上周市場表現:上周上證綜指下跌0.58%,滬深300指數下跌0.78%,中小板指數下跌0.77%,創業板指數上漲0.64%。
同期通信行業(申萬)下跌0.75%,跌幅超過創業板指數和上證綜指,低於滬深300指數和中小板指數。
通信行業各子板塊中,通信設備下跌0.86%,通信運營下跌0.11%。
從行業橫向比較來看,漲幅位於前五位的行業為非銀金融、電子、銀行、公共事業、農林牧漁,通信行業位居第11位。
從個股來看,上周漲幅前五名的公司為富春通信、宜通世紀、傑賽科技、光環新網、海能達,漲幅分別為11.75%、8.29%、7.60%、7.40%、5.94%。
行業重要新聞:為了適應4.0時代,中國移動提出了NovoNet新一代網路的設計構想,網路將從現在的以雲和資料為核心,逐步轉向以內容和流量為核心。
中國移動發佈2017-2018年基站天線集采公告,本次招標共分6個標段,預估總量為94.6萬面。
中國聯通與中國電信(中國第二和第三大移動運營商)之間的網路共用安排使兩家運營商2016年的LTE資本支出相比2015年下降了16%。
據國外媒體預計,在2016-2021年期間,中國的移動基礎設施宏觀硬體市場將以平均每年34%的速度下滑。
中國移動研究院與華為聯合發佈雲化BRASCU分離架構,推動CU分離架構在標準組織的落地,助力運營商實現數位化轉型和商業成功。
華為5G產品線總裁楊超斌推出基於CloudRAN架構的“四大解耦”,通過網站與終端使用者、上行與下行資料、控制與資料、物理拓撲與業務全面解耦,助推無線全雲化網路轉型。
Gartner預測,2017年全球IT支出將增長1.4%。
這個數字低於Gartner上季度所預測的2.7%增長率,造成下降的一部分原因是美元升值;首個5G標準將在2018年初確立,5G設備則將在2019年準備就緒,比預期提前一年。
這是由於3GPP已經做出決定,在進行5G核心技術標準化之前先凍結5GNR標準。
在3GPP此前的Release15時間表中,最早採用標準化設備的5G部署要到2020年才能實現。
本周投資建議:4月28日,聯通發佈2017-2018年光纜集中採購專案中標候選企業名單,本次採購光纜專案規模為5830萬芯公里,限價62元,預估總金額不超過36.15億元。
本次招標普通光纜約為3933萬芯公里,中標人數量為28家,帶狀光纜363萬芯公里,中標人數量為18家,交貨時間為下達訂單四周內。
本次集采,中標份額位居前三位的公司為亨通光電、長飛光纖光纜、烽火通信,中標份額分別為14.6%、11.7%和9.3%。
受益于三大運營商持續加大光纖網路的建設,2017年光纖光纜市場的需求勢頭仍然十分強勁。
同時,4G向5G逐步發展直到5G的大規模商用,國內對光纖產品的需求量仍然處在高位。
國內光纖光纜呈現供需緊張的局面,我們建議重點關注亨通光電(光通信龍頭、光棒自給),中天科技(光棒擴產),烽火通信(光通信全產業鏈)。
風險提示:運營商資本投入下滑;光棒擴產進展不達預期。
