假設一隻文昌雞， 深圳賣120元， 廣州賣100元。 投資者從廣州買， 再到深圳賣， 賺20元差價。 這就是無風險的套利。
場內交易型貨基， 由於在一級市場和二級市場存在不同定價， 套利機會由此產生。
一、1秒鐘， 2個步驟， 即可套利假設， 添富快線今天在二級市場的價格是100.01元/份。 你先從一級市場申購（一級市場價格是固定的， 為100元/份）， 再立即在二級市場賣出， 每份立賺0.01元。
整個過程， 只需2步， 1秒鐘， 套利就完成了。
如果你資金量比較大， 比如100萬， 再假設二級市場的報價也沒有下調， 依舊是100.01元/份， 您可以重複套利。 那麼， 100萬1天套利1000次， 獲利10萬元， 理論上是存在的。
不過， 這是一種理想情況下的。 因為現實中， 二級市場價格是波動的。 也因此， 在實際操作中， 要把握到套利機會， 並不太容易（但至少不會虧， 因為可以在一級市場原價贖回， 還能有貨基本身收益）。
但平安證券客戶中， 就有不少高手用這種方式套利。
總而言之， 適合做場內套利的， 只有3只在深交所上市的交易型基金。
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原因是：
1、場內貨基， 分申贖型和交易型， 只有交易型才同時有一級市場和二級市場， 這才有了套利的空間。
2、場內交易型貨基， 分深交所和上交所上市。
上交所的場內交易型貨基， 在一級市場申購是T+2日。 想像一下， 你今天申購， 後天才能賣出， 但後天的價格你根本不知道， 加上時間成本划不來， 所以， 很難套利。
但深交所不一樣， 在一級市場申購是T+0日， 一級市場買了， 可以立即在二級市場賣出。
風險提示：投資有風險， 入市需謹慎。 基金歷史業績不代表未來實際收益。