國海證券：接回“蘿蔔章”事涉債券造成一定資金壓力

債券未出現減值跡象 不計提減減值準備

隨著處置方案的披露,國海證券去年底由債券代持引發的債市風險事件已暫告一段落。 不過,公司2016年年報披露的相關處置方案的實施情況和影響等問題仍受到監管部門的關注。 對此,國海證券昨日就承擔事涉債券所需的資金金額、資金來源、操作辦法、杠杆比例及預防債券代持業務相應風險的內控措施等事項一一回復。

記者從深交所網站披露的國海證券對年報問詢函的回復文件中瞭解到,對於“蘿蔔章”事件處置方案的處置情況及影響,國海證券回復指出,公司管理層有明確意圖且有能力持續提供資金支持,將事涉債券持有至到期。

截至2016年12月31日,公司已將需要承擔的面值167.8億元的債券全部計入“持有至到期投資”會計科目,按實際利率法計算攤余成本進行後續計量。 其中有0.6億元債券已於2017年3月到期兌付,大部分債券將於2017年底前由公司資金分批承接,其餘債券由事涉機構繼續持有或提供融資。

在回復檔中,年審會計師意見也指出,事涉債券主要為國債、國開債,預計信用風險較低,公司未來現金流穩定,不存在到期無法償還的違約風險。 截至2016年年報披露之日,公司持有的已到付息期的事涉債券均按期完成利息兌付,未出現減值的跡象,不計提減減值準備。

與此同時,公司設立了事涉債券專項處置資金,利用自有資金、債券回購等方式承接事涉債券,自有資金的杠杆比例約為3倍。 國海證券表示,接回上述事涉債券對公司所需資金造成一定壓力,對此公司將積極加強資產負債管理,拓寬融資管道緩解資金壓力,目前公司流動性風險可控。

在深交所問詢下,公司也進一步披露了債券代持業務的操作流程、協定規範情況和相應的內控制度及執行情況。

國海證券表示,債券代持業務是行業內的俗稱,是指交易雙方協定以約定的方式和價格將標的債券轉讓給對方,同時約定在未來某一時間以約定的價格將標的債券買回的業務,其本質是資金融通業務。 該項業務被納入資本仲介業務進行管理,具體業務流程包括詢價談判、製作債券買賣協議並提交審批、執行前臺交易、後臺交易結算、持續監測、到期日按協議操作以及歸檔等。

國海證券表示,公司每筆資本仲介業務均簽訂書面合同協議,符合法律法規及公司相關管理制度的規定,不存在以口頭方式開展代持業務的情況。

此外,對於因“蘿蔔章”事件導致的“持有一種非權益類證券的規模與其總規模的比例”超過監管預警標準和監管標準的情況,國海證券表示,預計該情況不會影響公司相關業務開展,公司已建立健全風險控制指標動態監控系統,並將進一步加強風險監控。