1、市場2016年度非標審計意見同比翻倍， A股市場多年保持平穩。 但從占比方面看， 新三板雖然非標審計報告達151份， 但占已披露的10626份審計報告的比重僅為1.42%， 而A股市場的占比為3.35%。
2、新三板129份強調事項審計意見， 八成強調持續經營能力問題， 連續虧損是主要因素。 上市公司帶強調事項審計意見中， 五成強調上市公司持續經營能力相關問題， 三成強調上市公司被證監會立案調查等。
3、審計程式實施受限是導致會計師事務所出具非無保留意見的主因， A股市場無法表示意見是新三板市場的5倍。
4、伴隨多層次資本市場發展，
5月16日， *ST新都(000033.SZ)被深交所終止上市， 標誌著我國資本市場退市制度日漸常態化。
追溯*ST新都歷史後發現， 該公司自2012年以來一直被時任審計機構出具非標意見。 在資本市場， 會計師事務所審計工作是公司財務資訊品質的防火牆。
統計資料顯示， 2016年新三板市場共有151份非標意見審計報告， 占審計報告總數量的1.42%， A股市場共有105份非標意見審計報告， 占審計報告總數量的3.35%。 單從占比上比較， 已經進入成熟期的A股上市公司被“非標”程度是新三板的2.35倍。
一、非標審計意見對比：新三板翻倍、A股保持平穩
2016年可謂是我國資本市場的“監管年”， 成長中的新三板市場更是進入嚴格監管期。
根據東方財富choice資料統計， 截至5月15日， 共有151家掛牌公司2016年年報被審計機構出具非標意見。 雖然非標意見審計報告高達151份， 但占已披露的10626份審計報告的比重僅為1.42%。
綜合股轉系統及choice資料， 截至2016年6月30日， 共有6938家掛牌公司披露2015年年報， 其中48份財報被審計機構出具非標審計意見， 占當年年度審計報告比0.69%。 (注：因2014年新三板市場尚處發展初期， 故未納入比較範圍)
另外， 在2016年年報審計報告中， 新三板市場共有22份非無保留審計意見報告， 較2015年年報中的15份非無保留審計意見報告增長46.66%。
值得注意的是， 與非標審計意見相比， 非無保留審計意見嚴重程度更高。 非無保留審計意見包含保留意見、否定意見及無法表示意見。 帶強調事項段無保留意見屬於無保留意見， 但因存在需要說明的事項， 所以在審計報告中添加強調事項段， 提醒報表使用者注意。
然而， A股市場卻是另一番“景象”。 近三年以來， A股非標審計意見報告占報告總數比重保持在3.67%至3.35%之間， 雖略有下降但基本保持穩定。
根據中注協資料統計， 截至4月30日， A股市場共有105份2016年年報非標審計報告， 占當年3136份審計報告總數量比重為3.35%。
由於2016年下半年IPO審核提速， A股2016年度審計報告數量較2015年同期增長294份， 但其中非標意見審計報告105份， 僅較上年同期僅增長1份。 非標意見審計報告占當年告總數量比重從3.66%降至3.35%。
此外， 2016年度A股市場共有30份非無保留意見審計報告， 是同期新三板市場的1.36倍， 較A股市場上年同期同樣增長1.36倍。
也就是說， 雖然非標審計意比重有所下降， 但從嚴重程度更高的非無保留審計意見分析， A股市場2016年度非無保留意見審計報告數量較上年同期增加36%， 且高於同期的新三板市場。
二、新三板129份強調事項段：八成強調持續經營能力問題
在新三板市場2016年度非標審計意見中，帶強調事項段的無保留意見占比最高，達到85.43%。A股市場亦然，75份帶強調事項段的無保留意見占A股當年非標審計意見比重為71.42%。但值得注意的是，在被審計機構強調的具體事項方面，A股和新三板同中有異。
在新三板市場129份帶強調事項無保留意見中，審計機構強調最多的是持續經營能力，占比達79.84%。其次是當年發生的非經常性特殊事項，影響經營風險、短期經營能力，涉及訴訟、應收賬款、關聯交易等相關事項，該部分事項合計占比達20.16%。
值得關注的是，虧損、連續虧損、甚至連續多年虧損，是導致103份審計報告“強調” “報告期記憶體在導致可持續經營能力存在重大不確定性的事項”的最主要原因(雖然掛牌公司在年報中披露了擬採取的改善措施)。
例如，掛牌公司泰信電子(430576.OC)審計機構在其2016年度審計報告中“強調”，泰信電子2016年度虧損500.92萬元，且連續四年虧損。同樣，羅伯特(832137.OC)被審計機構“強調”近五年持續虧損。
在多數因虧損被出具帶強調事項無保留意見的掛牌公司審計報告中，審計機構同時提示報表使用者注意經營性現金流為負、流動負債大於流動資產等問題。
ST中通(835426.OC)在被“強調”虧損的同時，被其審計機構提示2016年末經營活動現金流為-479.44萬元，資金周轉困難等。潔利康(835310.OC)在被“強調”虧損的同時，被“強調”2016年末流動資產小於流動負債5165.11萬元、存在逾期貸款(2017年2月予以償還)等。
另外，逸家潔(836594.OC)被“強調”公司自成立(2012年4月)後持續虧損，2016年淨虧損9451.29萬元等。藍擎股份(833569.OC)，在被“強調”當年虧損的同時，被提示當年淨利潤主要來源於政府補助。
此外，“報告期內出現影響公司的非經常性特殊事項”也是審計機構強調事項之一，共涉及10份審計報告，占比達7.75%。
科瑞達(832189.OC)就因購房預付款的回收風險被審計機構出具帶強調事項段無保留審計意見。
截至財務報表批准日，科瑞達已支付河北一家房地產開發公司購房款1050.00萬元。但這家房地產開發公司已破產重整，科瑞達對其進行的債權申報尚在審核認定中。雖然科瑞達對該部分預付款計提了210萬元的資產減值準備，但仍因該事項被出具帶強調事項無保留意見審計報告。
而畫店文化(833188.OC)被“強調”的原因是，2016年末存貨中油畫的金額755.17萬元，遠大於當期油畫的銷售金額(3.8萬元)，審計機構因此認為該公司未來對油畫的銷售存在重大不確定性。曼克斯(831854.OC)因2016年末賬齡1年以上的應收賬款占比73.76%，催收貨款效果具有不確性被審計機構“強調”。
此外，博世德(833191.OC)因對外借款回收具有不確定性被出具帶強調事項無保留意見。中准會計師事務所在審計報告中披露，博世德在已知對方公司陷入經營困境後，仍於2016年度同意向該公司借出周轉金212.33萬元。
三、A股75份強調事項段：持續經營能力、被證監會立案調查是關鍵
值得關注的是，在趨於成熟的A股上市公司，審計機構“強調”最多的仍是持續經營能力。統計資料顯示，在75份2016年財報帶強調事項段無保留意見審計報告中，40份審計報告所強調的是持續經營能力相關問題，占比達53.33%。
同樣，虧損是導致40家A股上市公司被出具帶強調事項無保留意見的最主要原因。*ST中富(000659)被審計機構“強調”2016年度虧損5.88億元，2016 年末流動負債高於流動資產13.97億元。
八一鋼鐵(600581)被審計機構“強調”流動負債總額超過流動資產總額41.77億元。亞星化學(600319)被瑞華會計師事務所“強調”2016年末營運資金為負9.02億元，累計虧損12.12億元。
另外，審計機構對廈華電子(600870)“強調”，其已經終止經營原主營彩電業務，基本完成原資產、負債、人員清理工作，但公司尚處於形成穩定盈利模式的轉型期。
不過，與新三板市場不同的是，A股市場有包括雅百特(002323)、登雲股份(002715)、萬家文化(600576)、美麗生態(000010)等22家公司因涉及被證監會立案調查或涉及未決訴訟等原因被審計機構出具帶強調事項無保留審計意見。
此外，A股市場有5份帶強調事項段無保留意見審計報告提示使用者注意，被審計單位存在影響當年業績的非經常性個別事項。
例如，東淩國際(000893)因中農鉀肥有限公司老撾100 萬噸/年鉀肥擴建工程存在多項關鍵問題得不到解決(該工程目前處於停滯狀態)，被廣東正中珠江會計師事務所出具帶強調事項段無保留意見。
新安股份(600596)被天健會計師事務所強調，因會計估計變更增加2016年度歸母淨利潤6986.65萬元，截至財報批准報出日，新安股份控股子公司泰州新安阻燃材料有限公司應環保部門要求停產整改，其結果具有不確定性。
另外，浙江廣廈(600052)2016年度出售所持有的浙江廣廈東金投資有限公司100%股權，確認當期投資收益4.76億元，對2016年經營業績產生重大影響。被天健會計師事務所出具帶強調事項段無保留意見。
同時，A股市場同樣存在因特殊事項、關聯交易、擔保等原因被出具帶強調事項的無保留意見審計報告，該部分原因占比為10.67%。
因土地徵收，中糧生化(000930)需整體搬遷，但因整體搬遷過程中發生的實際損失可能與截止2015年末計提的減值準備存在差異，中糧生化2016年財報被天職國際會計師事務所出具帶強調事項段的無保留意見。
四、非無保留意見：審計程式實施受限是主因
在新三板市場2016年度非標審計意見中，嚴重程度較高的保留意見共計20份，占比13.24%。與此同時，A股市場保留意見同樣為20份，占比達19.04%。與帶強調事項的無保留意見相同，在導致審計機構出具保留意見的具體原因方面，A股和新三板同中有異。
在新三板市場，“部分事項審計程式實施受限、無法獲得充分審計證據”是導致掛牌公司被出具保留意見的最主要原因，占比達40%。
江蘇蘇亞金誠會計師事務所在對凱詩風尚(836550.OC)2016年財報審計時，對168.50萬元庫存商品存放在外部倉庫(該部分庫存商品占存貨比30.92%、存貨占資產總額比58.24%)，無法實施存貨監盤、無法取得存貨函證回函、也無法實施其他替代程式。鑒於此，該事務所對凱詩風尚2016年財報出具保留意見。
另外，鼎楚節能(834287.OC)2016年財報被北京興華會計師事務所出具保留意見。由於鼎楚節能尚未建立完善的代理費用相關台賬，北京興華無法對其計入營業成本的166.35萬元代理費用無法獲取充分、適當的審計證據。
其次，“存在可能導致可持續經營能力存在重大不確定事項”(已經披露改善措施)是導致掛牌公司被出具保留意見得第二大原因。
2016年，吉瑞節能(837412.OC)扣非後發生虧損104.68萬元，2016年末流動負債高於流動資產2105.45萬元。北京興華會計師事務對其2016年財報出具保留意見。
此外，失去對子公司的實際控制權、部分收入無法確認等特殊事項，也是導致審計機構對掛牌公司出具保留意見審計報告的原因。以及無法判斷關聯交易公允性、關聯方佔用大額資金無法判斷可回收性也是導致掛牌公司被出具保留意見的原因。
與新三板市場稍有不同的是，審計無法確認個別事項真實性是A股公司被出具保留意見審計報告的最主要原因。
例如，中匯會計師事務所，因無法對民盛金科(002647)商譽減值測試結論的適當性作出準確判斷，對其2016年財報出具保留意見。利安達會計師事務所因無法確認ST亞太(000691)前期會計差錯更正的真實性、準確性等，對其2016年財報出具保留意見。
同樣，部分事項審計程式受限、關聯交易、被證監會立案調查等是導致A股公司被出具保留意見的原因，且以上三種原因各占15%。
例如，秋林集團(600891)因審計機構無法取得充分審計證據以判斷其與關聯方之間大額資金往來的目的和性質、部分業務無法獲得充分審計證據等，被出具保留意見。
此外，在2016年年報審計中，2家掛牌公司和10家上市公司被出具無法表示意見。“無法獲取充分、適當的審計證據以為發表審計意見提供基礎”是審計機構對上市公司和掛牌公司出具無法表示意見的最主要原因。但值得引起注意的是，僅從無法表示意見絕對數量比較，A股市場就是新三板市場的5倍。
五、多層次資本市場：審計機構差異化發展之路
2016年是中國資本市場的“監管年”。新三板線上通過訪談審計人員及上市公司財務人員發現，在2016年度財報審計期間，審計機構已經在原有基礎上更加嚴格執行審計程式。
深市一家上市公司財務負責人表示，在剛剛過去的財報審計中，他明顯感覺到會計師事務所對審計程式的執行較上年格外嚴格。“今年的調整事項特別多，尤其在建工程利息資本化、新增資本入帳時點、期間年終獎發放等。”
對這家上市公司提供審計服務的是一家南方大型會計師事務所。據其介紹，在今年的審計工作中，審計人員對收入確認和存貨盤點等實施了更加嚴格的審計程式。
多位來自北方大型會計師事務所的審計人員進一步證實了上述財務人員的觀點。但也有來自中型會計師事務所的審計人員稱，其所在機構一直執行較為嚴格的審計程式，所以在2016年度財報審計中並未感受到特別明顯的變化。
值得注意的是，新三板線上瞭解，有大型會計師事務所提示審計人員注意新三板業務風險，原因系新三板公司尚處成長期，內部治理等方面較上市公司仍有一定差距。
但從年度財報審計業務量分析，我國會計師事務所已經步入差異化競爭時期。
根據中注協資料統計，在2016年度財報審計工作中，立信會計師事務所拔得頭籌，共為504家上市公司提供審計服務。瑞華會計師事務所與天健會計師事務所位列第二名和第三名，分別為367家和355家上市公司提供審計服務。排在第十名的華普天健會計師事務所，共為96家上市公司服務。
反觀新三板市場，雖然排在第一梯隊的仍為立信和瑞華，兩家機構業務量同為910家。不過在A股市場業務量排在20名(含20)之後的中興財光華、北京興華以及亞太(集團)三家會計師事務所闖入前十。
根據東方財富choice資料統計，排在第三名的是中興財光華共為807家掛牌公司提供2016年度財報審計工作，北京興華和亞太(集團)分別為657家、331家。
二、新三板129份強調事項段：八成強調持續經營能力問題
在新三板市場2016年度非標審計意見中，帶強調事項段的無保留意見占比最高，達到85.43%。A股市場亦然，75份帶強調事項段的無保留意見占A股當年非標審計意見比重為71.42%。但值得注意的是，在被審計機構強調的具體事項方面，A股和新三板同中有異。
在新三板市場129份帶強調事項無保留意見中，審計機構強調最多的是持續經營能力，占比達79.84%。其次是當年發生的非經常性特殊事項，影響經營風險、短期經營能力，涉及訴訟、應收賬款、關聯交易等相關事項，該部分事項合計占比達20.16%。
值得關注的是，虧損、連續虧損、甚至連續多年虧損，是導致103份審計報告“強調” “報告期記憶體在導致可持續經營能力存在重大不確定性的事項”的最主要原因(雖然掛牌公司在年報中披露了擬採取的改善措施)。
例如，掛牌公司泰信電子(430576.OC)審計機構在其2016年度審計報告中“強調”，泰信電子2016年度虧損500.92萬元，且連續四年虧損。同樣，羅伯特(832137.OC)被審計機構“強調”近五年持續虧損。
在多數因虧損被出具帶強調事項無保留意見的掛牌公司審計報告中，審計機構同時提示報表使用者注意經營性現金流為負、流動負債大於流動資產等問題。
ST中通(835426.OC)在被“強調”虧損的同時，被其審計機構提示2016年末經營活動現金流為-479.44萬元，資金周轉困難等。潔利康(835310.OC)在被“強調”虧損的同時，被“強調”2016年末流動資產小於流動負債5165.11萬元、存在逾期貸款(2017年2月予以償還)等。
另外，逸家潔(836594.OC)被“強調”公司自成立(2012年4月)後持續虧損，2016年淨虧損9451.29萬元等。藍擎股份(833569.OC)，在被“強調”當年虧損的同時，被提示當年淨利潤主要來源於政府補助。
此外，“報告期內出現影響公司的非經常性特殊事項”也是審計機構強調事項之一，共涉及10份審計報告，占比達7.75%。
科瑞達(832189.OC)就因購房預付款的回收風險被審計機構出具帶強調事項段無保留審計意見。
截至財務報表批准日，科瑞達已支付河北一家房地產開發公司購房款1050.00萬元。但這家房地產開發公司已破產重整，科瑞達對其進行的債權申報尚在審核認定中。雖然科瑞達對該部分預付款計提了210萬元的資產減值準備，但仍因該事項被出具帶強調事項無保留意見審計報告。
而畫店文化(833188.OC)被“強調”的原因是，2016年末存貨中油畫的金額755.17萬元，遠大於當期油畫的銷售金額(3.8萬元)，審計機構因此認為該公司未來對油畫的銷售存在重大不確定性。曼克斯(831854.OC)因2016年末賬齡1年以上的應收賬款占比73.76%，催收貨款效果具有不確性被審計機構“強調”。
此外，博世德(833191.OC)因對外借款回收具有不確定性被出具帶強調事項無保留意見。中准會計師事務所在審計報告中披露，博世德在已知對方公司陷入經營困境後，仍於2016年度同意向該公司借出周轉金212.33萬元。
三、A股75份強調事項段：持續經營能力、被證監會立案調查是關鍵
值得關注的是，在趨於成熟的A股上市公司，審計機構“強調”最多的仍是持續經營能力。統計資料顯示，在75份2016年財報帶強調事項段無保留意見審計報告中，40份審計報告所強調的是持續經營能力相關問題，占比達53.33%。
同樣，虧損是導致40家A股上市公司被出具帶強調事項無保留意見的最主要原因。*ST中富(000659)被審計機構“強調”2016年度虧損5.88億元，2016 年末流動負債高於流動資產13.97億元。
八一鋼鐵(600581)被審計機構“強調”流動負債總額超過流動資產總額41.77億元。亞星化學(600319)被瑞華會計師事務所“強調”2016年末營運資金為負9.02億元，累計虧損12.12億元。
另外，審計機構對廈華電子(600870)“強調”，其已經終止經營原主營彩電業務，基本完成原資產、負債、人員清理工作，但公司尚處於形成穩定盈利模式的轉型期。
不過，與新三板市場不同的是，A股市場有包括雅百特(002323)、登雲股份(002715)、萬家文化(600576)、美麗生態(000010)等22家公司因涉及被證監會立案調查或涉及未決訴訟等原因被審計機構出具帶強調事項無保留審計意見。
此外，A股市場有5份帶強調事項段無保留意見審計報告提示使用者注意，被審計單位存在影響當年業績的非經常性個別事項。
例如，東淩國際(000893)因中農鉀肥有限公司老撾100 萬噸/年鉀肥擴建工程存在多項關鍵問題得不到解決(該工程目前處於停滯狀態)，被廣東正中珠江會計師事務所出具帶強調事項段無保留意見。
新安股份(600596)被天健會計師事務所強調，因會計估計變更增加2016年度歸母淨利潤6986.65萬元，截至財報批准報出日，新安股份控股子公司泰州新安阻燃材料有限公司應環保部門要求停產整改，其結果具有不確定性。
另外，浙江廣廈(600052)2016年度出售所持有的浙江廣廈東金投資有限公司100%股權，確認當期投資收益4.76億元，對2016年經營業績產生重大影響。被天健會計師事務所出具帶強調事項段無保留意見。
同時，A股市場同樣存在因特殊事項、關聯交易、擔保等原因被出具帶強調事項的無保留意見審計報告，該部分原因占比為10.67%。
因土地徵收，中糧生化(000930)需整體搬遷，但因整體搬遷過程中發生的實際損失可能與截止2015年末計提的減值準備存在差異，中糧生化2016年財報被天職國際會計師事務所出具帶強調事項段的無保留意見。
四、非無保留意見：審計程式實施受限是主因
在新三板市場2016年度非標審計意見中，嚴重程度較高的保留意見共計20份，占比13.24%。與此同時，A股市場保留意見同樣為20份，占比達19.04%。與帶強調事項的無保留意見相同，在導致審計機構出具保留意見的具體原因方面，A股和新三板同中有異。
在新三板市場，“部分事項審計程式實施受限、無法獲得充分審計證據”是導致掛牌公司被出具保留意見的最主要原因，占比達40%。
江蘇蘇亞金誠會計師事務所在對凱詩風尚(836550.OC)2016年財報審計時，對168.50萬元庫存商品存放在外部倉庫(該部分庫存商品占存貨比30.92%、存貨占資產總額比58.24%)，無法實施存貨監盤、無法取得存貨函證回函、也無法實施其他替代程式。鑒於此，該事務所對凱詩風尚2016年財報出具保留意見。
另外，鼎楚節能(834287.OC)2016年財報被北京興華會計師事務所出具保留意見。由於鼎楚節能尚未建立完善的代理費用相關台賬，北京興華無法對其計入營業成本的166.35萬元代理費用無法獲取充分、適當的審計證據。
其次，“存在可能導致可持續經營能力存在重大不確定事項”(已經披露改善措施)是導致掛牌公司被出具保留意見得第二大原因。
2016年，吉瑞節能(837412.OC)扣非後發生虧損104.68萬元，2016年末流動負債高於流動資產2105.45萬元。北京興華會計師事務對其2016年財報出具保留意見。
此外，失去對子公司的實際控制權、部分收入無法確認等特殊事項，也是導致審計機構對掛牌公司出具保留意見審計報告的原因。以及無法判斷關聯交易公允性、關聯方佔用大額資金無法判斷可回收性也是導致掛牌公司被出具保留意見的原因。
與新三板市場稍有不同的是，審計無法確認個別事項真實性是A股公司被出具保留意見審計報告的最主要原因。
例如，中匯會計師事務所，因無法對民盛金科(002647)商譽減值測試結論的適當性作出準確判斷，對其2016年財報出具保留意見。利安達會計師事務所因無法確認ST亞太(000691)前期會計差錯更正的真實性、準確性等，對其2016年財報出具保留意見。
同樣，部分事項審計程式受限、關聯交易、被證監會立案調查等是導致A股公司被出具保留意見的原因，且以上三種原因各占15%。
例如，秋林集團(600891)因審計機構無法取得充分審計證據以判斷其與關聯方之間大額資金往來的目的和性質、部分業務無法獲得充分審計證據等，被出具保留意見。
此外，在2016年年報審計中，2家掛牌公司和10家上市公司被出具無法表示意見。“無法獲取充分、適當的審計證據以為發表審計意見提供基礎”是審計機構對上市公司和掛牌公司出具無法表示意見的最主要原因。但值得引起注意的是，僅從無法表示意見絕對數量比較，A股市場就是新三板市場的5倍。
五、多層次資本市場：審計機構差異化發展之路
2016年是中國資本市場的“監管年”。新三板線上通過訪談審計人員及上市公司財務人員發現，在2016年度財報審計期間，審計機構已經在原有基礎上更加嚴格執行審計程式。
深市一家上市公司財務負責人表示，在剛剛過去的財報審計中，他明顯感覺到會計師事務所對審計程式的執行較上年格外嚴格。“今年的調整事項特別多，尤其在建工程利息資本化、新增資本入帳時點、期間年終獎發放等。”
對這家上市公司提供審計服務的是一家南方大型會計師事務所。據其介紹，在今年的審計工作中，審計人員對收入確認和存貨盤點等實施了更加嚴格的審計程式。
多位來自北方大型會計師事務所的審計人員進一步證實了上述財務人員的觀點。但也有來自中型會計師事務所的審計人員稱，其所在機構一直執行較為嚴格的審計程式，所以在2016年度財報審計中並未感受到特別明顯的變化。
值得注意的是，新三板線上瞭解，有大型會計師事務所提示審計人員注意新三板業務風險，原因系新三板公司尚處成長期，內部治理等方面較上市公司仍有一定差距。
但從年度財報審計業務量分析，我國會計師事務所已經步入差異化競爭時期。
根據中注協資料統計，在2016年度財報審計工作中，立信會計師事務所拔得頭籌，共為504家上市公司提供審計服務。瑞華會計師事務所與天健會計師事務所位列第二名和第三名，分別為367家和355家上市公司提供審計服務。排在第十名的華普天健會計師事務所，共為96家上市公司服務。
反觀新三板市場，雖然排在第一梯隊的仍為立信和瑞華，兩家機構業務量同為910家。不過在A股市場業務量排在20名(含20)之後的中興財光華、北京興華以及亞太(集團)三家會計師事務所闖入前十。
根據東方財富choice資料統計，排在第三名的是中興財光華共為807家掛牌公司提供2016年度財報審計工作，北京興華和亞太(集團)分別為657家、331家。