從三年週期來看, 中國醫藥市場將發生一場巨變。
第一, 藥品零加成, 藥房實際上變成一個大的“處方藥零售店”, 有最高銷售限價, 要想賺錢就必須二次議價, GPO 組織將發展壯大;較小的醫院可能關閉或者大幅縮減門診藥房, 連鎖藥店將承接一部分醫院門診藥房業務。
第二, 分級診療、上下聯動等三年全面展開, HIS、LIS 和遠端診療等資訊化系統將進入建設高峰期。 一致性評價和按病種付費等三年全面展開, 品牌仿製藥公司出現, 推廣管道開始從醫院端走向零售藥房, 藥店價值提升。 第三, 藥占比降到30%左右,
第四, 中成藥由於占藥占比, 更多中醫院將選擇可以加價和不占藥占比的中藥飲片, 飲片行業將得到政策紅利。
利好中藥飲片、醫療資訊化、醫藥零售和批發企業和大型普藥公司(行業整合)等;利空, 加速打擊輔助用藥產品。
此前策略我們就強調, 醫療改革和其他任何行業一樣都處於加速階段。 選取了優質處方藥、原料藥、醫藥消費品、耗材和體外診斷GPO 等投資方向, 目前來看醫藥藍籌漲幅較大, 小盤醫藥股在跌, 兩者估值水準差距在縮小, 有的投資者想是繼續抓大放小還是賣大買小, 我們覺得認清未來更重要, 要用更長的眼光看問題, 投長放短,