當前， 在強監管態勢下， 擴張多年的銀行理財規模能否在2017年揮別高增長？
業內人士表示：銀行理財規模增速將大幅下降。 目前， 多數銀行的資本充足率水準接近監管紅線。
規模縮減收益率微升
據Wind資料統計， 今年4月份全國銀行理財產品發行數量為10038只， 相比於3月份減少了15%。 這種趨勢延續至5月份。
普益標準資料顯示， 4月29日至5月5日， 全國243家銀行共發行了1521款銀行理財產品， 包括封閉式預期收益型、開放式預期收益型、淨值型產品， 發行銀行數比上期減少12家， 產品發行量減少58款。
業內人士表示， 4月份銀行理財產品發行規模在縮減， 一方面， 隨著一季度末考核的結束， 銀行對於資金的需求程度有所減弱；
另一方面， 3月末開始的監管升級也使得銀行理財產品的發行更為謹慎， 不少銀行暫停了一些不規範產品的發行。
除此之外， 監管升級對同業業務的衝擊也使得同業理財新增規模大幅收縮。
不過， 雖說銀行理財產品發行數量減少， 但平均收益率出現微升。 就北京地區而言， 最近兩周保本理財的平均收益率從3.69%上升到3.76%， 非保本理財的平均年收益率從4.55%上升到4.60%。
以中信銀行非保本浮動收益類理財產品為例， 一款名為“樂贏穩健”的理財產品， 認購起點5萬元， 產品期限65天， 預期年化收益率為4.45%；
另一款名為“慧贏成長”的理財產品， 認購起點100萬元， 產品期限305天， 預期年化收益率為4.65%， 收益率僅相差0.2個百分點。 此外， 不少銀保產品也開始漸漸淡出銀行熱銷產品行列。
開放式理財產品走俏
現階段， 銀行理財產品仍舊以封閉式為主， 不過業內人士預計， 隨著監管政策的導向以及投資者教育的不斷推進，
值得注意的是， 銀行理財產品向開放式的轉型， 並非是銀行根據市場發展情況進行的自發性改革， 而是多方推動的結果。 而最大的推動力來自監管政策的不斷調整， 銀行需不斷作出相應的改變來滿足監管要求。
對於中小銀行而言， 大力推行開放式預期收益型理財產品， 既能吸引對流動性需求高的客戶以拓展市場， 又能緩解資產端收益持續下降帶來的窘境， 還能逐步將產品向淨值型轉型， 從而擺脫剛性兌付的困境。 ”魏驥遙表示。
值得一提的是， 開放式預期收益型產品並非是銀行理財產品形式演變的終點， 逐步培養投資者轉向淨值型產品， 促使銀行理財真正回歸到“代客理財，
重心或將轉向個人理財
在銀監會此前連續發佈的7個監管檔中， 其中3個重點指向同業業務， 而《關於銀行業“監管套利、空轉套利、關聯套利”專項治理工作的通知》更是直接劍指同業套利和同業擴張， 涉及銀行理財、存單和委外等業務。
伴隨著同業資金空轉套利的空間縮小， 各家銀行也悄然對資產負債表作出調整， 從最新披露的上市銀行2017年一季報來看， 同業資產和同業負債都在全面收縮。
魏驥遙認為， 未來銀行理財的發展重心或將轉向個人理財業務。 普益標準資料顯示， 今年一季度， 全國性銀行、城市商業銀行、農村金融機構同業理財分別下降10.95%、9.26%和1.86%。
與此同時，
從發行主體來看， 開放式理財產品對銀行的產品定價能力、投研能力、市場推廣能力、資訊披露程度等都有較高要求， 但多數銀行特別是中小銀行， 較難滿足上述條件；
從投資者來看， 購買開放式理財產品需要投資者即時關注產品的淨值波動， 並根據市場和收益率變化情況調整投資策略， 這就要求投資者對理財產品需要具備一定的認知， 然而大多數投資者卻缺乏關注意識。
因此， 理財產品的轉型發展， 還需要銀行在提升自身業務能力的同時加強對投資者的教育。
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