2017 年第一次債券持有人會議資料
三一重工股份有限公司
2017 年 3 月 22 日
議案一：
三一重工股份有限公司
關於變更部分募集資金投資專案的議案
各位債券持有人：
一、變更募集資金投資項目的概述
經中國證券監督管理委員會證監許可[2015]3090 號文核准， 三
一重工股份有限公司（以下簡稱“三一重工”或公司）於 2016 年 1
月 4 日公開發行了 4,500 萬張可轉換公司債券， 每張面值 100 元， 發
行總額 450,000 萬元。 扣除承銷及保薦費用、發行登記費以及其他交
易費用共計人民幣 4,765.90 萬元後， 募集資金淨額共計人民幣
445,234.10 萬元。 上述資金於 2016 年 1 月 8 日到位，
事務所（特殊普通合夥）對資金到位情況進行了審驗， 並出具了
[2016]4838003 號驗資報告。
根據於 2015 年 12 月 29 日簽署的《三一重工股份有限公司公開
發行可轉換公司債券募集說明書》（以下簡稱“募集說明書”）， 發行
人本次可轉債募集資金總額不超過 45 億元人民幣， 本次發行可轉債
募集的資金總額扣除發行費用後擬投資於以下專案：
擬投入募集
序號 專案名稱 投資總額 資金（人民
幣萬元）
1 巴西產業園建設項目（一期） 17,000萬美元 101,800
2
2 建築工業化研發項目（一期） 65,118萬元 65,000
工程機械產品研發及流程資訊化提升項
3 182,386.23 萬元 182,100
目
3.1 工程機械產品研發專案 122,642.63萬元 122,600
3.2 流程資訊化提升專案 59,743.60萬元 59,500
4 收購項目 101,214.62萬元 101,100
4.1 收購索特傳動設備有限公司100%股權 97,891.96萬元 97,800
收購湖南三一快而居住宅工業有限公司
4.2 3,322.66萬元 3,300
100%股權
合 計 450,000
若本次發行可轉債實際募集資金淨額少於上述專案擬投入募集
資金總額， 募集資金不足部分由公司自籌解決。 如本次募集資金到位
時間與專案實施進度不一致， 公司可根據實際情況需要以其他資金先
行投入， 募集資金到位後予以置換。
二、變更募集資金投資專案部分內容的具體情況
（一）原募投專案實際投資情況
本次擬變更的募集資金投資專案“巴西產業園建設項目（一期）”
於 2011 年 12 月 13 日取得聖保羅州環保局 CETESB 出具的編號為
57000093 的前提許可證， 並於 2012 年 1 月 10 日取得聖保羅州環保
局 CETESB 出具的編號為 57000082 的施工許可證。 取得北京市發展和
改革委員會京發改[2014]2512 號備案通知書。
該專案計畫總投資額為 17,000 萬美元，
其中基建專案工程總造價 10,954 萬美元， 生產設備投資 5,003 萬美
3
元， 生產經營流動資金 1,043 萬美元。 達產後預計年平均銷售額為
18 億元， 年利潤為 15,848 萬元， 稅後淨利潤 10,460 萬元， 投資利
潤率 9.87%， 投資回收期 10.1 年（不含建設期）。 截至本公告披露日，
尚未使用本次發行可轉債募集的資金對該項目進行投資。
（二）擬變更募集資金投資專案情況
根據公司實際經營戰略與發展規劃， 為進一步提升公司的核心競
爭力和盈利水準， 公司擬將原公開發行可轉換債券的募集資金投資項
目-巴西產業園建設項目（一期）變更為“一帶一路沿線國家及海外
市場挖掘機研發與服務專案”、軍工“512專案”， 總投資金額分別為
41,700萬元、65,000萬元， 擬投入募集資金101,800萬元，
由公司自籌。
擬變更募投專案具體情況如下：
計畫使用募
專案名稱 投資總額 建設地點 實施主體
集資金金額
三一重工股份有限
公司
三一重機有限公司
一帶一路沿 上海三一重機股份
線國家及海 有限公司
外市場挖掘 41,700 萬元 40,000 萬元 三一美國有限公司
機研發與服 三一重工印度私人
務項目 公司
三一歐洲有限公司
三一印尼機
械有限公司
4
長沙經濟技
軍 工 “512 項 三一汽車製造有限
65,000 萬元 61,800 萬元 術開發區三
目” 公司
一產業園
三、變更募集資金投資專案的具體原因
1、巴西經濟不景氣、工程機械市場大幅萎縮。 巴西經濟增長持
續下滑， 2015 年經濟衰退達到 3.85%（為 25 年來最差）， 2016 年經
濟預計衰退 3.5%， 據國際貨幣基金組織預測，
回升， 但增長幅度遠低於歷史水準。 工程機械需求大幅萎縮， 與原預
期存在較大差距。
2、根據實際經營戰略與未來發展規劃， 為更好地實現業務的轉
型升級， 回應國家“一帶一路”以及“軍民融合”的政策， 大力發展海
外市場， 拓展軍工業務， 擬將募集資金投資項目變更為“一帶一路沿
線國家及海外市場挖掘機研發與服務專案”、軍工“512 項目”。 專案
調整將有利於加速公司海外市場的拓展， 發展公司軍工業務， 進一步
擴大公司規模， 提升盈利水準。
四、新專案的具體內容
(一) 一帶一路沿線國家及海外市場挖掘機研發與服務專案
本專案主要用於中國、印度、印尼、泰國、土耳其、美國和歐洲
等一帶一路沿線國家及海外市場的挖掘機研發與服務能力提升， 通過
形成在當地的產品及服務核心競爭力，擴大銷量。
5
專案內容包括：加強研發流程建設、平臺建設，提高研發手段、
開發設計水準；聚焦一帶一路沿線國家，形成微挖、輪挖等95款高性
價比產品，滿足當地市場需求；依託資訊化等工具，連結全球市場支
持體系與快速回應體系，提升售後回應速度、服務基礎能力和配件保
障能力，打造海外服務第一品牌。
專案總投資41,700萬元，其中研發人工投入17,500萬元、研發試
驗費9,500萬元、研發樣機成本7,850萬元、研發工裝費及其他6,850
萬元。
一帶一路沿線國家基礎設施互聯互通，基礎設施未來需求量巨大，
挖掘機應用前景廣闊且各國對設備的個性化要求較高。通過實施該項
目，有助於提升公司挖掘機產品的國際競爭力和品牌影響力，打造高
速發展的國際化業務，提升公司挖掘機在全球的市場份額。
（二）軍工“512 專案”
三一重工目前實施民參軍戰略，目標設定為國家打造高端裝備產
品，即開展軍工“512 專案”的科研、試製、生產。其主要項目包括：
輕型高機動防雷裝甲車項目，智慧化特種保障平臺項目，軍民兩用系
留裝備項目，滿足國家防務及軍民兩用需要。公司憑藉自身具有的實
力，通過充分發揮自主創新優勢和世界級工廠的先進技術與設備，將
把公司打造成中國知名防務裝備企業。
總投資額 65,000 萬元，其中輕型高機動防雷裝甲車項目一期總
投資 20,000 萬元人民幣；智慧化特種保障平臺項目投資 35,000 萬元
人民幣；軍民兩用系留裝備項目投資 10,000 萬元人民幣。
6
2019-2021 年預計銷售收入為 32.69 億元，預計實現稅後利潤
65,298 萬元。具體測算過程如下：
序 專案 數值 單位 備註
號
1 專案總投資 65,000 萬元 貨幣單位均為人民幣，下同
2 銷售收入 326,900 萬元
3 毛利 125,856 萬元
4 費用總額 49,035 萬元
5 利潤總額 76,821 萬元
6 所得稅 11,523 萬元 高新技術企業所得稅，按 15%計算
7 稅後利潤 65,298 萬元
四、新專案的市場前景和風險提示
（一）市場前景
“一帶一路沿線國家及海外市場挖掘機研發與服務專案”、回應
國家“一帶一路”的政策，根據海外市場的需求情況研發適應當地環
境的新產品，發揮公司在挖掘機領域的強大優勢，建立公司在當地產
品及服務上的核心競爭力，有力提升公司海外市場佔有率，擴大產品
銷量，提升公司的盈利能力。軍工“512項目”回應國家“軍民融合”
的發展戰略，為公司開拓軍工業務板塊，借助公司在重型機械的強大
基礎，為公司帶來新的業績增長點，助力公司轉型。
（二）風險提示
1、公司募集投資項目變更完成後，公司將進一步延伸其海外業
務，而海外業務受到國際政治、經濟、外交等因素的影響，其所在地
政治、經濟、自然環境、政策和法律、匯率的變動以及貿易限制和經
7
濟制裁、國際訴訟和仲裁都可能影響到公司海外業務的正常開展，進
而影響公司的財務狀況和盈利能力。
2、目前國家正推動軍工配套保障體系的改革，競爭性採購的推
進將使軍品准入向更多符合條件、具有資質的民營企業放開，從而給
公司的軍工業務的經營帶來一定潛在市場風險。若未來我國在國防投
入政策及細分產品採購傾向性出現調整，可能導致相關產品訂貨量變
化，從而對公司的經營業績產生波動影響。
以上議案，請予審議。
三一重工股份有限公司董事會
二〇一七年三月二十二日
8
通過形成在當地的產品及服務核心競爭力，擴大銷量。
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專案內容包括：加強研發流程建設、平臺建設，提高研發手段、
開發設計水準；聚焦一帶一路沿線國家，形成微挖、輪挖等95款高性
價比產品，滿足當地市場需求；依託資訊化等工具，連結全球市場支
持體系與快速回應體系，提升售後回應速度、服務基礎能力和配件保
障能力，打造海外服務第一品牌。
專案總投資41,700萬元，其中研發人工投入17,500萬元、研發試
驗費9,500萬元、研發樣機成本7,850萬元、研發工裝費及其他6,850
萬元。
一帶一路沿線國家基礎設施互聯互通，基礎設施未來需求量巨大，
挖掘機應用前景廣闊且各國對設備的個性化要求較高。通過實施該項
目，有助於提升公司挖掘機產品的國際競爭力和品牌影響力，打造高
速發展的國際化業務，提升公司挖掘機在全球的市場份額。
（二）軍工“512 專案”
三一重工目前實施民參軍戰略，目標設定為國家打造高端裝備產
品，即開展軍工“512 專案”的科研、試製、生產。其主要項目包括：
輕型高機動防雷裝甲車項目，智慧化特種保障平臺項目，軍民兩用系
留裝備項目，滿足國家防務及軍民兩用需要。公司憑藉自身具有的實
力，通過充分發揮自主創新優勢和世界級工廠的先進技術與設備，將
把公司打造成中國知名防務裝備企業。
總投資額 65,000 萬元，其中輕型高機動防雷裝甲車項目一期總
投資 20,000 萬元人民幣；智慧化特種保障平臺項目投資 35,000 萬元
人民幣；軍民兩用系留裝備項目投資 10,000 萬元人民幣。
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2019-2021 年預計銷售收入為 32.69 億元，預計實現稅後利潤
65,298 萬元。具體測算過程如下：
序 專案 數值 單位 備註
號
1 專案總投資 65,000 萬元 貨幣單位均為人民幣，下同
2 銷售收入 326,900 萬元
3 毛利 125,856 萬元
4 費用總額 49,035 萬元
5 利潤總額 76,821 萬元
6 所得稅 11,523 萬元 高新技術企業所得稅，按 15%計算
7 稅後利潤 65,298 萬元
四、新專案的市場前景和風險提示
（一）市場前景
“一帶一路沿線國家及海外市場挖掘機研發與服務專案”、回應
國家“一帶一路”的政策，根據海外市場的需求情況研發適應當地環
境的新產品，發揮公司在挖掘機領域的強大優勢，建立公司在當地產
品及服務上的核心競爭力，有力提升公司海外市場佔有率，擴大產品
銷量，提升公司的盈利能力。軍工“512項目”回應國家“軍民融合”
的發展戰略，為公司開拓軍工業務板塊，借助公司在重型機械的強大
基礎，為公司帶來新的業績增長點，助力公司轉型。
（二）風險提示
1、公司募集投資項目變更完成後，公司將進一步延伸其海外業
務，而海外業務受到國際政治、經濟、外交等因素的影響，其所在地
政治、經濟、自然環境、政策和法律、匯率的變動以及貿易限制和經
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濟制裁、國際訴訟和仲裁都可能影響到公司海外業務的正常開展，進
而影響公司的財務狀況和盈利能力。
2、目前國家正推動軍工配套保障體系的改革，競爭性採購的推
進將使軍品准入向更多符合條件、具有資質的民營企業放開，從而給
公司的軍工業務的經營帶來一定潛在市場風險。若未來我國在國防投
入政策及細分產品採購傾向性出現調整，可能導致相關產品訂貨量變
化，從而對公司的經營業績產生波動影響。
以上議案，請予審議。
三一重工股份有限公司董事會
二〇一七年三月二十二日
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