中國經濟網北京5月26日訊 進入5月份, 基金頻頻遭遇機構資金大額贖回的案例似乎慢慢多了起來, 繼上周創金和信等3檔基金淨值異常飆升外, 近日, 新華基金旗下的新華鑫裕靈活配置混合基金也出現了類似情況, 而這距離該基金成立才僅僅三個工作日。
根據新華基金相關人士對媒體的回應, 這只原本份額僅有2.02億份的基金確實遭遇了機構的大額贖回, 因為持有期非常短, 所以1.5%的贖回費全部計入基金資產, 這才導致淨值飆升。
新華鑫裕遭大額贖回 淨值上漲11.4%
5月23日, 新華鑫裕靈活配置混合基金的淨值異動引來了不少關注。
資料顯示, 新華鑫裕靈活配置混合基金的募集時間為4月21日開始至5月16日, 5月19日基金成立, 募集期間淨認購金額為2.02億元, 有效認購份額2.02億份, 有效認購戶數為305戶, 幾乎都是剛剛達到標準的“踩線”成立, 看似極具委外基金的特點。
據每日經濟新聞報導, 對於淨值飆升的原因, 新華基金相關人士表示, 確實有機構進行了大額贖回, 由於基金持有7日內的贖回費率較高, 為1.5%, 計入基金資產後造成淨值大漲。
其實, 由大額贖回造成的基金淨值飆升也不是什麼新鮮事, 但新華鑫裕淨值大漲距離該基金成立僅過了三個工作日, 時間如此之短還是讓業內大跌眼鏡。
另據報導, 新華基金旗下另一隻靈活配置型混合基金也出現過類似的情況。 5月11日, 僅僅成立一月左右的新華鑫豐單位淨值由1.0096元突然漲至1.0507元, 單日漲幅達4.07%, 成為當日除了分級B之外漲幅最高的基金, 而在其他交易日, 這檔基金淨值幾乎沒有動靜。
進入5月份, 這類事件發生的似乎越來越頻繁, 5月15日, 華夏新錦繡靈活A單日單位淨值增長率為12.74%、5月16日, 創金合信鑫動力A的單位淨值由0.989元上漲至1.051元, 大漲6.27%、5月19日 海富通瑞益單位淨值由0.982元上漲至1.243元, 漲幅高達26.58%。
有業內人士稱, 在股債市場不佳、基金發行遇冷情況下, 為了“撐門面”以及跨過2億份的“生死線”, 新基金發行時找“幫忙資金”來臨時充數已是常見手法, 但成立僅3天“幫忙資金”就撤離的實為少數。
根據證券時報推算, 基金招募說明書顯示, 對持有期少於30日的基金份額投資人收取的贖回費全額計入基金財產。 假設基金份額按成立公告公佈的資料不變, 為2.02億份, 那麼, 機構贖回的份額為:11.40%×2.02/(1.5%+11.40%)=1.7851億份, 相當於該基金份額2.02億份的88.37%, 占比接近九成。
對於剩下那一成的份額來說, 後繼運營情況也不容樂觀, 業內人士表示, 基金規模過小會增加基金經理運作難度, 另外也有可能使得基金倉位被動大幅提升, 短期內加劇淨值波動, 所以, 一般會進行持續行銷或再拉新資金進來“保殼”。
金融去杠杆致委外資金回流加速
根據記者瞭解, 委外資金的如火如荼來自於去年, 由於二級市場行情不好, 機構資金成為各家基金公司絞盡腦汁拼搶的資產。
某基金公司人士透露, 近一個月以來, 銀行委外資金的撤出頻率開始變高, 這從部分產品的淨值表現就可以看出來:基金淨值曲線出現“直線”型飆升, 往往意味著有較大規模贖回。 但是當前市場是否已經形成較大的委外贖回潮, 還無法做出判斷。
興業證券固收分析師池光勝對媒體表示,
據深圳一基金公司人士透露, 銀行委外資金撤出之後, 很多公司會選擇找一些機構資金幫忙救急。 但若是需要救急的基金數量增多, 其尋找資金的難度也會隨之增加。 業內人士分析, 受到銀行委外資金撤出的影響, 年內還會出現更多的迷你基金。
“一般來說, 對於迷你基金, 基金公司無非清盤、轉型和尋找幫忙資金保殼三種選擇。 轉型需要經過申報監管層審批、開持有人大會表決等一系列流程, 並不比發行新基金成本更低,尋找幫忙資金也未必划算,相對來說,清盤更加乾脆、直截了當。”以為華南地區的基金經理對媒體表示。
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並不比發行新基金成本更低,尋找幫忙資金也未必划算,相對來說,清盤更加乾脆、直截了當。”以為華南地區的基金經理對媒體表示。中國經濟網
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