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分級基金新規出!5月1日起投資者如何購買?

假如你曾經購買過分級基金, 且帳戶裡還存有分級基金份額, 那麼從2017年5月1日起, 你只能繼續持有或者賣出當前持有的分級基金份額。 還想繼續購買分級基金子份額或分拆基礎份額, 該怎麼辦呢?

到營業部現場開通分級基金許可權!

一、投資者開通分級基金許可權要求:

(一)個人投資者及一般機構投資者

1、申請開通許可權前二十個交易日日均證券類資產不低於人民幣三十萬元;前款所稱“證券類資產”, 包括以該投資者名義開立的證券帳戶及資金帳戶內的資產, 不包括該投資者通過融資融券交易融入的資金和證券。

2、不存在法律、行政法規、部門規章、規範性檔和業務規則禁止或者限制參與分級基金交易的情形。

(二)專業機構投資者

無須進行分級基金相關許可權申請, 會員可以為其直接開通。

專業機構投資者:

1、證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司, 保險機構、信託公司、財務公司、私募基金管理人、合格境外機構投資者等專業機構及其分支機搆。

2、社保基金、養老基金、企業年金、信託計畫、資產管理計畫、銀行及保險理財產品, 以及由第一項所列專業機構擔任管理人的其他基金或者委託投資資產。

3、監管機構及交易所規定的其他專業機構投資者。

二、分級基金簡介:

分級基金指事先約定基金的風險收益分配,

將母基金份額分為預期風險收益不同的子份額, 並可將其中部分或者全部類別份額上市交易的結構化證券投資基金。 其中, 分級基金基礎份額稱為母基金份額或基礎份額, 預期風險收益較低的子份額稱穩健份額或A份額, 預期風險收益較高的子份額稱為激進份額或B份額。 三類基金淨值關係如下:

母基金淨值 = A類子基金份額淨值 × A份額所占比例 + B類子基金份額淨值 × B份額所占比例。

杠杆是分級基金投資運作的核心。 為避免極端杠杆的出現, 使杠杆回到正常水準, 分級基金規定了到點向上和向下折算的條款, 分別對應杠杆的載入和卸載。

到點向上折算

是指:當母基金淨值達到1.5元的時候, 將A份額和B份額大於1元淨值的部分折算為母基金,

恢復B份額的杠杆水準。

到點向下折算

是指:當B份額淨值跌倒0.25元時, 將A份額淨值超過B份額淨值部分折算為母基金, 然後通過份額再平衡將A、B份額淨值歸一。

國元證券

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