普華永道：中國銀行業不良率或繼續上升 信貸資產品質及撥備的覆蓋率雙重壓力

近日， 普華永道發佈的銀行業發展報告， 27 家上市銀行在經濟下行和利率不斷走低、淨息差收窄， 以及撥備增加對盈利的壓力下， 將會通過擴大規模和提高中間業務收入等手段來抵禦盈利的壓力。 總體上看， 信貸資產品質及撥備的覆蓋率仍然承受壓力。

普華永道《2016 年中國銀行業回顧與展望》報告顯示， 六家大型商業銀行、 七家股份制商業銀行、 九家城市商業銀行， 以及五家農村商業銀行， 這四類銀行呈現出不同的發展趨勢。

大型商業銀行的淨利息收入普遍負增長， 手續費收入增長也乏力， 導致稅前利潤接近零增長，

甚至負增長。 股份制商業銀行和城市商業銀行在資產減值撥備前仍能實現營業利潤相對較快的增長， 但一些銀行， 尤其是股份制銀行的淨利潤卻只能維持低增長或接近零增長。 可見撥備對這些銀行的利潤影響十分明顯。 農村商業銀行的淨利潤波動性較大且表現各異， 體現了地域差異對於盈利能力的影響較大。

普華永道中國金融服務合夥人姚文平分析道：“資產規模的擴張仍是上市銀行維持利潤穩定的重要驅動力。 此外， 中間業務收入也是利潤增長的重要來源。 2016 年， 所有上市銀行的手續費收入占利息及手續費收入的比重均有所上升。 尤其是股份制商業銀行， 手續費和傭金收入和其他非利息收入的占比加在一起，

已接近營業收入的三分之一。 ”

就資產負債結構而言， 各家上市銀行延續了 2015 年的部署， 繼續調整資產結構， 普遍擴大了證券投資組合， 並減少持有同業資產；在負債端， 同業存單作為一種新型負債業務， 是2016年增長最快的負債類別之一。 信貸資產品質仍然是關注的焦點， 27 家上市銀行的不良貸款額和不良貸款率繼續“雙升”。

2016年末不良貸款餘額 11,541.11 億元， 較 2015 年年末增加 16.80%；2016本刊分析的 27 家上市銀行 2016 年核銷與轉出準備金規模達 5,153.01 億元， 較 2015 年同期增加 26.17%。 顯示上市銀行運用核銷與轉出的方式來消化不良貸款的程度有所提升。

展望2017年， 普華永道中國金融服務主管合夥人梁國威指出， 上市銀行需要調整經營戰略，

在宏觀審慎評估體系下尋找盈利與合規的平衡點。 同時， 把握金融科技的發展機遇， 借助科技實現管道轉型、推動金融創新。 對於銀行業近期展開的專項治理， 將有助於銀行專注本業， 也讓經營風險能夠更好的得以體現， 有利於銀行業更好的服務實體經濟。

本次分析以截至 2017 年 3 月 31 日之前發佈 2016 年全年業績的 27 家 A 股和/或 H 股上市銀行作為分析樣本， 並按照中國銀監會的機構分類， 將它們按照四大類進行劃分。 27 家銀行包括了六家大型商業銀行、 七家股份制商業銀行、 九家城市商業銀行， 以及五家農村商業銀行。