平安證券——電腦行業週報：雲計算發展三年行動計畫出臺，量子計算取得重大突破

上周電腦行業表現回顧:上周大盤小幅下跌,滬深300指數下跌0.88%。 行業表現方面,建築材料、國防軍工、房地產和鋼鐵漲幅居前。 申萬電腦行業指數上周下跌2.94%,跑輸滬深300指數2.06個百分點。 在28個申萬一級行業中,電腦行業指數漲幅排名第23。

雲計算發展三年行動計畫出臺,我國雲計算產業迎來發展機遇:4月10日,工信部編制並印發了《雲計算發展三年行動計畫(2017-2019年)》(以下簡稱“《行動計畫》”)。 根據《行動計畫》發展目標,2019年我國將在一批核心關鍵技術取得突破,雲計算服務能力達到國際先進水準,新建資料中心PUE值普遍優於1.4,發佈雲計算相關標準超過20項,形成較完整的雲計算標準和協力廠商測評服務體系,國內相應市場規模達到4300億元,同時湧現2-3家在全球市場中具有較大份額的領軍企業。

為達到上述目標,《行動計畫》共計提出技術增強、產業發展、應用促進、安全保障、環境優化五項行動,同時要求在優化投資融資環境、創新人才培養模式、加強產業品牌打造、推進國際交流合作四個方面提供保障。

2011年以來,全球雲計算產業快速發展,分散式的雲計算基礎設施正在成為IT行業的新基礎設施。 在我國,雲計算產業也在快速發展,阿裡雲、華為雲、騰訊雲、金山雲、UCloud、青雲等已開始具備國際競爭力,亞馬遜AWS、微軟Azure等國際巨頭也在爭先恐後的進入我國市場。

根據本次發佈的《行動計畫》,“十二五”末期,我國雲計算市場規模為1500億元,如以2019年4300億元的目標規模測算,則2015-2019年間CAGR將達到30.12%,市場規模的迅速擴大將帶動我國雲計算產業鏈相關企業業績迅速增長。

根據工信部本次行動計畫所提出的發展目標和行動要求,我們認為當前如阿裡、華為、騰訊等國內雲服務巨頭、工業雲、政務雲、雲安全、SaaS、IDC、相關硬體基礎設施供應商及運維服務商將明顯受益,我國公有雲的普及速度將加快。 據此,A股上市公司中,我們建議關注太極股份、浪潮資訊、中科曙光。

量子計算取得里程碑式突破,人類正在接近量子霸權:近日,瑞士蘇黎世聯邦理工學院的Thomas Haner和Damian Steiger使用全球排名第五的超級電腦Cori II成功類比了45位元量子電腦的性能表現,這項突破主要得益於他們對自動代碼生成技術和計算內核的優化,從而減少了無效時間損耗,使得量子類比的運行速度比以前要快了一個數量級。

在完成45位的模擬後,Haner和Steiger已宣佈嘗試模擬至今還沒有人模擬過的49位量子比特。 而根據當前的理論,只要量子計算跨過49量子比特的門檻,便可匹敵當前最強大的超級電腦,進一步發展便可獲得量子霸權。

量子電腦的工作原理在於,量子比特的固有微觀特性決定了諸如光子等量子粒子可以在同一時刻存在多種狀態,即疊加狀態。 這樣,1個量子比特便可以同時表示2種狀態,而50個量子比特便可以表示多達10萬億個數位。 對於傳統超級電腦,這將需要1024TB的記憶體用以存儲,且巨型計算網路的各節點資料管理也會耗費大量時間,這也是現有超級電腦類比量子計算的難點。

此前,42位量子計算的模擬於2010年完成,但此後鑒於上述原因再未取得明顯進展,而本次模擬成功無疑使得人類更加接近量子霸權,為量子電腦的進一步發展奠定了基礎。

儘管當前距離量子電腦的實現和應用仍然遙遠,但毋庸置疑的是,量子計算正在加速發展。 今年3月,IBM便正式宣佈將在今年推出全球首個商業通用量子計算雲服務IBM Q,穀歌的研究團隊也正在嘗試在一年內構建49個量子比特系統,而我國的阿裡、中科院、中科大等企事業單位也正在加大研發力度。 如未來量子電腦研製成功,將給生物醫藥、材料化學、經濟預測、資訊安全等領域帶來顛覆性變革,甚至引領新一代的產業革命。

投資建議:電腦行業當前仍然看不到趨勢性反彈的機會,我們仍堅持我們對電腦行業全年震盪行情的判斷。 電腦行業當前的短期機會主要來自於市場流動性的變化以及行業熱點主題的輪動。 上週四,在時隔13個交易日後,央行再次重啟逆回購操作。 我們判斷,市場的流動性未來幾周有望有所改善,流動性向好將有利於電腦行業的市場表現。 在行業主題方面,4月10日,工信部編制並印發了《雲計算發展三年行動計畫(2017-2019年)》(以下簡稱“《行動計畫》”)。 根據《行動計畫》發展目標,2019年我國有雲計算市場規模將達到4300億元,2015-2019年間CAGR將達到30.12%,我國雲計算產業迎來發展機遇。 雲計算主題有望成為近期熱點主題。另外,近期朝鮮及敘利亞局勢升級顯著加大了地緣危機風險,資訊安全以及軍工資訊化主題值得關注。4月,隨著電腦行業上市公司陸續完成2016年年報以及2017年一季報的發佈,我們認為電腦行業個股將表現出業績分化的特徵,行業中有業績支撐的白馬價值股將表現出較強的走勢。綜上,未來幾周,在電腦行業主題投資方面,我們建議關注雲計算、資訊安全和軍工資訊化。在具體投資標的方面,我們建議關注廣聯達、神州易橋、太極股份、中科曙光、啟明星辰、美亞柏科、合眾思壯和華力創通。

風險提示:資訊安全相關政策落地進度不達預期;雲計算發展三年行動計畫落地進度不達預期;PPP 項目以及各類財政政策支持的建設項目進展不達預期。

雲計算主題有望成為近期熱點主題。另外,近期朝鮮及敘利亞局勢升級顯著加大了地緣危機風險,資訊安全以及軍工資訊化主題值得關注。4月,隨著電腦行業上市公司陸續完成2016年年報以及2017年一季報的發佈,我們認為電腦行業個股將表現出業績分化的特徵,行業中有業績支撐的白馬價值股將表現出較強的走勢。綜上,未來幾周,在電腦行業主題投資方面,我們建議關注雲計算、資訊安全和軍工資訊化。在具體投資標的方面,我們建議關注廣聯達、神州易橋、太極股份、中科曙光、啟明星辰、美亞柏科、合眾思壯和華力創通。

風險提示:資訊安全相關政策落地進度不達預期;雲計算發展三年行動計畫落地進度不達預期;PPP 項目以及各類財政政策支持的建設項目進展不達預期。