美銀美林發表研究報告表示， 撇除一次性項目， 中廣核電力(01816) 去年的經常性盈利升12%， 高於其他券商預期， 但遜該行預期， 財務成本升37%， 而對現金流無影響， 有效稅率降至6.8%， 派息升21%。
該行稱， 計入低稅率、陽江核電廠4號機組今年3月投運、但被高財務開支及增值稅回贈減少所抵銷， 調整今、明兩年每股盈測， 今年升0.5%， 明年降1.8%。 美銀美林下修公司目標價， 由3.5港元降至3.4港元， 維持“買入”評級。 預期公司可受惠最低利用小時政策。
不過， 美銀美林稱， 若計入最低利用小時政策， 預期今、明兩年福建及遼寧電廠之利用小時， 可升至分別42%、55%，
該行續稱， 因應煤價上升、環保稅及碳交易， 預計直售電及火電的費用下調風險降， 公司去年於廣西、廣東、遼寧、福建的平均電價有微跌， 今年於廣東不會再有直售電。 假設今、明兩年不再有直售電， 料有助提升公司盈利分別4.4%及4.7%。