也說三聚環保百億合同之謎， 三聚環保探疑。
某週刊從來沒看過關注過， 但今天接連發了兩篇文章， 真不是蓋的， 立刻將三聚打到板， 不明就裡的韭菜瞬間被收割。 你洋洋灑灑一大堆， 就合同金額和關聯交易進行質疑， 有板有眼， MD打蛇打七寸， 可是你打著了嗎？跑了幾千公里， 工地你去看了， 存在不？存在。 存在說明合同是真的， 銷售收入也是真的， 應收賬款也是真的。 合同有沒有疑問， 公司有沒有關聯交易， 歸根結底最終要看有沒有真實的現金流入， 而不是信口雌黃。
那麼三聚應收賬款品質如何， 有沒按合同期限收回？應收能不能形成真正的現金流入？
某週刊能不能好好研究下三聚歷年財報， 財報能給你正確答案， 幾千公里路都跑了， 耗時大半個月（大半個月， 好意思說出口？）， 花兩天好好研究下財報如何？你跑的很多地方， 我也跑過， 我耗的時間比你多了去了， 你只講片面的， 只看到不好的一面， 看不到政府、企業、工人為了當地經濟振興所付出的努力和所流的汗水。 供給側改革還要不要？淘汰落後產能還要不要？環境保護還要不要？經濟要發展， 企業要生存， 工人要吃飯。 如果你很懶， 不用研究財報就可以以偏概全， 那麼質疑有何意義？三聚的應收賬款， 以一年內應收為例， 在第二年大部分都得到收回， 在工期沒有結束的情況下，
我曾對三聚背後的資金佈局進行過分析， 便於投資者理解將模式中三方簡列為A、B、C。
A：海澱科技、北京潤豐、當地政府。
B：改造企業。
C：三聚環保
A做為三聚模式背後的金主， 組成相對複雜， 牽涉到海澱國投、海澱科技、眾信金融、潤豐資管、社會資本、產業資本、銀行貸款、企業自籌、政府平臺招商引資等眾多因數。
將A進一步細分為a、b、c。
a海澱科技：資金牽頭平臺， 包含海科融通、眾信金融、海澱國投旗下產業基金等因數
b當地政府：資金支持平臺， 包含企業自籌、銀行貸款、政府引資平臺等因數
c北京潤豐：資金管理平臺， 吸納、歸集、管理a、b、潤豐本身、及社會資金、產業資本等
專案資金來源是不是很清楚了？產業基金先期跟進，
你質疑海澱科技四兩撥千斤， 上杠杆， 玩需的， 難道大股東對自己的企業予以支援也是錯的？中國的民企遇到困境只能就地等死？三聚對待改造企業也是精挑細選和充分論證你造嗎、扶持對自己未來佈局有利的企業， 不會隨便拿錢打水漂。 你瞭解些三聚什麼？別的不說， 懸浮床加工重油， 誰都可以去看， 很簡單， 你去看了嗎？那麼多媒體和投資者都去看了， 都是睜眼瞎？一個造假的企業， 花費數年的功夫研究一門技術？生物質炭基肥， 三聚拍著胸脯對總理保證，
歸根結底， 沒有現金流入， 一切都是枉然， 三聚改造的企業， 改造完成後盈利性如何我並不妄下結論， 畢竟很多工程還沒有完工， 但是按施工進度現金流入卻是實實在在的， 至於B在正式投產後能否達到預期收益， 能否按期歸還A的款項， 跟造假有關係嗎？ 證交所沒有規定上市企業必須公佈自己客戶的經營狀況， 三聚也沒有義務公佈改造企業以後的經營狀況， 但是仔細比較近兩年的財報， 也是可以發現一些端倪的， 結論是一切都在向好的方面發展， 兩個資料可以佐證：1、淨化產品銷售收入在經歷增長停滯的瓶頸期後， 開始重新步入增長，