我們都知道銀行理財的特點， 也是最吸引人的地方就是——風險低， 保本保收益等。 但是， 最近我的朋友在銀行買理財產品時， 發現自己只拿回本金， 收益完全沒有， 也不是碰到飛單。 我讓他詳細的講了自己的購買經歷， 當他說到買的是客服經理為他推薦的， 當時看中的就是這款產品收益很高。 這時， 我意識到， 朋友可能錯買了結構性理財產品。
今天我就為大家掰扯掰扯這種區別于傳統銀行理財產品， 看似收益高， 實際上卻還要承擔一定風險的結構性理財產品。
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傳統銀行理財產品銀行理財資金主要投向於存款、銀行間資金拆借及逆回購、債券及非標資產，
這麼說起來結構性理財產品其實和基金很相似， 存在漲和跌的。
結構性理財產品， 出現的時候， 一直都受到用戶們的歡迎。 但是沒我們必須知道， 結構性理財產品就是將存款、債券與金融衍生品打包在一起， 因為涉及到股票債券等業務， 所以註定了投資它會擔一定的市場波動風險。
大資料調查顯示， 想要獲得預期最高收益率“難於上青天”， 三分之一的產品實際收益率為“保底”的最低預期收益率， “高大上”的結構性理財產品僅僅是“看上去很美”。
所以， 看資料， 如果你信了銀行經理的話， 投了結構性理財， 你一定清楚了自己為何不掙錢了吧！現在的銀行經理在推薦產品的時候一定也說了預期回報與實際回報的差別， 只是你已經被紙面上的高額回報蒙蔽了雙眼， 沒注意罷了。
02
結構性銀行理財產品存在哪些迷霧？
（1）預期收益帶具備誤導性
在銀行宣傳過程中， 所提供的預期收益往往都是給你看最高收益， 這足以讓投資人失去理智， 從而不去考慮預期收益與實際收益之間或存在這差異， 導致最後回收效益的時候，
（2）投資標的不清楚
投資者在拿到理財產品標的時， 一般是通過紙面或者銀行經理。 這裡面有很多書面上的細節， 存在投資人看不懂， 或者銀行經理有意的避開， 等簽完字， 資金就已經投了進去， 而在操作過程中， 銀行部分又刻意的隱藏了資訊， 無形中為投資者帶來了許多的風險。
（3）公開信息披露的不夠規範
披露的內容完整性不足， 不便於投資者進行比較， 產品說明書也缺乏規範度， 導致信用性降低， 還有就是關鍵資訊有效性不足， 導致投資者的保障性降低。
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如何識別結構性理財產品？
常見的結構性理財產品， 大概有這麼三種
第一種：單向看漲看跌型：
通俗一點， 這種類型就是看產品到期時的價格，
第二種：雙向波動性：
這類結構性理財產品， 實際上就是一種對賭的行為， 多數主投在股票等具有一定波動性質的行業， 它既允許了理財產品到期價格無論高於目標價格， 你都會拿到高額回報， 也讓你承擔只可能保本的窘境。
第三種：設定區間型：
這類產品會對標的資產的價格設置區間， 大概又下分為以下兩種， 第一種， 在觀察期內， 標的價格均落入此區間， 投資者就獲得高額的收益， 反之就會回收低額的收益， 另一種， 是由標的資產在投資期間內累積決定的。
這三種類型有點像是在進行對賭。
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如果想購買結構性理財產品， 需要注意什麼？
在購買結構性產品時， 務必要認清以下幾個要點：
一、掛鉤標的。 目前主流的掛鉤標的有股票、指數、匯率、利率、價格等， 投資者在購買產品前， 務必要瞭解清楚掛鉤標的的性質、數目（部分結構性產品可能存在不止一個掛鉤標的）， 以及近期的趨勢走向（以幫助判斷漲跌）。 部分產品說明書中會給出掛鉤標的的趨勢圖以幫助投資者判斷， 但是投資者自己也需要做足功課。
二、單邊/區間結構。 單邊結構和區間結構的最大區別在於障礙價格的個數， 單邊結構相對簡單， 投資者需要注意的是區間結構。 由於區間結構採用了多個障礙價格， 甚至多重價格區間，投資者務必瞭解清楚價格區間的設置寬度，如果區間寬度過窄，在產品運行期間將有極大可能觸發障礙價格，進而導致到期收益率有較大出入。
三、浮動收益率計算方式。投資者需要瞭解清楚收益率的計算公式，目前大部分涉及浮動收益率的產品都會在其產品說明書中給出“理財收益測算示例”，分別計算在最好情景、較好情景、一般情景、最差情景下的到期收益率。由於該部分往往涉及比較複雜的數學函數，因此投資者務必十二分注意。條件允許的話，投資者可以繪製簡單的到期收益率函數圖來加深瞭解。
結構性理財產品有波動性，所以擇時的選擇就顯得尤為重要。例如在標的上漲或者下降趨勢明顯的時候，選擇單向看漲看跌型就穩妥些，若是行情震盪，但是波幅不大很有限的時候，雙向波動性是不錯的選擇，而設定區間型適用於何種情況，那就要看具體情況具體分析了，波動明顯，與不明朗都有不同的選擇方式。
說到這，初入結構性理財產品的朋友們，無論賺了或者賠了，大多都是帶著一定的偶然性，但掌握規律，其實結構性理財產品是可以備選作為理財投資產品考慮的。
甚至多重價格區間，投資者務必瞭解清楚價格區間的設置寬度，如果區間寬度過窄，在產品運行期間將有極大可能觸發障礙價格，進而導致到期收益率有較大出入。三、浮動收益率計算方式。投資者需要瞭解清楚收益率的計算公式，目前大部分涉及浮動收益率的產品都會在其產品說明書中給出“理財收益測算示例”，分別計算在最好情景、較好情景、一般情景、最差情景下的到期收益率。由於該部分往往涉及比較複雜的數學函數，因此投資者務必十二分注意。條件允許的話，投資者可以繪製簡單的到期收益率函數圖來加深瞭解。
結構性理財產品有波動性，所以擇時的選擇就顯得尤為重要。例如在標的上漲或者下降趨勢明顯的時候，選擇單向看漲看跌型就穩妥些，若是行情震盪，但是波幅不大很有限的時候，雙向波動性是不錯的選擇，而設定區間型適用於何種情況，那就要看具體情況具體分析了，波動明顯，與不明朗都有不同的選擇方式。
說到這，初入結構性理財產品的朋友們，無論賺了或者賠了，大多都是帶著一定的偶然性，但掌握規律，其實結構性理財產品是可以備選作為理財投資產品考慮的。