摩根大通發表報告表示, 龍源電力(00916)管理層於昨日舉行的投資者會議中提到, 預期今年的風電場利用率及風電產量按年升3%及13%, 主要受惠於發改委更嚴謹執行的支持政策, 應可令棄風率進一步下降;又認為由市場驅動機制下風電產量比例今年將會下降, 意味著今年平均補貼將保持不變。
該行將集團今明兩年每股盈利預測下調2%及3%, 以反映好過預期的風電場利用率以及高過預期的煤炭價格, 目標價由7.7港元輕微上調至7.8港元, 認為集團昨日的股價已過份調整, 建議投資者可以藉弱勢買入。
報告提到,
該行對內地風電營運商感到樂觀, 主要由於強勁的電力需求, 及逐步落實的最低利用小時政策。
該行預期, 未來一至兩個月煤炭價格將會下跌, 主要由於政府採取更多寬鬆政策, 以及煤炭生產商在全國人大會議後恢復運作, 預期該板塊於集團的利潤占比將由去年的12%, 今年進一步下跌至5%。