戰略轉型：公司持續以“積體電路+”為核心的產業鏈佈局轉型， 優化收入結構提升盈利能力;立足產業優勢戰術收縮， 借助資本擴大產業競爭力， 實現戰略擴張。
大唐半導體：短期聚焦資源、發揮國企地位優勢積極穩妥佈局政企、行業類市場， 避開競爭激烈的消費者市場， 改善收入結構。 我們判斷公司仍然會圍繞半導體業務通過引入外部投資的方式做強做大， 代表國家意志， 瞄準海外半導體優質標的， 重塑積體電路國家隊地位。
大唐微電子金融IC卡首發龍頭， 國產替代市場廣大;大唐恩智浦汽車電子稀缺標的，
終端業務方向調整：公網對講市場迎來高增長， 公司借助運營商管道迅速佈局， 提升終端業務盈利能力。
有所不為：預計公司會對部分業務關聯度差、盈利能力低的業務進行削減或股權多元化方法進行改造。
財務風險釋放：長期應收賬款、大量價值下降的存貨及無形資產大規模計提資產損， 未來財務風險降低。
盈利預測：預計17-19年公司EPS0.4 .63 .75， 對應現價PE約為42/26.8/22.5， 給予“強烈推薦”評級。
風險提示：中低端手機出貨量減少超預期;低端手機晶片競爭加劇;金融IC卡行業市場增長不及預期;業務瘦身不達預期;外延不及預期。