根據證券時報資料統計:近5年來, 雖然期間經歷牛熊輪回, 仍有千餘檔股票漲幅翻倍, 其中既有大漲超10倍的牛股, 亦有漲1~3倍的優質股,那麼作為我們普通投資者, 在當前弱勢情況下, 如何去潛伏這些翻倍股, 實現資產的快速升值呢?
歸納這些翻倍股的基本特點, 主要包括:
一、成長能力越強, 漲幅越大。
資料分析發現, 成長性是股價上漲的催化劑。 公司成長性越高, 近5年漲幅越大。 漲幅居首的三聚環保五年累計上漲18倍, 年化收益率80%, 是當之無愧的大牛股。 該股業績同樣耀眼, 近5年營收和淨利複合增速分別是96.36%、76.26%。 網宿科技也是股價和高成長齊飛的典型, 股價5年上漲11.53倍, 營收和淨利複合增速分別是52.33%、86.97%。
二、市值越小, 漲幅越大。
市值大小是影響股價差異的另一個重要因素, 小市值偏好在過去的幾年尤為明顯。 統計資料顯示, 翻倍股漲幅和2012年初流通市值顯著負相關, 不同組別資料也得出這一結論。 如10倍股在2012年初期市值中位數是8.85億元, 1-3倍股為15.52億元, 二者相差近7億元。 10倍中僅有3檔股票市值在10億元以上。
三、定增融資額越高, 漲幅越大。
研究結論顯示, 近5年上市公司定增融資總額也是影響股票漲幅的關鍵因素之一。
四、盈利能力越強, 漲幅越大。
從資料統計結果來看, 和前3個因素相比, 盈利能力影響相對較弱。
以史為鑒, 可以知興替。 經過數輪的慘烈殺跌之後, 創業板指數已由4000多點下跌到1800點附近, 累計跌幅超過55%, 相當一部分中小創品種跌幅達到80%, 慘烈程度達到2008年熊市時期。 其中固然有很多魚目混珠的“故事大王”, 但是也不乏一些有業績支撐的錯殺品中。
結合上市公司近兩年業績、本輪下跌以來市場表現等資料篩選出真正具有成長性的超跌個股, 具體條件如下:
1、2015年和2016年盈利且同比增長超20%;
2、一季度盈利且同比增長;
3、中期業績預告類型為預增、預盈, 或暫未披露中期業績預告;
4、4月10日以來跌幅超10%;
5、4月10日以來累計換手率超過100%。
經過以上5個條件篩選後, 一些個股浮出水面(引自資料寶資料):
從成長性角度分析, 近三個季度業績環比穩定增長, 同時一季度淨利同比也實現較大幅度增長的個股, 共有36只, 其中2017年中報業績增長超過100%的有16只。
當然, 還有一些屬於弱週期消費白馬品種,
國誠投資, 中國證監會批准的具有證券諮詢執業資格的專業諮詢機構(證書編號:ZX0180)
國誠合肥投資顧問王金林