晚上好！今晚和各位讀者繼續聊一聊現金流量表分析；現金流量分析要結合前面所學的資產負債表和利潤表分析， 從資產流動性、獲取現金能力、財務彈性和收益品質分析等。
1、流動性是指資產迅速轉變為現金的能力根據資產負債表確定的流動比例雖然也能反映流動性， 但是有很大的局限性， 一般來說正在能用於償還債務的是現金流量， 所以現金流量和債務的比較可以更好的反映公司償還債務的能力。
計算公式：現金到期債務比=經營現金淨流量/本期到期債務
實戰應用：現金債務比與同行相比較， 同行相比債務比越高， 到期償還能力越高；
計算公式：現金流動負債比=經營現金淨流量/流動負債
實戰應用：同行相比， 現金流動負債比越高， 償還流動負債越差；
計算公式：現金債務總額比=經營現金淨流量/債務總額
實戰應用：現金債務總額比越高，
2、獲取現金能力分析：
計算公式：營業現金比率=經營現金淨流量/營業收入
實戰應用：同行相比該數值越高越好；
計算公式：全部資產現金回收率=（經營現金淨流量/資產總額）*100%
實戰應用：同行相比， 該數值越高越好；
3、財務彈性分析， 財務彈性是指公司適應經濟環境變化和利用投資機會的能力， 主要來源於現金流量和支付現金需要的比較。
計算公式：現金滿足投資比例率=近5年經營活動現金淨流量/近5年資本支出、存貨增加、現金股利之和
實戰應用：比率越大， 資金的自給給率較高， 不需要靠外部融資補充， 反之， 要靠外部融資；
現金股利保障倍數=每股營業現金淨流量/每股現金股利
實戰應用：比率越大， 說明支付現金股利的能力越強；
4、收益品質分析， 收益品質分析指報告收益與公司業績之間的關係， 如果收益能入市反映公司業績， 則公司收益品質良好， 反之；
計算公式：營運指數=經營現金淨流量/經營所得現金
實戰應用：營運指數小於1， 則說明收益品質不夠好。
總結：基本面公司分析中主要就是從這三個表的資料進行分析， 瞭解公司的償債能力、營運能力、盈利能力以及發展前景；公司分析是基本面很重要的一部分， 也是較為負債的一部分， 不管你是做投資還是投機， 還是需要看看基本面分析為好；即使投機， 基本面良好， 那麼操作風險就降低了不少；總之理論學習總是枯燥的， 也是需要不斷的改善與進取。