2月20日, 寧夏英力特化工股份有限公司(以下簡稱英力特)接到控股股東國電集團英力特能源化工集團股份有限公司(以下簡稱英力特集團)的通知:英力特集團公司與天元錳業簽署了股份轉讓協定, 英力特集團公司將轉讓1.55億股股份(股本占比51.25%)。
21、22日, 寧夏英力特陸續發佈轉讓協議公告和《簡式權益變動報告書》。
我給大家說明一下:
根據《證券法》和《上市公司收購管理辦法》規定, 此次要約收購是天元錳業收購英力特51.25%股份, 觸發了法定全面要約收購義務, 收購要約價格為25.89 元。
接下來就是重點了:要約收購期限內, 如果股價低於25.89元, 天元錳業必須無條件買下市場上的這些流通股。 而一旦公眾持股比例低於25%, 按照上市規則, 就要予以退市。
關於天元錳業進行要約收購的目的, 在報告書中也說明了, 就是想借“殼”上市。 辛辛苦苦斥資幾十億收購,
《上市公司收購管理辦法》規定, “本次收購依法應當取得相關部門批准的, 收購人應當在要約報告書摘要中作出特別提示, 並在取得批准後公告要約報告書”
根據此項規定, 從批准後發佈要約收購報告書, 要約收購報告書公告後的次一交易日起算30個自然日為執行期。 而目前, 該轉讓已經得到英力特、英力特集團、國電電力的批准,
說起風險, 唯一的風險, 那就是要約黃了——即天元錳業反悔了。 不過目前來看黃了的概率非常低:一方面如果反悔, 天元錳業損失慘重, 不僅巨額保證金會被沒收, 商業信譽損失更大, 畢竟生意“合作對象”國電集團也是央企背景;另一方面, 從歷史類似要約收購案例來看, 自2010年以來A股要約大概有30多起, 只有熔盛重工要約收購全柴動力違約。
當然如果真的發生了黑天鵝事件遭違約,