3月14日， 國家統計局公佈的2017年前兩個月的資料顯示， 中國房地產市場正在發生重要變化：
1、樓市依然火爆， 大家盼望中的冬天仍然沒有出現；
2、樓市的熱點正在轉向中西部地區， 三四線城市的成交在上升。
我們先看一下投資增速：
從上圖可以看出， 最近兩個月的投資增速是一年來最快的。 “去庫存”是2015年12月提出來的， 然後是刺激政策出臺。 到了2016年3月25日以後， 上海深圳等一線城市開始調控， 第一個投資高潮結束。 2016年10月開始， 強二線城市加入調控， 投資增速一度有所下滑。
在“擠牙膏式”調控之下， 從去年12月投資開始反彈， 到了今年前兩個月， 更是進入了如火如荼狀態。 房地產投資占全部投資的比例， 達到了25%左右！
上圖是“房企土地購置面積增速”， 今年前兩個月更是高歌猛進， 一舉轉正。 如果單看“房企買地”這個指標， 中國樓市好像才剛剛進入牛市， 而不是即將結束牛市！
上圖是“商品房銷售面積、銷售額”的走勢。 看銷售額增速（藍線）， 是牛市結束的樣子， 一頭紮了下來。 但銷售面積增速（黃線）則在“抬頭”。
這是啥意思？說明前兩個月賣的是便宜的房子。 也就是說， 一二線城市銷售在下滑， 而三四線城市在上升。 所以出現了銷售額增速下降， 但面積增速上升。
而通過觀察住宅銷售與家電銷售資料可以發現， 房地產銷售與家電銷售存在一定相關性。 家電消費需求主要包括家裝需求和更新換代需求， 其中， 裝修帶來的家電、特別是傳統家電(電視、冰箱、洗衣機等)的消費占主導。
因此， 房產成交量增加， 則家庭裝修用家電消費需求增加， 家電消費量上升， A股中家電板塊的投資機會也會迎來契機。
在具體投資標的上， 作為房地產後週期產業鏈之一， 家電行業有望充分受益於三四線城市商品房銷售大幅增長， 尤其是裝修屬性最強的廚電細分行業以及在消費市場主要在三四線城市並管道佈局成熟完善的二線龍頭企業。
具體標的上投資者可重點關注以下龍頭企業：
浙江美大：作為集成灶行業龍頭， 公司現有1000家經銷商， 3000個終端， 主要均分佈於三四線城市；
蘇泊爾：得益於過去十年佈局的4萬個終端， 縣級以上城市95%的覆蓋率， 公司在三四線城市的收入增速保持在高於行業水準的20%以上；
華帝股份：營運治理持續改善， 產品架構改善、終端均價提升及銷售管道結構調整有望帶來業績增速持續超預期；
海信科龍：基本面觸底反彈， 盈利能力穩步提升；
萬和電氣：穩增長低估值， 成立聯營公司推進管道下沉， 多元化銷售管道帶來新的業績增長點。