一個時期以來， 股指期貨市場運行總體平穩有序， 流動性狀況有所改善但仍不充分。 近日， 市場出現了價格瞬間大幅波動的情況。 在此， 我所提醒各位會員和廣大交易者， 應充分評估市場流動性狀況， 謹慎交易， 預防大額委託對價格的衝擊， 切實防範市場交易風險。
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上證50期指主力合約現烏龍指 一度逼近跌停
周內第二度“烏龍指” 股指期貨IC1706早盤一度漲停
【市場分析】
一周驚現兩次烏龍指 3大原因致期指瞬間漲停或跌停！
烏龍指又來了， 一週期指現2次， 不是觸及跌停就是觸及漲停。 有錢任性，
3月17日， 中證500股指期貨IC1706合約早盤一度觸及漲停， 最高價達到6951點， 然後急速回落。 而中證500的其他合約均交易正常， 沒有劇烈波動， 疑似烏龍指跡象明顯。 這也是本周的第二次期指上的烏龍指。
剛剛過去的3月14日上證50期指主力合約IH1703盤中出現異動， 最低報價2128.6， 一度逼近跌停， 1分鐘內成交了200多手。 有市場分析猜測， 或為多頭在賣出平倉申報指令時將限價指令誤操作為市價指令， 並正好與市場上的低價“釣魚”單撮合成交， 從而導致期指瞬間大跌。
如此頻繁期指烏龍指， 其原因主要是：首先操作失誤是引起的原因；其次業內人士表示， 雖然囿於流動性差、交投不活躍等問題， 股指期貨的政策在近期有所鬆綁， 但是目前來看遠遠不夠， 仍需進一步鬆綁；此外加上期指套保程式化交易， 有一些所謂的止損、自動執行的指令， 形成多米諾效應， 導致市場出現了所謂“穿透”現象。
值得一提的是， 程式化交易越來越成為“烏龍指”發生的一個重要原因。 這讓我們想到迄今以來， 市場上烏龍指影響最廣， 涉及資金最大的光大A股烏龍指事件， 程式化交易是引發的重要原因。
2013年8月16日， 上證指數以2075點低開， 股指一直在低位徘徊。 11點05分， 金融、地產、石油多隻權重股瞬間出現巨額買單。
14點23分左右， 光大證券(601788,買入)發佈公告， 承認套利系統出現問題， 公司正在進行相關核查和處置工作。 事後調查顯示， 8.16A股暴漲， 源于光大證券自營盤70億的烏龍指。
當然人工作業失誤的也不少， 其最經典的近期才剛剛發生。 3月9日， 新三板寧波水錶出現兩筆每股1970元的協議成交， 但賣方報價僅為20元左右。 買方最終花費394萬元買入了2000股。 業內分析認為， 這種天價成交， 很有可能是輸入時遺漏小數點， 最終導致報價直接放大100倍， 淨虧達390萬。 隨後股轉公司也給出認定， 確為投資者誤操作， 這也成為新三板成交價最高的一起烏龍指事件。
今年市場烏龍指頻現，無論是人工作業導致的失誤，還是程式化交易引起的，市場缺乏流動性，短時間內出現大量買賣單是導致烏龍指事件的原因，此外新三板交易機制複雜，如果對整個交易系統不夠熟悉，也很容易出現操作失誤。
另外國內市場中，烏龍指還出現在國債逆回購、場內基金等等中，總體來看，烏龍指發生概率較小，投資者能否從中獲利可遇不可求。
今年市場烏龍指頻現，無論是人工作業導致的失誤，還是程式化交易引起的，市場缺乏流動性，短時間內出現大量買賣單是導致烏龍指事件的原因，此外新三板交易機制複雜，如果對整個交易系統不夠熟悉，也很容易出現操作失誤。
另外國內市場中，烏龍指還出現在國債逆回購、場內基金等等中，總體來看，烏龍指發生概率較小，投資者能否從中獲利可遇不可求。