其收入將會被徵稅。 如果機器人做同樣的事情， 機器人也許也應該被同樣地徵稅。 在教育行業， 養老行業等需要人類理解和同理心的行業， 還有大量的勞動力短缺， 社會可以通過向機器人徵稅， 從而籌集資金培訓那些被自動化取代了的人們， 讓他們進入這些行業。

比爾蓋茨強調， 若人們總體對創新的畏懼多於熱情，

那是很壞的一件事， 這意味著人們不會促使機器人往積極的方向發展。 因此， 徵稅明顯要比禁止機器人發展要好。